АНАЛИЗ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВОМ КОМПЛЕКСЕ/ ПРОЕКТАХ ОСВОЕНИЯ ШЕЛЬФА НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛУКОЙЛ»

Актуальность темы исследования. Одной из отличительных особенностей современного мирового хозяйства является интенсивное развитие международных экономических отношений. Они проявляются в углублении международного разделения труда, финансово-экономических связей, в глобализации хозяйственной жизни, увеличении открытости национальных экономик, во взаимодействии и стабильности. Россия на прямую зависит от роста и падения цен на нефть и газ на мировом рынке. Именно поэтому необходимо наращивать инвестиционный потенциал данной отрасли. Однако останавливающим фактором является то, что Российские компании по добыче нефти и газа попадает под санкции, что сильно ухудшают потенциал роста. Мировое хозяйство по существу разнородно, однако нельзя отрицать того, что возможности построить связи каждой национальной экономики с любой другой национальной экономикой - где бы та ни находилась - в наше время явно расширились. Перевод капиталов из страны в страну в кратчайшие сроки уже стал фактором жизни, который нельзя игнорировать.

---

На Work5 выполнение контрольных работ на заказ в Томске не занимает много времени.

---

Рост мобильности ресурсов всех видов не просто позволяет радикально разместить производство в мировом масштабе - он позволяет быстро менять это размещение в зависимости от меняющейся ситуации. Мировое хозяйство становится глобальной сферой приложения капитала. Проведение рыночных преобразований в России тесно связано с привлечением и использованием иностранных инвестиций. Мировая практика наглядно показывает, что инвестиции из-за рубежа могут стать эффективным средством международного содействия реформам. Нефтегазовый комплекс России (НТК) является капиталоемким и высокопродуктивным звеном национальной экономики. Однако он может стать также одной из основных движущих сил страны, способствуя ее экономическому росту в силу создания им значительных косвенных эффектов. В условиях повышения производственного потенциала НТК на первый план выходит проблемы ограниченности инвестиционных ресурсов для поддержания воспроизводственного процесса в его отраслях, формирования благоприятного инвестиционного климата для обеспечения непрерывного притока инвестиций, генерирующих экономический рост как внутри НТК, так и вне его. Российское государство сегодня не в состоянии полностью обеспечить необходимый уровень притока инвестиций в НТК только за счет бюджетных ассигнований, однако оно должно создать благоприятные условия, при которых предприятия этого комплекса сами смогут привлечь необходимые ресурсы с мирового рынка капитала. Степень разработанности темы. Несмотря на очевидную важность данной проблематики и ее научную проработку, вопросы международного инвестиционного сотрудничества как в целом, так и в отдельных отраслях, порождают острые дебаты, далекие от окончательного разрешения. Теоретическая и методологическая основа работы. По вопросам, поставленным в исследовании, имеется обширная литература. Обстоятельный анализ, теоретические выводы и рекомендации по проблемам внешнеэкономических связей России представлены в трудах О.Богомолова, С.Глазьева, С.Долгова, В.Караваева, А.Некипелова, М.Осьмовой и других. Целью выпускной квалификационной работы является разработка мероприятий по повышению эффективности иностранных инвестиции. Исходя из этой цели, автор стремился решить следующие основные задачи: • изучить сущность, формы и направления иностранных инвестиций; • обозначить проблемы и дать оценку эффективности иностранных инвестиц в РФ; • обосновать необходимость привлечения иностранного капитала в российский нефтегазовый комплекс; • показать особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России, • исследовать роль ООО «ЛУКОЙЛ» в нефтегазовом секторе России; • разобрать инвестиционные проекты ООО «ЛУКОЙЛ» и их перспективы; • изучить проблемы финансовой активности в нефтегазовом комплексе/ проектах освоения шельфа с использованием иностранных инвестиций; • рассмотреть внедрение инвестиционных проектов: «Разведка и добыча», «Переработка, торговля и сбыт» и их перспективы; • обосновать наращивание доли привлечения инвестиций в проекты нефтегазовой отрасли; • дать оценку предложенным мерам, с экономической точки зрения. Предметом исследования являются иностранные инвестиции в нефтегазовой отрасли России и проектах освоения шельфа. Объектом исследования выступает ООО «ЛУКОЙЛ» Информационно-статистическую базу исследования составили российские и зарубежные специализированные периодические и справочные издания, материалы специальных докладов и тематических обзоров, подготовленных в рамках соответствующих международных организаций. Научная новизна работы определяется тем, что трактовка поставленных в ней проблем производится с учетом новых внутриэкономических и международно-политических и внешнеэкономических реальностей, которые сложились в рамках нефтеперерабатывающего диалога между Россией и Европейским Союзом. К числу конкретных предложений и выводов, претендующих на новизну, могут быть отнесены: • выявление и анализ современных особенностей инвестиционного процесса в российском нефтегазовом комплексе; • обоснование необходимости сбалансирования противоречивых интересов государства, компаний нефтегазового сектора и иностранных инвесторов; • обоснование необходимости повышения гибкости и адаптированности налогового режима и снижения рисков инвестиционного деятельности; • обоснование вывода об усилении государственного участия в формировании благоприятного инвестиционного климата в России. Практическая значимость работы выражается в разработке конкретных предложений и рекомендаций по расширению потенциальных возможностей российских нефтяных и газовых компаний относительно извлечения дополнительных выгод и преимуществ от международного инвестиционного сотрудничества. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений. В первой главе отображены теоретические основы иностранных инвестиций. Дана их характеристика, классификация, выявлены проблемы привлечения иностранных инвестиций в Российской Федерации, механизмы привлечения иностранных инвестиций. Так же дана правовая основа иностранных инвестиций. Во второй главе дана характеристика одной из самых передовых компаний в нефтегазовой отрасли и проектах шельфа - ООО «ЛУКОЙЛ». Рассмотрены действующие инвестиционные проекты с участием ООО «ЛУКОЙЛ» и их перспективы. В том числе, были изучены проблемы финансовой активности в нефтегазовом комплексе/ проектах освоения шельфа с использованием иностранных инвестиций. В третьей главе были предложены перспективы привлечения иностранных инвестиций в нефтегазовом комплексе и проектах освоения шельфа. рассмотрен проект внедрения иностранных инвестиций в: «Разведка и добыча», «Переработка, торговля и сбыт» и их перспективы. Даны предложения по наращиванию доли привлечения инвестиций в проекты нефтегазовой отрасли. По итогу дано экономическое обоснование предложенных мероприятий. 

Обобщив и проанализировав весь теоретический и практический материал, изложенный в данном документе, можно сделать следующие выводы. Инвестиционная политика - это сложный и взаимосвязанный комплекс мероприятий, направленных на получение прибыли, укрепление позиций фирмы на рынке и другие положительные эффекты, возникающие в результате инвестиций. Реализация инвестиций является одним из важнейших условий для решения большинства стратегических и текущих проблем фирмы, поддержания высокого уровня эффективности и развития фирмы. Грамотная подготовка программы финансирования инвестиций неразрывно связана с эффективной деятельностью компании и ее перспективным развитием. 2. процесс разработки и реализации инвестиционной политики компании начинается с определения целей и задач. Затем изучаются и анализируются условия внешней среды с целью выявления сильных и слабых сторон компании. Направленность инвестиционной политики будет определяться в соответствии с результатами анализа и любыми ограничениями, которые могут возникнуть в связи с особенностями источников финансирования. Затем будут разработаны меры по снижению вероятности риска. На заключительном этапе реализации инвестиционной политики будет подготовлена необходимая документация, определен план и согласован график. Затем будет проведена оценка эффективности реализации инвестиционной политики компании. В случае выявления неэффективности в план инвестиционной политики будут внесены изменения. 3. законодательство, регулирующее инвестиционную деятельность, является частью предпринимательского законодательства. Важным фактором инвестиционного законодательства (фактором, который будет соответствовать целям и задачам данной отрасли законодательства) является защита прав инвесторов как основная цель регулирования инвестиций. Проблемы инвестиционного законодательства в России включают отсутствие юридического определения инвестиций как категории с правовым содержанием и проблемы с законодательным режимом в области иностранных инвестиций. Важным решением должно стать снижение административных барьеров для инвестиций, а именно повышение эффективности инвестиционного законодательства, снижение бюрократии и создание прозрачной системы предпринимательской деятельности. 4. ООО «ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных публичных нефтегазовых компаний. На долю компании приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Компания имеет полный цикл производства и полностью контролирует всю производственную цепочку - от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. 88% запасов и 86% добычи углеводородов приходится на Российскую Федерацию. Основная деятельность компании сосредоточена в четырех федеральных округах - Северо-Западном, Южном, Приволжском и Уральском. В компании работает более 100 тысяч человек, чьи совместные усилия и талант обеспечивают эффективное развитие компании и ее лидирующие позиции на рынке. 5. документ содержит анализ инвестиционной политики ЛУКОЙЛа «Инвестиционная политика ЛУКОЙЛа на 2016-2018 годы». Важным аналитическим показателем основной деятельности является финансовый результат. Он используется для расчета мультипликаторов для сравнения с другими компаниями. В 2017 году показатель EBITDA достиг рекордного уровня в основном за счет увеличения доли высокомаржинальной продукции и улучшения корзины нефтепродуктов НПЗ. Показатель EBITDA в 2018 году вырос до 1 114,8 млрд рублей, увеличившись на 34,1% по сравнению с 2017 годом и на 15% по сравнению с 2016 годом. Положительный рост EBITDA был обусловлен увеличением доли высокомаржинальных объемов в структуре добычи нефти, ростом добычи газа в Узбекистане, увеличением добычи нефти в России во второй половине 2018 года, снижением удельных производственных затрат в России и увеличением объемов продаж через премиальные каналы сбыта. 6. проведение структурного анализа инвестиционной политики ООО «ЛУКОЙЛ «Исходя из инвестиционной политики ЛУКОЙЛа, можно отметить, что инвестиции в разведку и добычу составляют около 80,6% от общего объема капитальных вложений, включая неденежные операции. Наибольшая доля инвестиций по данной статье затрат приходится на разведку и добычу в Западной Сибири - около 35 %. На разведку и добычу в России приходится около 82 %, а на разведку и добычу за рубежом - 18 %. Таким образом, ООО «ЛУКОЙЛ» ведет свою инвестиционную деятельность преимущественно в Российской Федерации. 7. что касается направлений инвестирования «ЛУКОЙЛа», то руководству следует рассмотреть предложения по увеличению инвестиций в нефтедобычу, поскольку цена на нефть в настоящее время демонстрирует значительный рост. Кроме того, следует расширять инвестиционную деятельность в области переработки нефти и газа и поставки их готовой продукции на рынок конечного потребителя. По мнению автора, это предполагает увеличение инвестиций в добычу нефти, которые трудно восстановить. Она облагается более низкой ставкой налога на добычу полезных ископаемых, и если цена будет расти и дальше, это будет благоприятно для ООО «ЛУКОЙЛ». Для ЛУКОЙЛа сложные проекты представляют собой привлекательную инвестиционную возможность, поскольку они сопоставимы с простыми проектами по рентабельности и обеспечивают более высокий денежный поток на баррель на этапе добычи. Это означает, что стоимость, создаваемая каждым баррелем, добытым на сложном месторождении, эквивалентна стоимости нескольких баррелей, добытых на обычном месторождении. Развитие комплексных проектов позволяет «ЛУКОЙЛу» улучшать финансовые результаты быстрее, чем растет физический объем производства.

1. Конституция Российской Федерации. От 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссийского голосования 1 июля 2020 года [Электронный ресурс]. - Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http//www.consultant.ru 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 08.07.2021) [Электронный ресурс]. - Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http//www.consultant.ru 3. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации [Электронный ресурс]. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. От 01.10.2021) - Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http//www.consultant.ru 4. Об инвестиционных фондах [Электронный ресурс]. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 01.10.2021) Доступ из справочно-правовой системы «КонсультантПлюс». - Режим доступа: http//www.consultant.ru 5. Алекперов В.Ю. Нефть России / Алекперов В.Ю. - М.: Издательский центр «Классика», 2021. - 143 с. 6. Алексеева М.М. Планирование будущего корпорации. / Алексеева М.М. - М.:Кнорус, 2018. – 670 с. 7. Бойкова Ю.И., Переперзева М.Н., Попов С.А. Учет фактора риска при инвестировании венчурного капитала/ Бойкова Ю.И., Переперзева М.Н., Попов С.А. - Успехи в химии и химической технологии, 2019. – 382 с. 8. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Гатасевич Л.С. Макроэкономика: Учебник / Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Гатасевич Л.С. - СПб.: Экономическая школа, 2018. – 267 с. 9. Герчникова И.Н. Менеджмент: учебник для вузов. / Герчникова И. Н. - М.: Юнити, 2017. - 570 с. 10. Глэдстоун Д., Глэдстоун Л. Инвестирование венчурного капитала / Глэдстоун Д., Глэдстоун Л. - Баланс Бизнес Букс, 2020. - 416 с. 11. Гончаров В.И. Менеджмент: Учеб.пособие/ В.И.Гончаров. - М.: Мисанта, 2017. - 624 с. 12. Дозорцев, А.О. Привлечение иностранного капитала в стратегические отрасли экономики (на примере НГ промышленности) / Дозорцев А.О. - Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом, 2020. - 284 c. 13. Драчук Ю.З., Трушкина Н.В. Зарубежный опыт институционального обеспечения венчурного финансирования инновационного развития / Драчук Ю.З., Трушкина Н.В. - «Young Scientist», 2019. – 356 с. 14. Дылевская А.И., Авилова В.В. Проблемы и перспективы развития стартап-компаний / Дылевская А.И., Авилова В.В. - Вестник Казанского технологического университета, 2018. – 422 с. 15. Загашвили, В. Интеграция России в мировое хозяйство: структурные проблемы / В. Загашвили - Мировая экономика и международные отношения. – 2020. - №7. - 340 с. 16. Зайцев А.Г., Соколова М.И. Стратегический менеджмент. Учебник / Зайцев А.Г., Соколова М.И. - М.: Экономист, 2018. – 514 c. 17. Зарецкий В.А. Основы теории и права управления./ Зарецкий В.А, Михальчук Б.Г. - М.: Инфра-М, 2018. - 466 с. 18. Зоря Е.И., Клейпер Г.Б., Скрипников А.В., Цагарели Д.В. Нефть - топливо - экономика. Ситуация, проблемы, перспективы / Зоря Е.И., Клейпер Г.Б., Скрипников А.В., Цагарели Д.В. - М.: ИЦ «Математика», 2021. - 231 с. 19. Иванов М. А. Организация как ваш инструмент: Российский менталитет и практика бизнеса/ под ред. М.А. Иванова, Д.М. Шустерман.-М.:Бизнес букс, 2018. - 254 с. 20. Ивашов Р.М. Развитие системы иностранного инвестирования деятельности хозяйствующих субъектов / Ивашов Р.М. – СПб., 2018. – 190 с. 21. Каплан Р., Нортон Д. Организация, ориентированная на стратегию / Каплан Р., Нортон Д. - М.: Олимп-Бизнес, 2017. – 388 с. 22. Коржубаев, А. Г. Иностранные инвестиции в нефтегазовом комплексе России: доюыча, схемы участия, законодательство / А.Г. Коржубаев, Л.В. Эдер - Минеральные ресурсы России, 2020. - №6. - с.45-53. 23. Лапыгин Ю.Н. Инвестиционная политика предприятия. / Ю.Н. Лапыгин, А.А. Балакирев, Е.В. Бобкова. - М.:Кнорус, 2017. - 920 с. 24. Лимитовский М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках / Лимитовский М.А. - М.: Юрайт, 2021. – 782 с. 25. Лукашов А.В. Финансирование: стоимость компаний и корпоративное управление (часть 1) / Лукашов А.В. - Управление корпоративными финансами, 2018. 78-97 с. 26. Мамонов В.И., Мамонова Е.В. Стратегическое планирование деятельности компании и роль маркетинговых исследований. Менеджмент в России и за рубежом./ Мамонов В.И., Мамонова Е.В. - М.: Юнити, 2020. - 252 с. 27. Медведь А.А. Иностранные инвестиции в развитии топливно-энергетического комплекса России / А.А. Медведь, В.В. Смирнов - Экономика и управление, 2020. - №7 - с.50-54. 28. Медынский В.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие / В.Г. Медынский, Л.Г. Шаршукова. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 616 с. 29. Осокина И. Проблемы финансирования инновационных проектов в научно-технической сфере / И. Осокина. - Общество и экономика, 2019. – 810 с. 30. Пучкова И.Н. Формы инвестиций, порядок формирования венчурного капитала в российской экономике / Пучкова И.Н. - Вестник Академии, 2019. – 542 с. 31. Пшеничников Р.С. Совершенствование методов оценки инвестиционных проектов / Пшеничников Р.С. - Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 2020. – 478 с. 32. Резник С. Д. Введение в специальность «Менеджмент организации»/ под ред. С.Д. Резник, И.Л. Игошина - М.:Экономика, 2019. – 409 с. 33. Слонов С. Р. Структурный анализ управленческого решения. Проблемы управления / Слонов С. Р. - М. Норма, 2019. - 580 с. 34. Толпегина Н.А., Толпегина О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для бакалавров / Толпегина Н.А., Толпегина О.А. – М: Юрайт, 2017. – 306 с. 35. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование / Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. - СПБ, Наука, 2017. - 546 с. 36. Черкашин А. В. Сущность венчурного капитала, особенности его финансирования / Черкашин А. В. - Молодой ученый, 2018. - 422 с. 37. Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Чуева Л.Н., Чуев И.Н. - М.: Дашков и Ко, 2018. - 348 с. 38. Эдер Л.В. Иностранный капитал в нефтегазовом комплексе России / Л.В. Эдер - Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом, 2021. - №2. - с.23-32.