Процедура выбора оптимального портфеля

Актуальность работы. В последнее десятилетие в России происходит не только количественный, но и качественный рост рынка инвестиций, отрасль становится важным фактором развития финансовой системы РФ. Основное место среди российских инвестиционных фондов занимают паевые, в которых сконцентрирован основной капитал и основной потенциал развития отрасли коллективных инвестиций. Моменты перелома долгосрочного восходящего тренда, кризисные 1998 и 2008 годы и их последствия показали, что недостаточно только купить акции с целью приумножения капитала, необходимо продуманное управление портфелем инвестиций. Неэффективно сформированные портфели привели к грандиозным потерям пайщиков. Грамотная система управления портфельными инвестициями направлена на противостояние потерям или, по крайней мере, минимизацию убытков инвесторов паевых фондов. Законодательные ограничения, в частности, максимально разрешенная доля непрофильных активов, не позволяют инвестиционным фондам использовать многие возможности фондового рынка для минимизации рисков своих портфелей, в том числе и за счет хеджирования. Тем не менее, даже при существующих ограничениях, российские паевые инвестиционные фонды агрессивных инвестиций имели возможность ограничить убытки по портфелям в пределах 40-50% при падении рынка на 75%. Инвестирование с каждым днем приобретает все большую популярность, ведь при благоприятном и правильном планировании дел, можно получить вполне приличную прибыль.

---

Дипломная работа по здравоохранению на заказ позволит вам не тратить свое время. Доверьте написание дипломной работы профессионалам.

---

Но между тем, в России еще отсутствуют необходимые условия для правильного ведения портфельного инвестирования, недостаточно участие государства в работе рынка ценных бумаг. Объект исследования – анализ процедуры выбора оптимального портфеля. Целью работы является изучение особенностей выбора оптимального портфеля. Исходя, из поставленной цели были сформированы следующие задачи:  изучить понятие инвестиционный портфель;  дать характеристику формирования инвестиционного портфеля;  проанализировать основные тенденции выбора оптимального портфеля;  рассмотреть стратегии управления оптимальным портфелем;  выявить проблемы управления оптимальным инвестиционным портфелем. Методологической основой для исследования стали методы анализа данных, методы научного исследования, сравнения и синтеза. Информационным основанием исследования послужили труды ведущих экономистов, научные статьи, сборники. Так же в работе были использованы научные труды таких авторов, как Ахмедов Ф.Н., Багинов И.П., Генералова Н.М., Герцекович Д.А., Дмитриев Н.Д., Егин Ю.А., Зыбин А.А., Капицкая О.В., Ковальчук А.И., Разумовская Е.А., Семёнова В.А. Структура работы. Данное исследование состоит из введения, основной части, заключения и списка литературы.  

Задача каждого инвестора состоит в том, чтобы создать портфель, который наилучшим образом соответствует его целям и возможностям. Не существует идеального решения для всех. Каждый инвестиционный портфель уникален. В конце концов, портфель — это финансовое отражение вашей личности. Основной целью любого бизнеса является получение прибыли от своей основной деятельности - производства и последующей продажи собственной продукции. Следует отметить, что в современной бизнес-литературе этот подход называют классическим или рутинным предпринимательством. Инвестиции способны обеспечить комплексное развитие компании, когда отдельные проекты становятся элементами единого управляемого процесса, которые существуют параллельно и сменяют друг друга. Инвестиционный портфель - это совокупность различных инвестиционных активов для достижения финансовой цели. Как правило, самой важной финансовой целью большинства инвесторов является получение прибыли. Формирование инвестиционного портфеля включает в себя несколько этапов: 1) выбор оптимальной инвестиционной стратегии; 2) выбор инвестиционных инструментов; 3) управление имеющимися средствами. Портфель — это инвестиционный инструмент, который позволяет инвестору достичь желаемой доходности при заданном риске наиболее эффективным способом. Создание портфеля означает распределение инвестиционного потенциала между несколькими различными финансовыми инструментами, а затем их обратную конвертацию через определенный период времени с целью получения определенной прибыли. Под влиянием различных факторов рынок очень чувствителен к взлетам и падениям. Такая волатильность довольно рискованна для инвесторов, поэтому главное - предвидеть риски. Обсуждаются этапы оценки риска и выделяются способы снижения риска: балансирование риска с помощью премий за риск и управление риском. Кроме того, дается определение риска. Для того чтобы минимизировать риски при формировании инвестиционного портфеля, необходимо использовать современную "портфельную теорию", которая была усовершенствована путем выделения и дополнения ее основных этапов. Этап оценки качеств различных видов финансовых инструментов также важен при составлении инвестиционного портфеля, причем стоит учитывать не только преимущества и недостатки финансовых инструментов, но и определять состав и структуру будущего портфеля с учетом его целей. Большинство российских аналитиков учитывают фундаментальные показатели при определении структуры инвестиционного портфеля. Для оценки фондового рынка они используют прогнозы глобальных показателей, таких как ВВП, инфляция, индексы промышленного производства и т.д. Использование фундаментальных показателей в качестве основы для принятия инвестиционных решений отражает тот факт, что рынок не может поддерживать долгосрочные фундаментальные тенденции. Эффективный фондовый рынок жизненно важен для России. Экономика является конкурентоспособной только в том случае, если все элементы финансовой системы эффективны. Эта задача должна стать одним из первых приоритетов развития рыночной экономики и институционального проектирования и реализации ее инфраструктуры

1. Ахмедов Ф.Н. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. №10. С. 1-7. 2. Багинов И.П. Стратегия управления портфелем ценных бумаг // Молодые финансисты XXI века. - 2017. – С. 16-20. 3. Генералова Н.М. Методики формирования и управления инвестиционным портфелем в организации // Вестник Самарского университета. Экономика и управление. 2018. №2. С. 1-5. 4. Герцекович Д.А. Формирование оптимального инвестиционного портфеля по комплексу эффективных портфелей // Вестник Московского университета. 2017. №5. С. 1-16. 5. Дмитриев Н.Д. Формирование инвестиционного портфеля // Стратегии бизнеса. 2019. №5 (61). С. 1-4. 6. Егин Ю.А. Формирование и оптимизация портфеля инвестиций частного инвестора // Инновации и инвестиции. 2018. №9. С. 1-6. 7. Зыбин А.А. Понятие, типы и цели формирования инвестиционного портфеля // Концепт. 2014. №1. С. 1-6. 8. Капицкая О.В. Сущность и понятие инвестиционной стратегии на рынке ценных бумаг // Вестник БГУ. 2011. №3. С. 1-2. 9. Ковальчук А.И., Разумовская Е.А. Проблема подготовленности начинающих инвесторов // Основы ЭУП. 2021. №1 (26). С. 1-4. 10. Семёнова В.А. Формирование инвестиционных портфелей на фондовом рынке // Дискуссия. 2016. №1 (64). С. 1-6.