Международный форфейтинг как форма кредитования внешнеторговых операций

Международная торговля в современном мире является одной из наиболее развитых систем международных товарно-денежных отношений, так как все страны мира занимаются экспортом и импортом разнообразных товаров. При этом сейчас международная торговля как система находится в состоянии постоянного развития и изменения. В целях развития международной торговли мировые сообщества организуют проведение семинаров на различные тематики на территории различных стран.

---

Если вас интересует написание дипломной работы по государственному и муниципальному управлению на заказ. Обращайтесь в Work5. Мы подготовим диплом в кратчайшие сроки по низкой цене.

---

. На основании внешнеэкономических отношений РФ с другими странами выстраивается внешнеторговая политика организаций – участников ВЭД. И как следствие, формируется система финансовых взаимоотношений. Основное развитие внешнеторговых отношений осуществляется на основании нормативного документа, который принят на международном уровне – договор купли / продажи товаров, продукции, работ или услуг. Роль коммерческого банка в процессе ВЭД заключена в большей степени как гаранта денежных отношений участников ВЭД. В процессе кредитования участников ВЭД коммерческими банками в рамках внешней торговли основополагающим моментом является подтверждения платёжеспособности участников ВЭД, Роль банковского сектора в развитии внешнеэкономической деятельности имеет достаточно большую актуальность в условиях нестабильности экономики России. Опыт многих стран показывает, что проблема кредитования производителей товаров на экспорт успешно решается с помощью форфейтинга, который мало используется российскими участниками рынка. Рынок форфейтинговых сделок развивается по мере роста рисков, которые несут экспортеры, и отсутствия адекватных источников финансирования. Актуальность данной работы обусловлена развитием торговых связей предприятий России на международном рынке. Одной из важнейших задач на данном этапе развития экономики страны является создание устойчивой, но в то же время гибкой и эффективной структуры обслуживания внешнеэкономической деятельности предприятий кредитными организациями. Роль коммерческих банков во внешнеэкономической деятельности рассматривалась в работах таких отечественных авторов как В. Ю. Мироненко, О. Н. Антипова, В. В. Тихомирова и других. Организации финансового сектора – это коммерческие банки. Коммерческие банки в процессе осуществления внешнеэкономической деятельности выступают в качестве участника данного процесса. Целью данной работы является анализ деятельности организаций финансовой сферы (коммерческих банков) в качестве института содействия международному форфейтингу как форме кредитования внешнеторговых операций. Задачами данной работы являются:  изучить финансирование под уступку денежного требования в трансграничных отношениях;  рассмотреть договор форфейтинга как механизм кредитования трансграничной торговли;  раскрыть становление и развитие правовых основ договора форфейтинга в российском праве;  представить общую характеристику ПАО Сбербанк;  определить механизм форфейтинга на примере ПАО Сбербанк;  проанализировать экспортно-импортные операции с использованием форфейтинга на примере ПАО Сбербанк;  определить преимущества использования форфейтинга для импортера/экспортера;  оценить проблемы использования форфейтинга как механизма кредитования трансграничной торговли;  предложить рекомендации по совершенствованию механизма форфейтинга. Объектом исследования работы является анализ кредитной деятельности коммерческих банков в отношении участников ВЭД. Предметом исследования работы являются финансовые взаимоотношения коммерческих банков и организаций – участников ВЭД. Информационно-эмпирической базой исследования являются международные акты и нормативно-правовые акты РФ, научные труды различных ученых и аналитические данные в сети интернет. Теоретическая значимость работы состоит в проведении аналитического исследования сложных экономических вопросов, а практическая в приобретении навыка формирования самостоятельных выводов и рекомендаций по исследуемому вопросу. При исследовании в работе применяются общенаучные методы познания: логический, сравнительный, системно-структурный и абстрактно-логический. Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.  

В связи с такими процессами, как глобализация современных экономических отношений, ускорение трансграничных торговых отношений и вовлечение в указанные процессы кредитных организаций и иных финансовых институтов было обусловлено появление системы трансграничных торгово-финансовых отношений. Развитие данной системы сформировало необходимость создания механизмов финансирования экономических отношений, возникающих между субъектами, а именно операций трансграничной торговли, как одного из необходимых условий эффективного функционирования международных рынков товаров и услуг. Одним из таких механизмов стал форфейтинг, который сейчас представляет собой особую форму среднесрочного коммерческого внешнеторгового кредитования или операцию, в рамках который происходит купля-продажа в кредит в результате приобретения кредитором долговых документов заемщика без возможности реализации права регресса в отношении какого-либо предыдущего держателя долговых обязательств. Форфейтинг является одним из альтернативных финансовых инструментов, применяемых в сфере международной торговли. Суть процедуры форфейтинга заключается в покупке форфейтером, а именно кредитной организацией или иной специализированной финансовой организацией, экспортных требований с исключением права регресса к экспортеру (форфейтеру) в случае неплатежа. В договоре форфейтинга указывается, что форфейтор обязан выкупить долговые обязательства на определенных условиях, если необходимая форфейтинговая документация, подтверждающая факт существования задолженности, факт передачи товаров (работ, услуг) импортеру и факт уступки форфейтеру права на получение выручки от импортера или банка-импортера в будущем, предоставлена в полном объеме. На экспортера не распространяется ответственность за подготовку и передачу экспедитору документации, которая определена договором форфейтинга в течение всего срока действия данного договора. Как финансовый и договорной механизм форфейтинг не закреплен в рамках российского законодательства. При этом на законодательном уровне отсутствует прямой запрет на использование форфейтинга, поэтому правоотношения регулируются смежными нормами права, а именно положениями по финансированию под уступку денежного требования и вексельного обращения. Участники российского финансового рынка форфейтинг оценивают как эффективный инструмент, в том числе и в сфере кредитования операций трансграничной торговли и как вид гарантии платежа. Поэтому существует необходимость разработки и принятия отдельных правовых норм, регулирующих форфейтинг, так как это позволит урегулировать права и обязанности сторон форфейтингового договора и даст общую терминологическую основу для регулирования форфейтинговых правоотношений. В практической части механизм форфейтинга был рассмотрен на примере кредитной организации – ПАО Сбербанк. В настоящее время ПАО Сбербанк является крупнейшим универсальным банком России, который оказывает банковские услуги юридическим и физическим лицам. Достаточно длительное время ПАО Сбербанк занимает доминирующие позиции по доле на рынке банковских услуг в РФ и продолжает успешно удерживать и наращивать долю на российском рынке банковских услуг, в том числе, и в отношении кредитования организаций – участников ВЭД он занимает лидирующие позиции. Комплексный анализ финансового состояния ПАО Сбербанк показал, что организация является финансово устойчивой, отсутствуют негативные тенденции, способные повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе, текущее финансовое состояние можно оценивать как «хорошее». Сейчас банк процесс форфейтинга реализует в таких областях, как экспорт товаров, услуг, работ, результатов интеллектуальной деятельности; продажа акций; продажа долевой формы участия. Процедура ценообразования услуги происходит в соответствии со сборником тарифов Банка по документарным операциям для международных расчетов. Механизм форфейтинга осуществляется в несколько этапов и гарантией по сделке выступает аккредитив. В рамках сервиса клиенты банка получают возможность не отвлекать средства компаний из оборота и одновременно свести к минимуму риски в расчётах, а импортеру использование аккредитивов позволяет подтвердить свою платёжеспособность, что особенно важно при установлении новых торговых связей. В свою очередь для экспортёров важно то, что аккредитив может быть ещё и инструментом торгового финансирования покупателей их продукции за рубежом. В целом многолетний опыт реализации международных операций и использование потенциала позволяет ПАО Сбербанк удовлетворять самые притязательные потребности своих клиентов и партнеров в международном бизнесе. И сейчас Банк оказывает полный спектр услуг как для корпоративных клиентов по выпуску аккредитивов и гарантий, организации краткосрочного и долгосрочного финансирования, так и по предоставлению полного пакета услуг для финансовых институтов. Следовательно, в ПАО Сбербанк форфейтинг – это особая форма среднесрочного коммерческого внешнеторгового кредитования, операция продажи в кредит, которая представляет собой покупку кредитором долговых документов заемщика без права регресса на любого предыдущего держателя обязательства. Форфейтинг дает возможность компаниям-клиентам банка найти зарубежных клиентов и расширить их производство и географию продаж. В рамках третьей главы предложены мероприятия, которые позволяют усовершенствовать процесс кредитования участников ВЭД в ПАО Сбербанк, так как данная модель включила в себя более тщательную и жесткую проверку потенциальных заемщиков. Проеденная оценка экономической эффективности предлагаемого мероприятия показала, что в целом объем кредитования участников ВЭД снизится, но увеличится возвратность кредитов, то есть будет уменьшаться задолженность по данному виду кредитования в ПАО Сбербанк, а также будет обеспечена возвратность вновь выданных кредитов. Таким образом, наиболее перспективным направлением для развития сферы кредитования организаций, реализующих деятельность ВЭД является создание новых кредитных продуктов и изменение (усовершенствование) процесса кредитования участников ВЭД, так как пока форфейтинг, так и остается на уровне индивидуальной услуги. Только при создании условий, когда финансовые организации и предприниматели смогут планировать финансовые показатели на ближайшие 3-7 лет, можно будет говорить о повышении уровня форфейтинговых операций. Выявлены следующие причины низкой востребованности форфейтинга в ПАО Сбербанк:  банковскому сектору проблематично привлекать длинные деньги;  валютный контроль ограничивает расчеты валютой внутри страны в пределах страны;  неразвитость экспортного сектора: покупателями российских товаров в основном являются развивающиеся страны и найти гаранта такой сделки проблематично;  низкая адаптированность российского налогового законодательства к международным финансовым схемам.

1) Конвенция УНИДРУА по международным факторинговым операциям от 28.05.1988 г. // СЗ РФ. 2015. №15. Ст.2198. 2) Статья 2 унифицированных правил форфейтинга (URF 800), разработанных Международной торговой палатой (ICC) совместно с Международной ассоциацией форфейтинга (IFA) от 01.01.2013. [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://store.iccwbo.org/ Content/uploaded/pdf/ICC-Uniform-Rules-for-ForfaitingURF-800.pdf (дата обращения: 01.11.2020). 3) Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 27.12.2019, с изм. от 28.04.2020) // СЗ РФ. 1996. №5. Ст.410. 4) Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 15.10.2020) // СЗ РФ. 2000. №32. Ст. 3340. 5) Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 27.12.2019) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 14.06.2020) // Ведомости съезда народных депутатов РСФСР. 1990 г. №27. ст. 357. 6) Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13.09.2011 № 147 «Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с применением положений Гражданского кодекса Российской Федерации о кредитном договоре» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 15.11.2020). 7) Постановление ФАС Дальневосточного округа от 19.09.2006, 12.09.2006 № Ф03-А51/06-1/2660 по делу N А51-19368/05-17-296 «Правомерно отказано в иске о взыскании суммы долга и процентов, так как судом признан незаключенным договор товарного кредита» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 15.11.2020). 8) Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 17.12.2012 по делу № А74-1167/2012 [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 15.11.2020). 9) Постановление ФАС Поволжского округа от 19.11.2009 по делу N А12-4139/2009 [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 17.11.2020). 10) Информационное письмо Президиума ВАС РФ от 13.09.2011 № 147 «Обзор судебной практики разрешения споров, связанных с применением положений Гражданского кодекса Российской Федерации о кредитном договоре» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 15.11.2020). 11) Письмо Банка России от 14.07.1994 №15-4-1/1732 «О перечне операций, которые могут совершаться коммерческими банками, отнесенными к коммерческим банкам с ограниченным кругом операций» [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http://base.consultant.ru (дата обращения: 28.10.2020). 12) Абелгузин Н.Р., Миннигулова Э.Ф. Форфейтинг // Экономика и социум. 2016. № 4-1 (23). С. 35-37. 13) Бондаренко Д.В. Денежное требование как предмет договора финансирования под уступку денежного требования: некоторые вопросы // Вестник Омского университета. Серия: Право. 2016. № 1 (46). С. 158-165. 14) Бондаренко Д.В. Стороны договора финансирования под уступку денежного требования // Вестник Томского государственного университета. Право. 2016. № 1 (19). С. 88-101. 15) Гринько Е.Л., Рожкова А.И., Сербенюк Д.А. Кредитная политика и организация управления кредитным портфелем коммерческого банка в современных условиях // В сборнике: Вызовы и возможности финансового обеспечения стабильного экономического роста (ФИНАНСЫ-2019). Материалы Всероссийской научно-практической конференции: Сборник научных трудов. 2019. С. 118-122. 16) Дьяконова М.Л., Ковалева Т.М., Кузьменко Т.Н. Финансы и кредит: учеб. для вузов по направлению «Экономика» и экон. специальностям / под ред. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2016. 274 с. 17) Ильминская В.И. Особенности кредитной политики банков в условиях макроэкономической нестабильности // Экономическая среда. 2017. № 1. С. 138-143. 18) Коваленко Н.П. Экономическая значимость форфейтинга как разновидность финансовых операций и перспективы развития в России // Научный вестник Государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Невинномысский государственный гуманитарно-технический институт». 2017. № 3. С. 82-86. 19) Кравцова С.В., Попова А.В. Экономические обоснования операции форфейтинга // Социально-экономические аспекты развития современного общества. межвузовский сборник научных трудов. 2017. С. 103-107. 20) Мгерян М.А., Рассказов Е.С. Форфейтинг как инструмент устранения внешнеторговых рисков // Вектор экономики. 2016. № 6 (6). С. 25. 21) Ооржак Д.А.О., Монгуш М.О. Кредитная политика коммерческого банка // В сборнике: Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации. Сборник статей XXXIII Международной научно-практической конференции: в 2 ч. 2019. С. 102-105. 22) Паша Я.Н., Сергеева В.А. Форфейтинг как инструмент устранения внешнеторговых рисков // Вестник экономического научного общества студентов и аспирантов. Научные работы студентов-победителей. Санкт-Петербург. 2018. С. 103-105. 23) Сарапулова В.В. Форфейтинг как важнейший аспект экономики // Современные тенденции развития науки и технологий. 2016. № 7-8. С. 104-106. 24) Севек Р.М., Намчыл-оол Д.Х.У.О., Сарыглар А.С.О. Кредитная политика коммерческого банка // В сборнике: Экономические исследования и разработки 2019. Сборник статей III Международного научно-исследовательского конкурса. 2019. С. 129-131. 25) Скрынченко А.И., Локтионова Ю.Н. Принципы и особенности формирования кредитной политики коммерческих банков // Евразийское Научное Объединение. 2020. № 1-3 (59). С. 253-257. 26) Суворов Ю.А. Форфейтинг в российском праве // Vox Juris. Глас права. Санкт-Петербург. 2018. С. 80-83. 27) Чугина Н.В., Макарова А.А., Гончарова Д.В. Кредитная политика коммерческого банка // В сборнике: Актуальные вопросы права, экономики и управления. Сборник статей XXIV Международной научно-практической конференции. Пенза. 2020. С. 26-29. 28) Бухгалтерский баланс ПАО Сбербанк по РСБУ // Режим доступа: https://www.conomy.ru/emitent/sberbank-rossii/sber-oso (дата обращения: 25.11.2020). 29) Годовой Отчет ПАО Сбербанк за 2017 год // Режим доступа: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reportsand-publications/annual-reports. (дата обращения: 23.11.2020). 19) Годовой Отчет ПАО Сбербанк за 2018 год // Режим доступа: http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reportsand-publications/annual-reports. (дата обращения: 23.11.2020). 20) Итоги группы Сбербанка по МСФО 6М 2018 // Режим доступа: https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/RU_IFRS_6M18.PDF (дата обращения: 23.11.2020). 30) Задорожный М. Как торговое финансирование помогает минимизировать риски в расчётах // Режим доступа: https://sber.pro/publication/torgovoe-finansirovanie-minimizatsiia-riskov-v-raschetakh (дата обращения: 20.11.2020). 31) Ибрагимова Н.Б. Внешнеэкономическая сделка как основа международной торговли // Международный студенческий научный вестник. 2018. № 5. Режим доступа: http://eduherald.ru/ru/article/view?id=19089 (дата обращения: 01.11.2020). 32) Мисько А.Г. Современное состояние банковской системы РФ, проблемы развития в 2019 году: научная статья // СибАк инфо. 2019 год. Режим доступа: https://sibac.info/studconf/econom/lxxxii/153538 (дата обращения: 27.11.2020). 33) Официальный сайт ПАО Сбербанк // Режим доступа: https://www.sberbank.com (дата обращения: 20.11.2020). 34) Официальный сайт Центрального банка ФР // Режим доступа: cbr.ru (дата обращения: 20.11.2020). 35) Сбербанк структурировал первую сделку торгового финансирования с участием Международной исламской корпорации по торговому финансированию // Режим доступа: https://bankinform.ru/news/107042 (дата обращения: 20.11.2020). 36) Шереметьева М.П. Банковский сектор РФ: текущее состояние и тенденции развития // Молодой ученый. 2019. № 21 (259). Режим доступа: https://moluch.ru/archive/259/59364/ (дата обращения: 27.11.2020). 37) Hill K.P., Tanju M.N. Forfaiting: What Finance and Accounting Managers Should Know // Financial Practice and Education. Fall / Winter. 1999. 231 p.