В связи с такими процессами, как глобализация современных экономических отношений, ускорение трансграничных торговых отношений и вовлечение в указанные процессы кредитных организаций и иных финансовых институтов было обусловлено появление системы трансграничных торгово-финансовых отношений. Развитие данной системы сформировало необходимость создания механизмов финансирования экономических отношений, возникающих между субъектами, а именно операций трансграничной торговли, как одного из необходимых условий эффективного функционирования международных рынков товаров и услуг.
Одним из таких механизмов стал форфейтинг, который сейчас представляет собой особую форму среднесрочного коммерческого внешнеторгового кредитования или операцию, в рамках который происходит купля-продажа в кредит в результате приобретения кредитором долговых документов заемщика без возможности реализации права регресса в отношении какого-либо предыдущего держателя долговых обязательств.
Форфейтинг является одним из альтернативных финансовых инструментов, применяемых в сфере международной торговли. Суть процедуры форфейтинга заключается в покупке форфейтером, а именно кредитной организацией или иной специализированной финансовой организацией, экспортных требований с исключением права регресса к экспортеру (форфейтеру) в случае неплатежа.
В договоре форфейтинга указывается, что форфейтор обязан выкупить долговые обязательства на определенных условиях, если необходимая форфейтинговая документация, подтверждающая факт существования задолженности, факт передачи товаров (работ, услуг) импортеру и факт уступки форфейтеру права на получение выручки от импортера или банка-импортера в будущем, предоставлена в полном объеме. На экспортера не распространяется ответственность за подготовку и передачу экспедитору документации, которая определена договором форфейтинга в течение всего срока действия данного договора.
Как финансовый и договорной механизм форфейтинг не закреплен в рамках российского законодательства. При этом на законодательном уровне отсутствует прямой запрет на использование форфейтинга, поэтому правоотношения регулируются смежными нормами права, а именно положениями по финансированию под уступку денежного требования и вексельного обращения.
Участники российского финансового рынка форфейтинг оценивают как эффективный инструмент, в том числе и в сфере кредитования операций трансграничной торговли и как вид гарантии платежа. Поэтому существует необходимость разработки и принятия отдельных правовых норм, регулирующих форфейтинг, так как это позволит урегулировать права и обязанности сторон форфейтингового договора и даст общую терминологическую основу для регулирования форфейтинговых правоотношений.
В практической части механизм форфейтинга был рассмотрен на примере кредитной организации – ПАО Сбербанк.
В настоящее время ПАО Сбербанк является крупнейшим универсальным банком России, который оказывает банковские услуги юридическим и физическим лицам. Достаточно длительное время ПАО Сбербанк занимает доминирующие позиции по доле на рынке банковских услуг в РФ и продолжает успешно удерживать и наращивать долю на российском рынке банковских услуг, в том числе, и в отношении кредитования организаций – участников ВЭД он занимает лидирующие позиции.
Комплексный анализ финансового состояния ПАО Сбербанк показал, что организация является финансово устойчивой, отсутствуют негативные тенденции, способные повлиять на финансовую устойчивость банка в перспективе, текущее финансовое состояние можно оценивать как «хорошее».
Сейчас банк процесс форфейтинга реализует в таких областях, как экспорт товаров, услуг, работ, результатов интеллектуальной деятельности; продажа акций; продажа долевой формы участия. Процедура ценообразования услуги происходит в соответствии со сборником тарифов Банка по документарным операциям для международных расчетов. Механизм форфейтинга осуществляется в несколько этапов и гарантией по сделке выступает аккредитив. В рамках сервиса клиенты банка получают возможность не отвлекать средства компаний из оборота и одновременно свести к минимуму риски в расчётах, а импортеру использование аккредитивов позволяет подтвердить свою платёжеспособность, что особенно важно при установлении новых торговых связей. В свою очередь для экспортёров важно то, что аккредитив может быть ещё и инструментом торгового финансирования покупателей их продукции за рубежом.
В целом многолетний опыт реализации международных операций и использование потенциала позволяет ПАО Сбербанк удовлетворять самые притязательные потребности своих клиентов и партнеров в международном бизнесе. И сейчас Банк оказывает полный спектр услуг как для корпоративных клиентов по выпуску аккредитивов и гарантий, организации краткосрочного и долгосрочного финансирования, так и по предоставлению полного пакета услуг для финансовых институтов.
Следовательно, в ПАО Сбербанк форфейтинг – это особая форма среднесрочного коммерческого внешнеторгового кредитования, операция продажи в кредит, которая представляет собой покупку кредитором долговых документов заемщика без права регресса на любого предыдущего держателя обязательства. Форфейтинг дает возможность компаниям-клиентам банка найти зарубежных клиентов и расширить их производство и географию продаж.
В рамках третьей главы предложены мероприятия, которые позволяют усовершенствовать процесс кредитования участников ВЭД в ПАО Сбербанк, так как данная модель включила в себя более тщательную и жесткую проверку потенциальных заемщиков. Проеденная оценка экономической эффективности предлагаемого мероприятия показала, что в целом объем кредитования участников ВЭД снизится, но увеличится возвратность кредитов, то есть будет уменьшаться задолженность по данному виду кредитования в ПАО Сбербанк, а также будет обеспечена возвратность вновь выданных кредитов.
Таким образом, наиболее перспективным направлением для развития сферы кредитования организаций, реализующих деятельность ВЭД является создание новых кредитных продуктов и изменение (усовершенствование) процесса кредитования участников ВЭД, так как пока форфейтинг, так и остается на уровне индивидуальной услуги.
Только при создании условий, когда финансовые организации и предприниматели смогут планировать финансовые показатели на ближайшие 3-7 лет, можно будет говорить о повышении уровня форфейтинговых операций.
Выявлены следующие причины низкой востребованности форфейтинга в ПАО Сбербанк:
банковскому сектору проблематично привлекать длинные деньги;
валютный контроль ограничивает расчеты валютой внутри страны в пределах страны;
неразвитость экспортного сектора: покупателями российских товаров в основном являются развивающиеся страны и найти гаранта такой сделки проблематично;
низкая адаптированность российского налогового законодательства к международным финансовым схемам.
70 страниц
89% уникальность
2020 год
81 просмотров
