Управление финансовой устойчивостью компании (на примере ОАО АК «Транснефть»)

В настоящее время каждая коммерческая организация для выживания в условиях кризиса и экономических санкций, введенных странами Европы и США, стремится к стабилизации своей прибыли и всей финансовой деятельности в целом. Для решения проблемы повышения эффективности деятельности организации и ответственности руководителей, специалистов и других работников в достижении высоких конечных финансовых результатов при наименьших затратах и стабилизации финансовой устойчивости предприятия необходимо изучение сущности финансовой устойчивости и ее роли в интенсификации финансово-производственной деятельности. Финансовая устойчивость предприятия является отражением стабильного положения предприятия, то есть у предприятия имеется достаточное количество доходов, которые превышают его расходы, то есть при устойчивом финансовом положении на предприятии достигается стабильный денежный поток, с помощью которого на предприятии обеспечивается текущая и даже долгосрочная платежеспособность. Но финансовая устойчивость формируется не только в процессе движения денежных средств (денежного потока), а, наоборот, в общем процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. В настоящее время в условиях внешней нестабильности в виду натянутых экономических отношений между странами из-за санкций большое значение начинает приобретать анализ управления финансовой устойчивостью предприятия. От того насколько правильно выбрана модель управления финансовым состоянием предприятия зависит финансовая устойчивость предприятия как на микроуровне (внутри) предприятия, так и на макроуровне (взаимоотношения с контрагентами).

---

Собрались диплом купить, цены проверьте на Work5.

---

. Таким образом, актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена тем, что одним из важных условий успешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его финансового состояния и финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия является залогом выживания компании на рынке. Исследованию финансовой устойчивости посвящено большое количество работ, как отечественных, так и зарубежных, в их числе: М.С. Абрютина, Т.Б. Бердникова, М.В. Беспалов, Л.С. Васильева, Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова, А.В. Киров, К.Н. Крайнова, Е.А. Кулиа и Е.С. Сатушкина, Н.П. Любушин, Н.Н. Муравьева, Г.В. Савицкая и другие. Целью выпускной квалификационной работы является изучение понятия, сущности и оценки финансовой устойчивости, а также управления финансовой устойчивостью на примере ОАО АК «Траснефть». Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: - рассмотреть понятие и сущность финансовой устойчивости и ее значимость для предприятия; - изучить внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия; - изучить внешние факторы, формирующие финансовую устойчивость предприятия; - исследовать основные показатели, используемые для оценки финансовой устойчивости предприятия; - рассмотреть бухгалтерскую отчетность, как информационную базу для определения оценки финансовой устойчивости предприятия; - изучить систему управления финансовой устойчивостью предприятия; - рассмотреть финансовую характеристику деятельности предприятия ОАО АК «Транснефть»; - провести оценку финансовой устойчивости предприятия ОАО АК «Транснефть»; - выявить пути совершенствования системы управления финансовой устойчивостью в ОАО АК «Транснефть». Объектом выпускной квалификационной работы являются различные подходы к финансовой устойчивости и управлению ею, а предметом исследования – финансовая устойчивость ОАО АК «Транснефть». Информационную и нормативно-правовую базу исследования составили нормативные документы по регулированию финансовой устойчивости предприятий, Федеральные законы, Налоговый Кодекс и другие нормативные акты, а также бухгалтерская (финансовая) отчетность за период с 2013 по 2015 годы Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений. Во введении обосновываются актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы, цель и задачи исследования, предмет и объект, а также дается характеристика степени разработанности темы, методическая и информационная база. В первом разделе работы изложены основные факторы, влияющие на изменение финансовой устойчивости, определена значимость финансовой устойчивости для предприятия. Во втором разделе изучаются показатели финансовой устойчивости, бухгалтерская отчетность рассматривается как информационная база для определения финансовой устойчивости предприятия, изучается система управления финансовой устойчивостью предприятия. В третьем разделе проводится оценка управления финансовой устойчивостью предприятия ОАО АК «Транснефть». Приводится финансовая характеристика деятельности предприятия, проводится оценка финансовой устойчивости предприятия и выявляются пути совершенствования системы управления финансовой устойчивостью ОАО АК «Транснефть». В заключении работы сформулированы выводы и даны рекомендации по результатам проведенного исследования.

По итогам написанной выпускной квалификационной работы можно сделать вывод, что была достигнута цель работы – было изучено понятие финансовой устойчивости, его сущность и подходы к оценке финансовой устойчивости, а также особенности управления надежностью функционирования организацией и проведена оценка финансовой устойчивости организации по итогам которой были предложены мероприятия по улучшению финансовой устойчивости предприятия. Было рассмотрено большое количество мнений разных отечественных экономистов по поводу понятия «финансовая устойчивость». Каждый из которых выдвигая свое определение финансовой устойчивости в итоге сводится к тому, что финансовая устойчивость предприятия отражает его финансовое состояние, при котором предприятие способно за счет рационального управления всеми имеющимися ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, за счет которого будет обеспечена предприятию долгосрочная платежеспособность. Поэтому финансовая устойчивость считается залогом стабильного финансового состояния предприятия. В общем виде финансовая устойчивость характеризует состояние предприятия по отношению к вешним на него воздействиям. Но на финансовую устойчивость помимо внешних факторов могут оказывать влияние и внутренние факторы, при чем порой влияние внутренних факторов оказывается сильнее, чем внешних. Существуют две точки зрения на изучение финансовой устойчивости предприятия. Это отечественный и зарубежный подходы. При отечественном подходе основным критерием анализа финансовой устойчивости выступает платежеспособность и инвестиционная привлекательность предприятия, а также его обеспеченность запасами и источниками их формирования. Зарубежный подход основным критерием анализа финансовой устойчивости выбрал финансовую независимость предприятия от кредиторов и инвесторов. Но в настоящее время встречается использование одновременно сразу двух подходов при анализе финансовой устойчивости для получения более точного результата. Главной проблемой, возникшей при управлении финансовой устойчивостью предприятия может стать необдуманное решение руководителя предприятия, касающееся, например, необдуманного вывода денежных средств не на нужды предприятия, а на другие цели или же решение об увеличении прибыли и рентабельности предприятия, например, за счет изменения условий расчетов с поставщиками и покупателями. В этом случае самым оптимальным вариантом будет тактическое управление, которое предлагает М.В. Штейкина. Этот вид управления заключается в построении определенной тактики управления предприятием, а только потом ввод в действие все мероприятий. Объектом в работе выступило ОАО АК «Транснефть», которое занимается оказанием услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределами. При проведении анализа финансовой устойчивости организации было выявлено, что финансовое состояние ОАО АК «Транснефть» относится не стабильному (не устойчивому). Это объясняется зависимостью компании от заемного капитала, так как на протяжении трех лет в структуре капитала предприятия преобладание больше заемного капитала нежели собственного Показатели ликвидности также оставляют желать лучшего, так как все активы компании, за исключением труднореализуемых ниже обязательств за те же годы. По итогам проведенного анализа финансовой устойчивости предприятия были рекомендованы следующие мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ОАО АК «Транснефть»: - проведение постоянного ежемесячного мониторинга и оценки финансового состояния предприятия и его платежеспособности; - провести анализ потребностей предприятия в различных видах запасов и составить график закупок и поставок запасов в организацию; - составлять производственный план на основании уже заключенных договоров на поставку товаров; - компьютеризировать систему складского учета организации и составить дополнительный график проведения инвентаризаций по каждой группе запасов; - привлечение новых контрагентов; - поиск новых поставщиков материалов, минуя посредников; - размещение рекламы; - совершенствование сбытовой политики организации; - повышение эффективности управления организацией и введение различных видов стимулирования персонала предприятия.

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ. Части 1 и 2. с изм., внесенными Федеральными законами от 17.05.2007 № 82-ФЗ (в ред. от 29.12.2010), от 24.07.2008 № 161-ФЗ, от 18.07.2009 № 181-ФЗ, Постановлением Конституционного Суда РФ от 27.06.2012 № 15-П) 3. Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) часть 1 от 31 июля 1998 года № 146-ФЗ с изм. Внесенными Постановлением Конституционного Суда РФ от 17.03.2009 № 5-П 4. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 (НК РФ ч.2) 5 августа 2000 года № 117-ФЗ с изм. Внесенными Федеральным законом 04.06.2014 № 145-ФЗ 5. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.12.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2016) 6. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] от 06.12.2011г. № 402-ФЗ в редакции от 28.12.2013г. № 425-ФЗ. – Электрон. дан. // Консультант Плюс: справ. правовая система 7. Приказ Министерства регионального развития Российской Федерации от 17 апреля 2010 года № 173 «Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации» // Справочно-правовая система «Консультант-Плюс». 8. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Дашков и К°, 2012. - 256 с. 9. Анализ финансовой отчетности: учеб. Пособие / под общ. Ред. В.И. Бариленко. 4–е изд., перераб. – М.: КноРУс. – 2014. – 240с. 10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – 2–е изд., перераб. и доп. – К.: Дашков и К°, 2012. – 656 с. 11. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2013. – 215с. 12. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный / М. В. Беспалов // Финансовый вестник. – 2013. №5. – с.24-28 13. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – М.: КНОРУС, 2014. 14. Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятель- ности [Текст] : учебник для вузов / Л. Т. Гиляровская, Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. - М. : Проспект, 2014. - 360 с. 15. Грейдина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2011. № 2. – с. 15-20. 16. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб. Пособие. 2-е изд., перераб. И доп. М., 2013. 17. В.Ф. Горшенин. Управление надежностью организационных систем. Вестник Челябинского государственного университета. № 3 (294) - 2013. Управление. Вып. 8. С. 61-65 18. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 4-е изд.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2014.- 336 с. 19. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: «Бухгалтерский учет», 2011. – с. 378 20. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика: Учебное пособие для вузов. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2013. - 415 с. 21. Ибрагимова К. М. Анализ управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью // Молодой ученый. - 2015. №11. - С. 53-56. 22. Ивaнов A.П. Стоимость чистых активов кaк критерий финансовой устойчивости компaнии // Финaнсы.- 2012.- № 1. 23. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия: теоретические аспекты // Вестник Волгогр. Гос. Ун-та Сер. З, Экономика. Экология. – 2012. № 1 (18). – С. 154-159 24. Кириллова Т.С.. Исследование внутренних и внешних факторов, влияющих на финансовую устойчивость предприятий и корпораций. Экономика. №9. 2013. С. 34-37 25. Ковaлев A.И., Привaлов В.П. Aнaлиз финaнсового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и мaркетингa, 2010. С.-562. 26. Ковaлев В.В. Финaнсовый aнaлиз: методы и процедуры. – М.: Финaнсы и стaтистикa, 2014. – 566 с. 27.Ковалев В.,В Анализ баланса, или как понимать баланс / В.В. Ковалев Вит. В. Ковалев. – М.: - Проспект, 2014. – 784с. 28. Концевой Г.Р. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организации // Вестник Ижевской государственной сельскохозяйственной академии. 2012. № 4 (35). С. 97-99. 29. Корнилова Л.М., Цапулина Ф.Х. Актуальные аспекты финансовой устойчивости организаций // Современные проблемы науки и образования. – 2015. № 1-2 30. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый. - 2015. №11.3. - С. 46-50. 31. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э., Галушкина А.И., Козлова Л.В. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ: теория и практика. 2011. №1 (178). - С. 3-11. 32. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Дашков и К° 2012.-448 с. 33. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – Изд. 2-е, исправл. и дополн.: Дашков и К° 2012. – 560 с. 34. Миннибаева К. А., Миннибаева Г. Ф. Стратегии укрепления финансовой устойчивости коммерческих организаций // Молодой ученый. -2015. №11.1. - С. 98-100. 35. Муравьева Н.Н. Исследование основных подходов к оценке финансовой устойчивости коммерческой организации // Проблемы экономики и менеджмента. 2014. №9 (37) – С. 26-31 36. Путилова М. Д. Факторы финансовой устойчивости предприятия. Вестник Южно-Уральского государственного университета, кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» № 20 (196). – 2012. С. 75-79 37. Пуртова А. Ф. Исследование методических подходов к определению и оценке финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. - 2014. №15. - С. 197-200. 38. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 8-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- 783 с. 39. Сафронова Н.Г. Бухгалтерский финансовый учет [Текст]: учеб. пособие. / Н.Г. Сафронова, Я.В. Яцук — М.: ИНФРА-М, 2012. ? 527 с. 40. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2011.- С.205 41. Слободняк И.А. Актуальные проблемы экономического анализа финансово-хозяйственной деятлеьности организации: учеб. Пособие / И.А, Слободняк, О.А. Преина. – Иркутск. – Изд-во БГУЭП, 2013. – 272с. 42. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник– 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд – во «Перспектива», 2013. – 656 с. 43. Федорова Е.А., Гиленко Е.В., Довженко С.Е. Модели прогнозирования банкротства: особенности российских предприятий / Проблемы прогнозирования. 2013. №2. С. 85-92. 44. Шеремет A.Д. Методикa финaнсового aнaлизa деятельности коммерческих оргaнизaций / Шеремет A.Д., Негaшев Е.В. – М.: ИНФA-М, 2013. – 237 с. 45. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с. 46. Штейкина М.В. Управление финансовой устойчивостью предприятия. РИНХ. // Финансы, кредит, финансовое право. 2011 - № 4. С. 151 – 155.