Кредитно-денежная политика: цели, инструменты

Современный период начиная с 2014 года и по сегодняшний день отмечается резкими перепадами курса валют на валютном рынке, причины которых лежат в экономической обстановке страны и политикой ряда государств на мировом рынке. В условиях ослабления национальной валюты, неконтролируемого роста цен, внешней и внутренней экономической ситуации, Банк России вынужден постоянно применять меры для стабилизации экономики. Эти меры в совокупности составляют денежно-кредитное регулирование. Помимо этого, им формируются условия, направленные на постоянное стабильное развитие банковской системы России в нормальные экономические условия. Денежно-кредитное регулирование экономики является неотъемлемым элементом макроэкономической политики государства.

---

Собираетесь заказать дипломную работу по государственному и муниципальному управлению, но не знаете где? Обращайтесь в Work5! Мы выполним дипломную работу по всем вашим требованиям.

---

. Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование чёткого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего воздействовать на деловую активность, совокупный спрос, состояние кредитного рынка, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения. Таким образом денежно-кредитная политика занимает одно из ключевых положений в макроэкономическом регулировании. В идеале денежно-кредитная политика государства призвана обеспечить стабильность цен, стабильную занятость населения, устойчивый платежный баланса и экономический рост – таковы её высшие и конечные цели. Однако на практике с её помощью приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи. В настоящее время в России экономическая ситуация и обстановка в денежно-кредитной сфере является достаточно сложной. Правительство, Министерство финансов и Банк России принимают меры в сфере монетарного регулирования в условиях недостаточности денежной массы, роста инфляции, ослабления курса рубля, кризисных явлений в экономике и финансовом секторе страны. От того, как Россия будет строить свою денежно-кредитную политику, насыщать экономику деньгами, стимулировать экономический рост, будет зависеть её будущее. Цель курсовой работы заключается в исследовании особенностей современной денежно-кредитной политики Банка России. Исходя из цели необходимо решить следующие задачи:  рассмотреть сущность денежно-кредитной политики, ее основные теоретические концепции;  описать основные цели кредитно-денежной политики;  охарактеризовать основные инструменты кредитно-денежной политики;  проанализировать особенности кредитно-денежной политики правительства России в 2010-2020 годах. Объектом исследования курсовой работы является денежно-кредитная политика Центрального банка России. Предмет исследования – применяемый инструментарий денежно-кредитной политики Банка России. При написании работы в методологическом плане применялась следующая совокупность методов: анализ и синтез, сравнение и наблюдение, обобщение и систематизация изученного материала, метод графического представления информации. Работа включает в себя введение, две главы, заключение, список использованной литературы. Теоретической и методологической базой исследования являются нормативно-правовые акты Российской Федерации, научная и учебно-методическая литература, материалы периодических изданий, источники сети Интернет.

На сегодняшний день одной из наиболее значимых форм государственного регулирования экономики является денежно-кредитная политика. В настоящее время проблема эффективной денежно-кредитной политики приобрела особую актуальность в связи со сложившейся ситуацией на валютном рынке России, с возникновением предпосылок для формирования рисков для финансовой стабильности. Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность экономических мер по регулированию кредитно-денежного обращения, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику производства, занятости, инфляции, инвестиционной активности и других макроэкономических показателей. Кредитно-денежная политика проводится Центральным банком. Конечной целью проводимой Центральным банком и государственными институтами монетарной политики является организация стабильности денежного обращения, обеспечивающего достижение устойчивого роста национального производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. Центральный банк страны располагает набором средств, которые называются инструментами денежно-кредитной политики. Эти инструменты в основном воздействуют либо на количество денег, главным образом в виде банковских депозитов, либо на процентные ставки. Инструменты денежно-кредитной политики не обязательно используются по отдельности, а наоборот, обычно используется сразу два инструмента и более, чтобы их эффекты взаимно усиливали друг друга. Банк России обеспечивает достижение цели по инфляции прежде всего путем воздействия на цену денег в экономике - процентные ставки. Проводя операции с кредитными организациями, Банк России непосредственно воздействует лишь на наиболее краткосрочные ставки денежного рынка, стремясь приблизить их к ключевой ставке. Данного воздействия должно быть достаточно, чтобы изменения ключевой ставки отразились на процентных ставках по кредитам и депозитам банков, которые влияют на решения о потреблении, сбережении и инвестировании и, как следствие, на показатели экономической активности и уровень инфляции. Проведенный анализ современного состояния денежного обращения в РФ показал, что в 2018 году предложение денег не превышает имеющийся на них спрос, в связи с этим баланс экономических и инфляционных рисков несколько сместился в сторону рисков для экономики. Важным шагом на пути повышения эффективности воздействия денежно-кредитной политики на экономику станет переход к режиму плавающего валютного курса. При плавающем валютном курсе Банк России может полностью сконцентрироваться на управлении процентными ставками и достижении цели по инфляции. Но это не означает, что Банк России перестанет следить за ситуацией на внутреннем валютном рынке. В случае появления угрозы для финансовой стабильности Банк России может совершать операции на валютном рынке или использовать другие инструменты для стабилизации ситуации. Еще одним важным условием устойчивого снижения темпа роста потребительских цен является формирование инфляционных ожиданий на стабильном низком уровне. Для этого необходим высокий уровень доверия к политике центрального банка. Таким образом, основными инструментами кредитно-денежной политики центрального банка являются: операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и изменение учетной ставки. Для достижения главной цели монетарной политики необходимо найти оптимальное сочетание этих инструментов и проанализировать все возможные последствия их использования. Только грамотная реализация денежно-кредитной политики обеспечит низкую инфляцию, увеличит эффективность регулирования банковской ликвидности и обеспечит развитие экономики на высоком уровне.

1. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 01.01.2019) «О банках и банковской деятельности» // Собрание законодательства РФ. 2. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 01.01.2019) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Собрание законодательства РФ. 3. Альпидовская, М.Л. Макроэкономика: Учебник / М.Л. Альпидовская. - Рн/Д: Феникс, 2018. - 192 c. 4. Басовский, Л.Е. Макроэкономика: Уч. / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. - М.: Инфра-М, 2017. - 191 c. 5. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: учебник / Г.Н. Белоглазова. – М.: Питер, 2017. – 257 c. 6. Золотарчук, В.В. Макроэкономика: Учебник / В.В. Золотарчук. - М.: Инфра-М, 2016. - 352 c. 7. Ильяшенко, В.В. Макроэкономика (для бакалавров) / В.В. Ильяшенко. - М.: КноРус, 2019. - 416 c. 8. Марыганова, Е.А. Макроэкономика. Экспресс-курс: Учебное пособие / Е.А. Марыганова, С.А. Шапиро. - М.: КноРус, 2018. - 608 c. 9. Абрамова М.А., Дубова С. Е., Звонова Е.А., Лаврушин О. И., Ларионова И. В., Масленников В. В., Пищик В. Я. Об основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов: мнение экспертов Финансового университета // Экономика. Налоги. Право. – 2020. - № 13(1). – с. 6-19. 10. Бабаханова Б.М. Особенности регулирования налично-денежного обращения ЦБ // Финансовые инструменты устойчивого экономического регулирования регионов РФ. – 2017. - № 3(05). – C. 109 – 113. 11. Белолипецкая Д.Н. Роль Центрального банка в регулировании кредитно-денежной политики государства // Управление. Бизнес. Власть. – 2016. - № 1 (10). – C. 17 - 20. 12. Ванюшина М.Л. Центральный Банк РФ: конституционно-правовые основы деятельности // EUROPEAN RESEARCH. – 2018. - № 7(12). – С. 250 – 252. 13. Гудкова М.В. К вопросу о финансово-правовом регулировании денежной системы Российской Федерации // Вестник Саратовской государственной юридической академии. – 2019. - № 1(126). – C. 236 – 244. 14. Зиниша О.С., Заралиди В.П., Папсуева А.В. Роль Центрального Банка в развитии банковской системы и экономики Российской Федерации // Современные научные исследования и разработки. – 2018. - Том 1, № 11(28). – С. 281 - 284. 15. Зотович И.Г. Методы и инструменты денежно-кредитной политики // E-SCIO. – 2020. - № 2(41). – С. 32 - 40. 16. Зуева А. С. Сущность денежно-кредитной политики // Интеграционные процессы в науке в современных условиях Сборник статей Международной научно-практической конференции. Ответственный редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. - Уфа, 2015. - С. 85–87. 17. Ковалева И.П., Волобуев Н.С. Роль Центрального Банка в денежно-кредитной политике государства: российский и зарубежный опыт // Вектор экономики. – 2019. - № 10(40). – C. 1 – 12. 18. Коленченко М.В. Роль Центрального Банка Российской Федерации в денежно-кредитном регулировании // Тенденции и перспективы развития банковской системы в современных экономических условиях. – 2019. - № 18(12). – C. 34 – 39. 19. Коровий В.В. Основные инструменты монетарной политики государства // Бизнес Информ. – 2019. - № 9. – С. 230 – 239. 20. Куреневский, А. С. Основы денежно-кредитной политики на примере Российской Федерации // Молодой ученый. - 2019. - № 50 (288). - С. 186-187. 21. Мазикова Е.В., Ткач С.Н. Сущность денежно-кредитной политики // Экономика и социум. – 2015. - № 4(17). – С. 573 - 576. 22. Нарышкин, Д. Г. Правовой статус Центрального банка РФ // Молодой ученый. – 2019. - № 20 (258). - С. 346-348. 23. Никишов, А. Б. Конституционные и законодательные основы Центрального банка Российской Федерации // Новый юридический вестник. – 2018. - № 4 (6). - С. 10-13. 24. Удоратин В.В. Спрос, предложение и равновесие на денежном рынке // Экономика и социум. – 2019. - № 9(64). – C. 313 – 316. 25. Чекрыжова В. В. Роль Банка России в обеспечении стабильности денежной системы // Инновационные технологии в машиностроении, образовании и экономике. – 2018. - Т. 14. № 1–2 (7). - С. 634–637. 26. Швейкин Р.Д. Анализ, проблемы и основные направления денежно-кредитной политики Центрального Банка Российской Федерации // Новая наука: стратегии и вектор развития. – 2018. - № 21(12). – С. 73 – 78. 27. Якушев И.И. Сущность денежно-кредитной политики // Новая наука: теоретический и практический взгляд. – 2015. - № 6-1. – С. 251 – 253. 28. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс]. - URL:www.cbr.ru/ (дата обращения: 24.11.2020). 29. Силакова Е.А. Денежно-кредитная политика Банка России на 2017-2019 гг. // Материалы X Международной студенческой научной конференции «Студенческий научный форум» URL: http://scienceforum.ru/2018/article/2018001037 (дата обращения: 24.11.2020).