Хеджирование и спекуляция

Хеджирование

Определение Сделки, оформляемые в срочном порядке в целях страхования стоимости активов, называются хеджированием.

Суть хеджирования заключается в переносе риска между участниками сделки, состоящими в экономических отношениях, что позволяет стабилизировать стоимость актива, устроив обе стороны сделки.

Заметка 1  Стоит отметить, что хеджер выступает на различных рынках в роли продавца и покупателя, поэтому хеджирование важно для него с обеих сторон сделки.

Методика спекуляция

Заметка 2 При спекуляции  объектом сделок выступают отсроченные права по контрактным поставкам, что позволяет увеличить разницу цен, обусловленную условиями хозяйствования.

Заметка 3  Спекулянты в целях  получения чистой доходности от проводимых сделок принимают все риски на себя в отличие от хеджеров.

На биржах все сделки сопровождаются хеджированием и спекуляцией, которые являются дополнением друг друга, причем независимо от их желаний, одна из сторон будет в плюсе, другая в минусе и потерпит убытки.

Заметка 4 Возможности используются спекулянтами в следующих случаях:

•  стоимость активов ниже стоимости на срок,
•  стоимость наличного актива меньше, стоимости на срок.

На рынке существует два вида спекулянтов, одни из них играют на снижении цен, другие на росте цен, то есть первые продают фьючерсные контракты с надеждой позднее приобрести их в разы дешевле, другие покупают фьючерсные контракты с надеждой перепродать их гораздо дороже.

Список использованных источников:

1. Долганин  А.А. Хеджирование производными финансовыми инструментами, Изд.: Зерцало, 2020.-136с.
2. Касимов Ю.Ф., Колесников А.Н. Основы финансовых вычислений. Портфели активов, оптимизация и хеджирование, Изд.: АСТ, 2020- 516с.
3. Молокович А.Д., Егоров А.В. Финансы и финансовый рынок, Изд.: Издательство Гревцова, 2018.- 256с.