Кредитование текущей деятельности предприятий

Для успешной работы товаропроизводителю любой организационно-правовой формы необходим постоянный приток денег, или финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Они являются материальными носителями финансовых отношений и используются в фондовой и нефондовой формах. Создание финансовых ресурсов может осуществляться за счет собственных и приравненных к ним средств, их мобилизации на финансовом рынке и поступления денег в порядке перераспределения.

---

Дипломная работа по охране труда на заказ является подходящим решением для тех, кто не хочет писать работу самостоятельно. Доверьте ваш диплом профессиональным авторам Work5!

---

. Несмотря на высокий размер ссудного процента, жесткие требования к обеспечению, в условиях рыночной экономики кредитование приобретает все большее значение, выполняя следующие функции: – преодоление противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий, населения, и бюджете, и наиболее полным использованием их для нужд воспроизводства; – обеспечение непрерывного оборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств; – организация функционирования средств обращения и платежей в безналичной форме; – управление предприятиями на коммерческой основе. Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий с сезонными условиями производства и реализации продукции. Дополнительное привлечение средств им необходимо для формирования временных запасов и незавершенного производства. Все это говорит об актуальности выбранной темы курсовой работы, в современных условиях хозяйствования. При выборе темы была поставлена цель - изучить условия, формы и источники кредитования текущей деятельности предприятия, выявить возможность и необходимость использования кредитных ресурсов. Для достижения поставленной цели были определены следующие задачи: – дать основное понятие кредитных ресурсов, изучить их структуру; – проанализировать потребность предприятия в кредитных ресурсах и эффективность их использования; – оценить финансово-экономическую деятельность ООО «ДорСтрой», ее кредитоспособность; – продемонстрировать умение пользоваться специальной литературой и данными бухгалтерской отчетности, умение грамотно излагать полученные результаты. Объектом исследования выступает ООО «ДорСтрой». Основными источниками информации при написании работы выступали: Федеральные законы, учебные пособия по финансам предприятий, периодические издания и годовые бухгалтерские отчеты с приложением специфических форм.

Важная роль в управлении оборотным капиталом предприятия принадлежит краткосрочным заимствованиям, использование которых определяется выбранной моделью управления оборотным капиталом. Идеальная модель — слишком теоретическая. Действительно, трудно представить ситуацию, когда все оборотные средства сформированы за счет краткосрочных долгов, в реальной жизни она практически не встречается. В последних трех моделях (агрессивной, консервативной и компромиссной) главная идея состоит в том, что для обеспечения ликвидности предприятия необходимо, чтобы внеоборотные активы в совокупности с системной частью оборотных активов покрывались долгосрочными пассивами. Заметим, что роль краткосрочных обязательств и их доля в составе источников финансирования текущей деятельности фирмы возрастает в направлении «консервативная — компромиссная — агрессивная — идеальная модель», риск нарушения ликвидности фирмы при этом изменяется в том же направлении. При этом даже консервативная модель управления оборотным капиталом предполагает обязательное использование кредита для покрытия части варьирующих активов. Таким образом, кредит органично встроен в процесс управления оборотным капиталом фирмы, именно он обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании. Выбор модели управления оборотным капиталом является ключевым моментом финансового менеджмента, определяющим характер взаимодействия предприятия с кредиторами и дебиторами, объемы и сроки кредитных сделок. Общая линия поведения фирмы в отношении привлечения заемного капитала зависит от ряда объективных причин: – масштабы деятельности: кредиторы по-разному относятся к крупным и мелким заемщикам, мелкий бизнес менее устойчив, крупные предприятия более инертны, но у них более весомый собственный капитал; – этап жизненного цикла фирмы: как правило, на этапе становления трудно найти кредиторов, при налаженном стабильном бизнесе — проще; – отраслевые особенности структуры издержек, определяющие силу операционного рычага и риск заемщика; – отраслевые особенности кругооборота капитала, скорость его оборота, равномерность поступления выручки, длительность производственно-финансового цикла: наиболее привлекательны для кредиторов предприятия с быстрым оборотом капитала и равномерным поступлением выручки (например, торговое предприятие может позволить себе большие суммы краткосрочной задолженности, не нарушая своей ликвидности); – сезонность, дискреционность расходов (одномоментные или постоянно осуществляемые). Политика заимствований должна быть относительно стабильной, т.к. большинство из вышеперечисленных факторов практически неизменны в краткосрочном периоде или могут меняться незначительно. Изменение масштаба деятельности, переход предприятия на очередную стадию жизненного цикла потребуют изменения политики в области привлечения кредитных источников. Определение степени участия заемного капитала в финансировании текущей деятельности фирмы должно производиться на основе прогнозирования рисков заемщика, учета интересов собственников, акционеров. Фирма должна определить, насколько широко она будет привлекать заемные источники финансирования, не выходя за границы допустимого риска.

1) Приказ Министерства финансов «О формах бухгалтерской отчетности организаций» № 66н от 02.07.2010г. 2) Приказ Министерства финансов РФ № 10 н и ФКЦБ № 03-6/пз «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» от 29.01.2003 3) Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций» от 23.01.2001 № 16 4) Положение ЦБ РФ О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц-учредителей (участников) кредитной организации от 19 июня 2009 г. N 337-П 5) Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа» 6) Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд. Учебник. М, 2010, 351 с. 7) Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М:. Финансы и статистика, 2002, 559 с. 8) Ковалев В.В. Анализ финансовой отчетности. – Спб.: Велби, 2006, 432 с. 9) Негашев Е.В, Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации. - М.: Инфра-М, 2010, 2008с. 10) Ефимова О.В., Мельник М.В, Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие - М.: Омега-Л, 2008, 451 с. 11) Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности,. - М.: ЭКСМО, 2010. - 384 с.