Анализ и управление денежными потоками предприятия на примере

Актуальность темы. Хозяйственная деятельность любой организации обеспечивается кругооборотом денежных средств – их поступлением и расходованием. В условиях рыночной экономики интерес к исследованиям природы денег, особенностей и закономерностей их движения обусловлен необходимостью поиска доступных экономическим субъектам источников финансирования с обеспечением оптимальной их структуры, рационального размещения средств в соответствующих элементах активов организации, обеспечения ликвидности и её долгосрочной платежеспособности. Денежный поток определяется как разность между суммами поступлений и выплат денежных средств предприятия за определенный период времени, иными словами – это движение денежных средств в реальном времени. Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация. Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Актуальность исследования заключается в том, что процесс оптимизации денежных потоков является одной из главных функций управления денежными потоками, в результате которого достигается повышение их эффективности в предстоящем периоде. Низкая квалификация финансового менеджмента является одной из причин интенсивного оттока денежных средств в виде процентов за просроченные ссуды, пени и штрафов, потерь из-за задержки продажи продукции в условиях другого, уже менее привлекательного состояния рыночной конъюнктуры.

---

Задумываетесь о том, где можно купить работу ? Work5 всегда придёт на помощь.

---

Все эти последствия ошибок приводят к ухудшению состояния финансовой деятельности кампании, что непременно сказывается на инвестиционной привлекательности вообще. Денежный поток получает значение индикатора движения соответствующих активов и капитала предприятия. Денежный поток - это форма движения финансовых ресурсов, отражающий обмен товарами и услугами. Однако движение финансовых ресурсов отражает только часть денежного потока, которая имеет свойство создания добавленной стоимости. Поскольку свойство превращение прибавочной стоимости имеет не весь денежный поток предприятия, выделять его как общую характеристику нецелесообразно. Через денежный поток может посредственно движении активов и капитала предприятия, который является соответствующим обменом товаров, услуг и оборотных требований. Анализ отечественных и зарубежных источников литературы по этому вопросу мы столкнулись с частыми определениями категорий «денежный поток» и «денежные средства» экономических субъектов. Признавая возможность такого сопоставления в различных бизнес-ситуациях, мы считаем, что разные понятия. Непрерывный процесс денежного потока является основой формирования денежных потоков во времени. В связи с этим, в рамках денежных потоков мы понимаем совокупность распределенных во времени поступлений от выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Целью работы является исследование эффективности управления денежными потоками экономического субъекта, а именно: выявление основных проблем управления денежными потоками и формирование рекомендаций по оптимизации системы управления денежными потоками ООО «МК Монтеко». Задачами являются:  предварительный обзор теоретических аспектов денежных потоков предприятия;  анализ и определение эффективных методов оптимизации денежных потоков предприятия;  общая характеристика деятельности ООО «МК Монтеко» и оценка основных финансово–экономических показателей;  оценка результатов управления денежными потоками в ООО «МК Монтеко»;  разработка мероприятий по оптимизации системы управления денежными потоками в ООО «МК Монтеко». Предметом работы являются денежные потоки экономического субъекта, а объектом исследования – ООО «МК Монтеко». Теоретическая и практическая значимость работы состоит в получении аналитического навыка исследования сложных экономических вопросов. В работе использованы сравнительный и аналитический методы исследования и графические инструменты исследования. Для написания работы использованы статистические данные, размещаемые на официальном сайте предприятия, учебная литература и данные из периодических изданий, посвященные исследуемому вопросу. Данная курсовая работа включает в себя введение, основную часть, состоящую из глав и параграфов, заключение и список использованных источников.

Денежные потоки обслуживают практически все аспекты хозяйственной деятельности предприятия. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который обеспечивает жизнеспособность организации. Управление денежными потоками является одним из элементов комплексного управления фирмы, следовательно, не должно осуществляться самостоятельно, в отрыве от всей системы функционирования предприятия. Эффективное управление денежными потоками является одним из условий достижения высоких конечных результатов деятельности организации. Управление потоками денежных средств имеет важное значение для комплексной оценки результативности фирмы. Поскольку все документы, входящие в состав финансовой отчётности, неразрывно связаны, то какие–либо изменения в одном месте в дальнейшем влекут за собой изменения и в других. Поэтому полноценное управление потоками денежных средств возможно только в разрезе всей системы функционирования организации. При управлении денежными потоками в активной форме экономический субъект получает дополнительную прибыль, которая генерируется непосредственно этими же денежными потоками. Прежде всего, это происходит за счет использования остатков временно свободных денежных средств в составе оборотных активах, а также за счет накопленных инвестиционных ресурсов, направленных в финансовые инвестиции. Результатом высокого уровня синхронизации объемов поступлений и выплат денежных средств с учетом временного периода обеспечивает снижение реальной потребности фирмы в текущем и страховом остатке денежных активов, которые обслуживают операционный процесс и резерв инвестиционных ресурсов, а также формируются в период осуществления реального инвестирования. На основании проведенного анализа управления денежными потоками ООО «МК Монтеко» за 2018-2020 года, можно сделать следующие выводы: За исследуемый период оборотные активы предприятия имеют стойкую тенденцию к росту. Доходы от основной текущей деятельности компании преобладают в структуре доходов, и составляют более 90% всех поступлений. Наиболее весомыми статьями в расходах была статья «Налоги и сборы» и «Распределение прибыли в пользу участников». Существенную долю в структуре отрицательного денежного потока имели статьи «платежи в связи с оплатой труда работников», «платежи поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги». Чистый денежный поток уменьшился за три года. Период оборота денежных средств на предприятии увеличился, а скорость оборачиваемости денежных средств, соответственно, уменьшилась. Коэффициент ликвидности снизился, при этом сократилась и рентабельность капитала предприятия по денежному потоку. Рост доходов компании за 2018-2020 годы ниже роста ее расходов за тот же период. По результатам анализа, в первую очередь, необходимо внедрить саму систему планирования денежных потоков. Исходя из полученных выводов, предложено провести следующие мероприятия по оптимизации использования денежных средств и увеличению прибыли предприятия в целом, а именно: а) инвестировать свободные денежные средства в краткосрочные высоко ликвидные ценные бумаги; б) обеспечить правильное и своевременное документирование операций по движению денежных средств и повседневный контроль; в) вести контроль за законностью совершения денежных операций и точности отражения их в учете; г) в долгосрочном периоде необходимо привлечение долгосрочных активов; продажа или аренда части имущества; поиск стратегических партнеров; уменьшение совокупности постоянных издержек; заключение долгосрочных контрактов, предусматривающих скидки или отсрочки платежей.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 нояб. 1994 г. № 51-ФЗ (последняя редакция). – URL.: http://www.base.consultant.ru. (дата посещения 27.10.2021). 2. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.03.2011 N 20336) – URL.: http://www.base.consultant.ru. (дата посещения 27.10.2021). 3. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия / М.: Дело и Сервис. – 2014. – 712 с. 4. Айдинова А. Т. Экономика организации: учеб. пособие «Экономика» / А. Т. Айдинова, Т. Ю. Черепухин; СтГАУ. – Ставрополь: АГРУС, 2014. – 188 с. 5. Андреева А. В., Хайбуллина И. В. Использование анализа денежных потоков в оценке платежеспособности организации / Молодой ученый. – 2017. – №4. – С. 409 – 412. 6. Бороненкова С. А. Экономический анализ в управлении предприятием / С. А. Бороненкова / Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – №2. – С. 47–51. 7. Вакулина М. А. Анализ теоретических подходов к трактовке сущности понятия «финансовая устойчивость предприятия» / Экономика и социум, 2016. – № 5(24). – С. 21–27. 8. Давыденко И.Г., Алешин В.А., Зотова А.И. Экономический анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. – М.: КноРус. – 2016. – 376с. 9. Гелета И.В., Захарченко И.Э. Пути повышения конкурентоспособности предприятия / Гуманитарные научные исследования. 2015. № 7–2 (47). – С.143–146. 10. Гельмязова М.Р. Истоки и развитие концепции денежных потоков / Экономические и технические науки. – №5. – 2014. – С. 53 – 58. 11. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учеб. для вузов / Л.Т. Гиляровская. 2–е изд. – М., 2014. – 615 с. 12. Кастрамицкая Т. И. Экономическая сущность денежных средств и платежеспособности предприятия / Молодой ученый. – 2017. – №22. – С. 268 – 270. 13. Качкова, О.Е., Косолапова, М.В., Свободин, В.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Учебник. – М.: КноРус, 2016. – 360 с. 14. Кеменов А. В. Управление денежными потоками компании / КеменовА.В., 2–е изд., стереотипное – М.: НИЦ ИНФРА–М. – 2016. – 142 с. 15. Кибанов А.Я. Оценка экономической эффективности совершенствования управления. Учебное пособие / А.Я. Кибанов. – М.: МИУ – 2013. – 332 с. 16. Косиняева Н. С., Сидорин А. А. Основные направления оптимизации денежных потоков // Молодой ученый. – 2016. – №12.5. – С. 42–44. 17. Лукасевич И. Я. Управление денежными потоками: учебник / И.Я. Лукасевич, П.Е. Жуков. – М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА–М. – 2016. – 248 с. 18. Маевская Е.Б. Стратегический анализ и бюджетирование денежных потоков коммерческих организаций / М.: ИНФРА–М. – 2014. – 108 с. 19. Макарова А.В., Бузинова Е.Н. Управление и оптимизация финансовых потоков на предприятии / Современные научные исследования и инновации. – №8. – 2016. – С. 77 – 83. 20. Малыгина Е.А. Методы оптимизации денежных потоков организации / Е.А. Малыгина. – М.: Молодой ученый. 2014. – №21.2. – С. 83–85. 21. Махонина Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия / Молодой ученый. – 2015. – №11.3. – С. 53–55. 22. Морозко Н. И. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Н. И. Морозко – М.: Минфин РФ, Всероссийская государственная налоговая академия. – 2014.– 82 с. 23. Орлова Т.М. Практикум по комплексному анализу хозяйственной деятельности / Учебное пособие. – М.: КноРус – 2016. – 250 с. 24. Рындина Е.С. Управление денежными потоками на предприятии / Политика, экономика и инновации. – 1(3). – 2016. – С. 15 – 23. 25. Сарибжанова М.Е. Оценка денежных потоков предприятия и управление ими в современных условиях / Экономика и менеджмент инновационных технологий. – №2. – 2016. – С. 65–74. 26. Чирская М.А. Анализ управления денежными потоками в стратегии развития организации / Экономический вестник: проблемы, теория, практика. – 2016. – №3. – С. 114 – 117. 27. Шадрина Г.В. Экономический анализ. Теория и практика / Учебник. – М.: Юрайт, 2016. – 516 с.