В дипломной работе рассмотрено управление потоками финансовых ресурсов предприятия (на примере Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России).
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
1. Рассмотрены теоретические и методические основы управления потоками финансовых ресурсов предприятия.
2. Проведен анализ управления потоками финансовых ресурсов.
3. Определены основные направления совершенствования управления потоками финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Отсюда следует, что источниками финансовых ресурсов являются средства, которыми предприятия распоряжаются по своему усмотрению; при этом основным источником выступает выручка за исключением той ее части, которая направляется на возмещение материальных затрат и заработной платы.
Для рациональной организации денежных потоков, формирующих производственные фонды, доходные активы и резервы необходимо решить третью задачу финансового менеджмента: разработать объективно рациональную структуру активов предприятия, т. е. такого соотношения между внеоборотными (основными фондами), оборотными (оборотными производственными фондами) и денежными (финансовыми) активами, которое обеспечит максимальную общую эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В основе решения этой задачи лежат особенности стратегии и тактики развития предприятия.
Проблема управления финансовыми потоками предприятия является наиболее актуальной, поэтому необходимо создать такую систему управления финансовыми потоками, которая охватывала бы основные аспекты управления деятельностью предприятия: управление внеоборотными активами, товарно-материальными запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью, кредитами банка, собственным капиталом.
Основные составляющие системы — это учет движения денежных средств; анализ их потоков; составление бюджета денежных средств.
Управление денежными потоками направлено на возрастание рыночной стоимости и обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия.
На предприятии, для проведения эффективного управления потоками денежных средств, формируется политика управления, которая и есть финансовая стратегия предприятия.
Cреднерусский банк Сбербанка России осуществляет свою деятельность на территории Московской, Брянской, Калужской, Рязанской, Смоленской, Тверской и Тульской областей. Территория обслуживания банка составляет 310 тыс. кв. км., на которой проживают более 14,6 млн. человек.
Среднерусский банк Сбербанка России - это около 1664 операционных касс и отделений, 3000 банкоматов и 1200 информационно-платежных терминалов.
По данным на 01.01.2011 года в Дмитровском отделении Сбербанка № 2561открыто примерно 9,4 млн. банковских счетов физических лиц на общую сумму свыше 144,6 млрд. рублей. Доля банка в кредитовании населения более 34,1%, юридических лиц - 36,2%. На 01.01.2011года кредитный портфель Дмитровского отделения Сбербанка № 2561составлял 116,3 млрд. рублей. Из них - 46,9 млрд. рублей кредиты населению, 53,4 млрд. рублей - крупному и среднему бизнесу, 16 млрд. рублей – малому бизнесу.
Активы Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России увеличились в 2011 году на 21,4% и составили 8 628,5 млрд. руб. В абсолютном выражении наи¬более сильно выросли кредитный портфель и вложения в ценные бумаги.
Основная статья баланса — кредиты клиентам за вычетом ре¬зерва под обесценение кредитного портфеля — выросла на 12,9%. Рост обусловлен восстановлением во втором полугодии 2011 года спроса как на коммерческие, так и на розничные кредиты. В то же время доля кредитов клиентам в структуре активов сократилась до 63,6% к концу 2011года по сравнению с 68,5% на конец 2010 года. Основной причиной снижения доли кредитов клиентам в активах послужил опережающий рост вложений в ценные бумаги.
Портфель ценных бумаг вырос на 71,4% (включая ценные бумаги, заложенные по до¬говорам РЕПО), а доля ценных бумаг в активах состави¬ла 21,1% на конец 2011года.
Прочие активы в 2011 году выросли на 64,9% по сравнению с 2010 годом. Основным компонентом про¬чих активов являются незавершенные расчеты по пластиковым картам, которые являются ликвидным низкорисковым активом.
Совокупный кредитный портфель Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России увеличился в 2011 году на 13,7% и составил 6 191 млн. руб.
Портфель кредитов корпоративным клиентам вырос за указ¬ный период на 14,2%. Рост портфеля произошел в основном за счет увеличения доли коммерческих кредитов, основная часть которых представ¬лена крупнейшими российскими компаниями машиностроения, металлургической отрасли, пищевой промышленности и сель¬ского хозяйства.
Портфель кредитов физическим лицам увеличился в 2011 году на 12,1% в связи с ростом спроса на по¬требительские ссуды и жилищное кредитование на 12,6 и 17,7% соответственно.
Портфель ценных бумаг Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России на 31 декабря 2011 года соста¬вил 1 823 млн. руб. (включая ценные бумаги, заложенные по договорам РЕПО), что на 759 млн. руб. больше, чем годом ра¬нее. Как видно из представленной таблицы, на 93,7% портфель вложений в ценные бумаги по состоянию на 31 декабря 2011 года представлен долговыми инструментами. Эта доля не¬сколько снизилась по сравнению с 2010 годом, когда вложения в долговые ценные бумаги составляли 96,2% портфеля. Вложения в долевые ценные бумаги преимущественно представлены акциями крупных российских компаний.
Обязательства Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России увеличились в 2011 году на 20,8% и со¬ставили 7 641 млн. руб. Рост обязательств обусловлен, пре¬жде всего, увеличением средств физических лиц на 27,6%. Объем прочих заемных средств значитель¬но увеличился в 2011 году (на 135,0%) за счет новых привлече¬ний в рамках среднесрочной программы заимствований (MTN- программа) и привлечения синдицированного кредита от кон¬сорциума иностранных банков.
Чистые процентные доходы по сравнению с 2010 годом практически не изменились. Их рост в течение года сдерживался снижением доходов от кредитования юридических лиц вследствие снижения уровня процентных ставок на рынке и большого объема досрочных погашений в конце 2010 – начале 2011 года. В сравнении с предыдущим годом объем доходов от кредитования юридических лиц сократился на 12,5%.
В то же время Банк существенно нарастил процентные доходы по ценным бумагам (+87,9%) за счет увеличения портфеля бумаг, а постепенное восстановление рынка розничного кредитования сказалось на увеличении доходов по кредитам частным клиентам (+4,9%). Наряду с сокращением объема процентных расходов это позволило Банку компенсировать снижение доходов по кредитам юридическим лицам.
Процентные расходы сократились на 5,5% в основном за счет сокращения объема и стоимости привлеченных средств банков и снижения стоимости средств юридических лиц. В сравнении с 2010 годом объем расходов по средствам банков сократился на 43,3%; по средствам юридических лиц – на 31,1%. Расходы по средствам физических лиц по итогам года увеличились на 13,9%, сопровождая рост объема вкладов, при этом стоимость вкладов сократилась.
Объем расходов на формирование резервов в 2011 году составил 86 млн. руб., в т.ч. на резервы по кредитам было направлено 79 млн. руб. В 2010 году эти расходы были существенно выше: 387 млн. руб., в т.ч. 364 на резервы по кредитам. На снижении расходов по резервам сказалась стабилизация качества кредитного портфеля Банка, в том числе за счет мероприятий, проведенных в 2011 году в рамках работы с проблемными активами.
Операционный финансовый поток Дмитровского отделения №2561 Сбербанка России является положительным. За анализируемый период его размер вырос на 83%.
Инвестиционный поток Дмитровского отделения №2561 Сбербанка России является отрицательным. За анализируемый период его размер снизился на 30%.
Поток финансовых ресурсов по финансовой деятельности Дмитровского отделения №2561 Сбербанка России является отрицательным. За анализируемый период его размер вырос на 399%.
Общий поток финансовых ресурсов Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России является положительным на начало и конец отчетного периода. Прирост денежных средств составил 102 %.
На начало отчетного года произошло увеличение денежных средств и их эквивалентов на 16,65%, на конец отчетного года снижение на 7,6%
Для 2010 года был характерен стабильный приток рублевых средств клиентов Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России. Необходимые для активных операций средства в иностран¬ной валюте Банк получал путем проведения операций прямого РЕПО, операций торгового финансирования с иностранными банками, привлечения средств на международных рынках в рамках MTN-программы, организации синдицированного кредита. В результате Банк имел возможность выдавать кре¬диты в иностранной валюте, в частности, было предоставлено несколько крупных кредитов корпоративным заемщикам.
2011 год характеризовался значительным избытком краткосрочной ликвидности во всей банковской системе, при этом ликвидность в рублях постоянно увеличивалась, а ликвидность в иностранной валюте имела некоторую тенденцию к снижению.
Как и в целом по банковской системе, ликвидность Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России в иностранной валюте снижалась за счет выдачи крупных кредитов, а также сокращения доли валютных средств в при¬влеченных средствах клиентов на фоне укрепления рубля. Для покрытия возникавшего дефицита Сбербанк привлекал сред¬ства на внешних рынках как путем заимствований в рамках MTN-программы и привлечения синдицированного кредита, так и посредством сделок прямого РЕПО с валютными бума¬гами. Кроме того, для получения дополнительной ликвидности в III квартале 2011 года Банк значительно сократил портфель ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте.
В 2011 году Дмитровское отделение №2561 Сбербанка России делало меньший акцент на привлечении средств, так как обладало достаточной ликвидностью в услови¬ях, когда темпы роста кредитования отставали от темпов роста средств клиентов. На фоне агрессивной политики по привлече-нию средств населения другими коммерческими банками это привело к снижению доли Сбербанка на рынке вкладов за год с 49,4 до 47,9%.
За год остаток вкладов в Сбербанке увеличился на 27,6%. Приток был обеспечен в основном средства¬ми на срочных вкладах.
Методы оптимизации дефицитного денежного потока Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России предполагают следующие мероприятия:
? в краткосрочном периоде необходимо ускорение привлечения денежных средств и замедление их выплат;
? в долгосрочном - рост объема положительного денежного потока и снижение объема отрицательного потока.
Синхронизация денежных потоков Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.
Повышение суммы чистого денежного потока Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:
? снижения суммы постоянных издержек банка;
? снижения уровня переменных издержек;
? проведения эффективной налоговой политики;
? использования метода ускоренной амортизации;
? продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов;
? усиления претензионной работы в целях полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результаты оптимизации денежных Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России потоков должны находить отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам.
Ценность платежного календаря как инструмента управления денежными потоками Дмитровского отделения №2561 Сбербанк России заключается в установлении связи между денежными потоками, конкретными периодами времени и источниками денежных сумм.
Разработанные календари позволят Дмитровскому отделению №2561 Сбербанка России в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки, повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия; обеспечить приоритетность платежей по критерию их влияния на конечные результаты финансовой деятельности предприятия; в максимальной степени обеспечить необходимую абсолютную ликвидность денежного потока, т.е. платежеспособность предприятия в рамках краткосрочного периода.
Дмитровское отделение №2561 Сбербанк России, вынужденно строго контролировать рентабельность. В связи с этим необходимо активно использовать возможности снижения операционных расходов. Дмитровское отделение №2561 Сбербанк России, имеет разветвленную сеть банкоматов. В связи с этим возникает необходимость повысить эффективность ее работы при сокращении затрат.
Внедрение OptiCash/OptiNet в Дмитровском отделении №2561 Сбербанка России позволит оптимизировать расписание выполняемых инкассаций и объем инкассируемых денежных средств для поддержания необходимого уровня сервиса. Также Система может быть использована для управления сетью терминалов оплаты услуг и других автоматических устройств приема/выдачи наличных денег.
Система OptiCash/OptiNet позволит Дмитровскому отделению №2561 Сбербанка России централизованно и эффективно управлять планированием инкассаций. При её использовании существенно снижаются затраты на обслуживание банкоматов и дефицит денежных средств.
Расходы Дмитровском отделении №2561 Сбербанка России, связанные с хранением, обработкой и доставкой денежной наличности сократятся в некоторых случаях до 20%. Цифры могут варьироваться в зависимости от объема операций, географической удаленности точек работы с наличностью, но в целом эффект вполне показательный. Кроме того, ожидается прозрачность и управляемость процессов работы с наличностью.
Система позволит оперативно получать информацию о состоянии точек работы с наличностью, о недостатке или избытке средств в конкретной точке, предложит план наиболее эффективных действий. Соответственно в Дмитровском отделении №2561 Сбербанка России смогут оперативно принимать все необходимые решения, и управленческий эффект здесь не менее важен, чем экономический.
Указанные способы оптимизации денежных потоков отличаются высокой результативностью, легки и удобны в применении. Этими способами можно оптимизировать денежные потоки и достичь желаемого результата за короткий промежуток времени.
95 страниц
100% уникальность
2012 год
113 просмотров
