контрольная работа по финансам

1. Объясните, почему большинство владельцев активов предпочитают иметь диверсифицированные портфели вместо того, чтобы вкладывать все свои средства в один финансовый актив? Ответ: Портфель ценных бумаг — это целенаправленно сформированная совокупность ценных бумаг, предназначенная для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией инвестора. Основная цель формирования портфеля ценных бумаг может быть сформулирована как обеспечение реализации разработанной инвестиционной политики путем подбора наиболее эффективных и надежных способов вложения имеющихся финансовых ресурсов. В процессе формирования портфеля комбинированием ценных бумаг достигается новое качество портфеля: обеспечивается требуемый уровень дохода при заданном уровне риска. В зависимости от направленности избранной стратегии на рынке активов и особенностей осуществления инвестиционной деятельности определяется система специфических целей. При формировании любого портфеля ценных бумаг владелец ставит определенные цели: достижение необходимого уровня доходности; увеличение капитала (или стоимости ценных бумаг); минимизацию инвестиционных рисков; ликвидность инвестированных финансовых средств на приемлемом для владельца уровне. Учет перечисленных целей при формировании портфеля ценных бумаг лежит в основе определения соответствующих нормативных показателей, служащих критерием при отборе вложений для портфеля ценных бумаг и его оценке. В зависимости от принятых приоритетов покупатель может установить в качестве такого критерия предельные значения прироста капитальной стоимости, дохода, уровня допустимых инвестиционных рисков, ликвидности. В составе портфеля ценных бумаг могут сочетаться активы с различными инвестиционными качествами, что позволяет получить достаточный совокупный доход при консолидации риска по отдельным объектам вложений.