Анализ и оптимизация движения денежных потоков ЗАО "РИФАР".

Актуальность темы исследования ВКР заключается в том, что управление денежными потоками играет большую роль в производственно – хозяйственной деятельности организации. Денежные потоки обеспечивают финансовое равновесие организации на всех этапах жизненного цикла, обслуживают все аспекты финансово экономической деятельности организации, способствуют ускорению оборачиваемости капитала, снижают риск неплатежеспособности организации. Управление денежными потоками организации представляет собой процесс, связанный с формированием, распределением и использованием некоторых денежных активов, принадлежащих организации на правах собственности.

---

Контрольная работа по праву на заказ поможет вам не тратить свое время. Контрольные на заказ - это недорогая услуга, с которой мы справляемся на ура.

---

. Главной целью управления денежными потоками является поддержание оптимального остатка денежных средств, находящихся на счетах предприятия, посредством обеспечения сбалансированности их поступления и расходования с целью реализации стратегии организации. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости организации является способность хозяйствующих субъектов генерировать денежные потоки. Наличие и эффективное управление денежными средствами организации является основной предпосылкой для ее функционирования. Денежные средства представляют собой ограниченный ресурс, требующий создания эффективного механизма управления ими. Для того чтобы решить эту задачу, нужно внедрить в организациях современные системы планирования, учета, анализа и контроля. Важность и значение управления денежными потоками трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость компании в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на длительную перспективу. Объектом данного исследования является анализ денежных потоков ЗАО «Рифар». Предметом исследования является процесс анализа движения денежных средств организации. Целью ВКР является анализ и оптимизация движения денежных потоков ЗАО «РИФАР». В соответствии с поставленной целью необходимо определить следующие задачи: 1) рассмотреть теоретические основы и характеристика денежных потоков; 2) дать характеристику финансовой отчетности. Место отчета о движении денежных средств в финансовой отчетности; 3) исследовать теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия; 4) рассмотреть методику анализа денежных потоков на основе отчета о движении денежных средств, составленного прямым методом; 5) исследовать методику анализа денежных потоков на основе отчета о движении денежных средств, составленного косвенным методом; 6) изучить коэффициентный метод анализа денежных средств; 7) дать краткую финансово – экономическую характеристику ЗАО «Рифар»; 8) провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "РИФАР"; 9) разработать мероприятия по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности и оптимизации денежных потоков ЗАО «РИФАР». Структура ВКР: • ведение; • три главы; • заключение; • список использованной литературы; • приложения. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников и приложений. В первой главе рассматривается экономическая сущность денежных потоков его принципы и методы управления денежными потоками организации. В основу положено обоснование необходимости управления прибылью предприятия, поскольку финансовый результат является интегральным показателем всей деятельности фирмы. Вторая глава раскрывает методики актуализации отчетной информации о денежных потоках. Рассмотрены методы, позволяющие управлять финансовыми результатами предприятия с точки зрения различных временных периодов: операционный анализ больше подходит к тактическому управлению прибылью; для выбора стратегической линии развития рассмотрен предельный анализ издержек, прибыли и объемов производства; а динамическое моделирование, основанное на потоковых методах, позволяет сочетать два вида управления - оперативное и стратегическое. В третьей главе дана краткая финансово – экономическая характеристика организации, приведен анализ денежных потоков организации и разработано управленческое решение по оптимизации движения денежных потоков в ЗАО «Рифар». В заключении сделаны выводы и даны практические рекомендации. При написании ВКР были использованы следующие методы исследования: методы экономического и статистического анализа, наблюдения, сравнения. Предметом защиты является проведенный анализ и разработанные рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «РИФАР». Научная разработанность темы. Тема учета и анализа денежных потоков всегда вызывала интерес у ученых-экономистов. В России денежные потоки и их движение исследовали: И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, А.С., Казакова Н.А., М.Н. Крейнина, Л.П. Павлова, А.Д. Шеремет и др. Существенный вклад в исследование проблем учета и анализа денежных потоков внесли работы отечественных ученых и специалистов в области бухгалтерского учета и анализа: А.С. Бакаева, П.С. Безруких, В.Г. Гетьмана, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, М.И. Кутера, М.В. Мельник, О.А. Мироновой, В.Ф. Палий, Л.З. Шнейдмана и др. Практическая значимость исследования. Полученные в результате данного исследования выводы, и выявленные предложения по совершенствованию учета денежных потоков, в дальнейшем могут быть использованы руководителями и специалистами организаций различных форм собственности с целью улучшения финансового состояния предприятия. Информационной базой для выполнения всех поставленных задач являются:  законодательство Российской Федерации в сфере бухгалтерского учета и анализа;  международные стандарты финансовой отчетности;  научные работы специалистов в области анализа;  данные бухгалтерской отчетности организации ЗАО «Рифар».

Исходя из поставленных целей и задач дипломной работы и на основании проведенного анализа были, сделаны следующие выводы. В первом разделе работы были рассмотрены теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широкого понятия "экономический анализ". Классические методы оценки состояния предприятия подразумевают расчет определенных групп финансовых коэффициентов, которые затем сравниваются с каким-либо нормативом (базой). Этот подход удобен в применении, но не всегда достаточно информативен, так как не дает возможности проследить взаимосвязи между показателями, а значит, и между явлениями, характеризующимися этими показателями. Вместе с тем, определение причинно-следственных связей экономических явлений и процессов, происходящих на предприятии, является важнейшей задачей финансового и экономического анализа. Решить данную проблему позволяет использование экономико-статистических методов, основанных на анализе факторов. В современной практике финансового анализа известны десятки показателей, используемых для количественной оценки состояния организаций. Так как состояние предприятия определяется в первую очередь показателями ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности, то в дальнейшем мы ограничимся рассмотрением этих четырех групп. Массовое банкротство российских предприятий происходит, как правило, не из-за не какой-то одной причиной, а в основном вследствии целого механизма возникновения неплатежеспособности, являющегося общим для большинства из них. Только на основе системного анализа всех факторов, выявления "основных" причин возникновения неплатежеспособности организаций, возможно выработка эффективной государственной политики по оздоровлению как экономики в целом, так и предприятий. Изучение же причин банкротства является основой факторного анализа несостоятельности как на макро-, так и на микроуровне. На основе проведенного анализа финансового состояния во второй главе дипломного проекта ЗАО «РИФАР», можно выделить следующие основные проблемы в деятельности исследуемого предприятия, которые влияют на платежеспособность и ликвидность организации. Увеличение уровня издержек обращения, а также наличие убытка от продаж и его увеличение за анализируемый период, что привело к снижению рентабельности деятельности. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Для решения выявленных проблем предлагаются следующие мероприятия: Увеличение товарооборота. Снижение издержек обращения. Восстановление платежеспособности путем увеличения прибыли предприятия. Составление прогнозной бухгалтерской отчетности и расчет плановых показателей финансовой устойчивости. Проведенный анализ дебиторской задолженности позволяет сделать вывод, что компания имеет определенные проблемы с дебиторами, в частности, наблюдается рост просроченной задолженности. Можно с уверенностью сказать, что основным инструментом повышения качества дебиторской задолженности является усиление контроля. Для увеличения эффективности контроля за дебиторской задолженностью необходимо утвердить внутренний регламент о контроле и управлении дебиторской задолженностью, где следует прописать порядок работы с дебиторской задолженностью, направленный на своевременное выявление просроченной задолженности, процедуры по взысканию просроченной задолженности и ответственных за их выполнение. Одной из основных форм рефинансирования дебиторской задолженности, которую можно порекомендовать ЗАО «РИФАР», является продажа долгов (факторинг). В настоящее время у хозяйствующих субъектов дебиторская и кредиторская задолженности являются важными и значительными статьями баланса. Таким образом, можно выделить следующие проблемы учета расчетов с прочими дебиторами и кредиторами: • присутствие риска, связанного с возможной неплатежеспособностью покупателя; • взыскание задолженностей в больших размерах требует привлечения специализированных в этой области работников (юристов, специальных менеджеров), что связано с существенными затратами; • отражение в учёте убытков или возможности переоценки дебиторской задолженности в связи с наступлением неблагоприятных событий (возникновение безнадёжных долгов) специальным нормативным актом не предусмотрено; • допущение просроченных платежей и тем самым увеличение риска, финансовых затрат, связанных с наличием задолженности. В связи с этим в ЗАО «РИФАР» необходимо совершенствовать учет расчетов с дебиторами. Предложения по совершенствованию учета дебиторской задолженности: • развитие маркетингового анализа спроса и предложения применение рекламы; • проведение постоянной работы по повышению конкурентоспособности оказываемых услуг; • увеличение оборачиваемости текущих активов, запасов, денежных средств, а также дебиторской задолженности; • повышение эффективности управления дебиторской задолженностью с использованием контроля за ней, пересмотр условий и сроков расчетов по отношению к неплательщикам, а также применение договоров уступки-требования, продажа долгов третьим лицам и т.д. • выбор рациональной стратегии предоставления коммерческих кредитов; • обоснование экономической целесообразности используемых форм расчетов за реализованную продукцию с учетом предполагаемых затрат, связанных с финансированием задолженности и получением прибыли; • постоянный контроль и действенные меры по взиманию платежей; • правильная классификация задолженности; • определить уровень дебиторской задолженности, при котором она не будет угрожать финансовой устойчивости предприятия, и максимально допустимые объемы просроченной кредиторской задолженности; • создание резерва по сомнительным долгам; • продажа просроченной дебиторской задолженности, которая позволяет отказаться от трудоемкого и дорогого взимания соответствующего долга; • недопущение просроченных платежей и тем самым уменьшение риска, финансовых затрат, связанных с наличием задолженности.

1. Конституция Российской Федерации. (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // Электронная справочно-правовая система «Консультант Плюс» 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 06.12.2016, с изм. от 27.06.2017) // Электронная справочно-правовая система «Консультант Плюс» 3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 30.11.2016) // Электронная справочно-правовая система «Консультант Плюс» 4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (в ред. от 29.06.2017) // Электронная справочно-правовая система «Консультант Плюс» 5. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (в ред. от 29.06.2017) // Электронная справочно-правовая система «Консультант Плюс» 6. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа 7. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р (ред. от 08.08.2009) <О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года> (вместе с "Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года") // http://www.consultant.ru 8. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во “Дело и сервис”, 2013. – С.164. 9. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие. М.: Омега-Л, 2013. 272 с. 10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.- М.: Финансы и статистика, 2013.- С.199. 11. Бадмаева Д.Г. Методика анализа платежеспособности коммерческой организации // II Международная научно-практическая конференция: Сборник научных трудов. Киев: Киевский национальный экономический ун-т им. В. Гетьмана, 2017. 12. Бадмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // Аудиторские ведомости. 2016. N 1. 13. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ : учеб. пособие. М.: Проспект, 2013. 352 с. 14. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра зкон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - изд. с изм. - М.: Экономистъ, 2015. – 416 с. 15. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Веленцева (и др.). – М.: ЮНИТИ ДАНА. 2015. - 457с. 16. Баженов О.В. Анализ инвестиционной привлекательности и диагностика финансовых затруднений - механизмы обоснования программ финансового оздоровления строительных организаций // Экономический анализ: теория и практика. 2015. N 39. С. 100 - 104. 17. Бочаров, В.В. Финансовый анализ./ В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2015 с.342. 18. Бочаров В.В. Финансовый анализ : учеб. пособие. СПб.: Питер, 2013. 240 с. 19. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. 2015. № 2. С. 56–59. 20. Будько А.В. Пути обеспечения качества учетной информации // Экономический анализ. 2013. Т. 14. N 2. С. 183 - 187. 21. Быкадоров, В.Л., Алексеев, П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М.: Издательство «ПРИОР», 2015.-316 с. 22. Выручаева А. Особенности интегрированной финансовой отчетности // Актуальная бухгалтерия. 2013. N 10. URL: http://goo.gl/MVOXmP. 23. Герасимова В.Д."Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: Учебное пособие" "КНОРУС", 2016 24. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2017. 462 с. 25. Горелкина И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. - № 9. – С. 61 – 64. 26. Горелик О.М., Филиппова О.А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. М.: КноРус, 2016. 270 с. 27. Долбилина, А. С., Пронина, Л. А. Издержки, доходы и прибыль торговых предприятий и потребительских обществ . Учебное пособие - М: Винити, 2015. – 516 с. 28. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности : Учебное пособие.– М.: «Дело и сервис», 2015. – 336 с. 29. Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Международный журнал экспериментального образования. – 2015. - № 11. – С. 60 – 61. 30. Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Методологические основы экономического анализа развития организации // Экономический анализ: теория и практика. 2017. N 14. С. 2 - 7. 31. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 630 с. 32. Исламова А.М. Некоторые проблемы анализа финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. – 2013. - №3. С.28. 33. Карлик А.Е., Шухгальтер М.Л. Экономика предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2014. – 462с. 34. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2017. 560 с. 35. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ТК Велби; Проспект, 2017. 568с. 36. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для студентов вузов / Кравченко Л. И. - Мн.: Выш. шк., 2017. С.140. 37. Крейнина М.Н. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. 2016. № 2 38. Кибиткин А.И. Финансовый анализ: риски, кредитоспособность, инвестиции: Монография / А.И. Кибиткин, Н.М. Рапницкая, А.В. Смирнов, О.В. Скотаренко, А.И. Дрождинина, С.В. Беспалова, И.Н. Бреславец, Т.Н. Мотина, Н.Б. Гапоненкова, С.В. Царева, Д.С. Бороухин. М.: Академия естествознания, 2013. 39. Когденко В.Г. Методика сравнительного анализа консолидированной финансовой отчетности группы компаний и бухгалтерской отчетности материнской компании // Международный бухгалтерский учет. 2013. N 13. С. 31 - 40. 40. Казакова Н.А. Экономический анализ: Учеб. пособие. М.: Инфра-М, 2016. 623 с. 41. Кузьменко О.А., Новоселова М.А. Оценка по справедливой стоимости // Академический вестник. 2013. N 2. С. 308 - 316. 42. Левчаев П.А. Финансовый менеджмент и налогообложение организаций : учеб. пособие. Саранск: Мордов. гуманитар. ин-т, 2015. 362 с. 43. Лисовская И.А. Финансовый менеджмент. М.: Рид Групп, 2016. 352с. 44. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 475с. 45. Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учеб. пособие для вузов. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под общ. ред. проф. Н.П.Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 471 с. 46. Любушин, Н.П. Анализ финансового состояния организации. / Н.П. Любушин.– М.: Эксмо, 2017.- 285с. 47. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. М.: КноРус, 2015. 536 с. 48. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие. М.: Форум, 2015. 192 с. 49. Пелих А.С. Экономика предприятия. Учебник. Ростов н/Д: «Феникс», 2013. – 345с. 50. Прокопьева Ю.В. Комплексный анализ эффективности использования нематериальных активов "Международный бухгалтерский учет", 2013, N 39, с.38-59. 51. Роберт Н. Холт. Основы финансового менеджмента. / Пер. с англ. М.: «Дело ЛТД», 1995.- 128 с. 52. Розничные торговые сети : стратегии, экономика и управление: учебное пособие / А.А. Есютин, Е.В. Карпова. – М.: КНОРУС, 2015. – 424 с. 53. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 430 с. 54. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, РИОР, 2014. 284 с. 55. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА–М, 2015. 352 с. 56. Савостина О.В. Информационно-бухгалтерское обеспечение экономического анализа и усовершенствование методики операционного бюджетирования производственной деятельности промышленного предприятия на основе нормативной операционной расценки "Международный бухгалтерский учет", 2014, N 37 57. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ : учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2016. 624 с 58. Сергиенко, Е.А. Анализ хозяйственной деятельности рыночных субъектов . - Волгоград: ВГСХА, МУПК, 2015. – 293 с. 59. Симоненко Л.Г. Развитие методики анализа ликвидности в рамках диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Информационные возможности современной системы учета и отчетности: Колл. науч. монография. Астрахань: Сорокин Р.В., 2016. 516 с. 60. Сударева Т.В. Финансовое оздоровление и реструктуризация предприятия/ "Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", 2015, N 4, с.78-89. 61. Стратегический управленческий учет: полный курс MBA / М.А. Вахрушина, М.И. Сидорова, Л.И. Борисова. М.: Рид Групп, 2016. 192 с. 62. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация: учебник / под ред. Л.А. Брагина, Т.П. Данько. – М.: ИНФРА-М, 2016. – С.560. 63. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности // Эффективное антикризисное управление. 2013. N 1. 64. Федорович Т.В., Федорович В.О. Управление финансами крупных государственных корпораций: источники финансирования инноваций // Финансы и кредит. 2017. N 40. С. 13 - 19. 65. Чеглакова С.Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости // Экономический анализ: теория и практика. 2015. N 7. С. 18 - 22. 66. Чеглакова С.Г., Карпунин А.Ю., Карпунина Е.В. Информационная база анализа финансового состояния в целях прогнозирования вероятности банкротства сельскохозяйственных организаций // Экономика и предпринимательство. 2013. N 12-1. С. 675 - 680. 67. Шешукова Т.Г., Пономарева С.В. Адаптационная методика оценки финансовых инструментов по справедливой и амортизированной стоимости в соответствии с требованиями МСФО // Вестник Пермского университета. Сер.: Экономика. 2016. N 2. С. 86 - 92. 68. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 417 с. 69. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2013. 208 с. 70. Шмидт А.В. Раскрытие категорий «устойчивость» и «устойчивое развитие» применительно к объектам микроэкономики с позиции динамики // Вестн. Южно-Урал. гос. ун-та. Серия «Экономика и менеджмент». 2015. № 26 (202). С. 34–41 71. Коэффициенты финансовой устойчивости: чтобы бизнес был успешным// Информационный портал Finansy.asia. – URL: http://www.finansy.asia /koaffitsient_fin 72. По данным http://www.gks.ru.