Финансовые инструменты в современной экономике России

Понятие «финансовый инструмент» было введено в российское законодательство в 2009 г. К настоящему моменту приняты соответствующие подзаконные акты, внесены многочисленные изменения в федеральные законы, в т. ч. в Гражданский кодекс Российской Федерации (далее – ГК РФ), формируется правоприменительная практика, что в совокупности оказывает влияние на развитие правового режима финансовых инструментов. Финансовые инструменты играют важную роль в социально-экономических отношениях и в связи с этим обращают на себя внимание высших органов государственной власти как необходимый элемент хозяйственного комплекса и финансового рынка страны. Указом Президента Российской Федерации от 07.05.2018 № 204 перед Правительством Российской Федерации поставлена задача: в срок до 2021 года завершить создание гибкой линейки финансовых инструментов поддержки экспорта, включая расширенное предэкспортное, экспортное и акционерное финансирование, лизинг и долгосрочные меры поддержки. В действующем законодательстве юридическая конструкция финансового инструмента имеет комплексный характер и включает два класса: ценные бумаги и производные финансовые инструменты.

---

Самый сложный этап в учебе это написание диссертации по финансам. Чтобы облегчить это вы можете заказать написание диссертации у нас!

---

В то же время, широкий объем понятия и множественность относимых к нему элементов создают почву для научной дискуссии. В числе основных дискуссионных вопросов выделим: 1) подходы законодателя к дефиниции финансового инструмента; 2) теоретическая характеристика правовой природы финансового инструмента; 3) вариативность признаков финансовых инструментов; 4) классификационные основания множества финансовых инструментов; На сегодня имеются многочисленные научные публикации, демонстрирующие различные точки зрения авторов, целый ряд вопросов остается пока слабо изученным. Не отличается единообразием судебная практика, наблюдаются пробелы и противоречия в правовом регулировании рассматриваемых отношений. Все вышесказанное обусловило актуальность избранной темы исследования правового режима финансовых инструментов. Опираясь на определение, данное С. С. Алексеевым, мы понимаем под правовым режимом «порядок регулирования, который выражен в комплексе правовых средств, характеризующих особое сочетание взаимодействующих между собой дозволений, запретов, а также позитивных связываний и создающих особую направленность регулирования». Цель исследования – проанализировать финансовые инструменты в России. Задачи исследования: 1) анализ теоретических и нормативно-законодательных основ финансовых инструментов; 2) анализ динамики финансовых инструментов в России; 3) предложение мероприятий по решению проблем. Методы исследования: статистические, аналитические, монографические, логические и графические методы, абсолютные и относительные статистические величины, выборка, корреляционный и регрессионный анализ, ряды динамики. Практическая значимость работы заключается в использовании полученных результатов в учебном процессе, во время прохождения практики. Информационной базой исследования послужили нормативно-правовые документы, научно-практические разработки отечественных авторов, статьи, аналитические отчеты и электронные ресурсы.

Таким образом, инфраструктура финансового рынка означает специальные учреждения, которые поддерживают операции с финансовыми активами, осуществляют контроль и расчеты по таким операциям, регистрируют и передают права на финансовые активы, а также собирают, хранят и предоставляют информацию, необходимую для эффективного функционирования финансового рынка. Банк России сотрудничает на финансовых рынках с российскими и международными кредитными организациями с целью работы с различными финансовыми инструментами, включая межбанковский и валютный рынки, производные финансовые инструменты, операции на рынках ценных бумаг, включая операции РЕПО, продажу/покупку иностранной валюты наличными, драгоценных металлов, продажу/покупку драгоценных монет. Торговая инфраструктура означает платформы, на которых операции с финансовыми активами осуществляются в соответствии с определенными правилами. Обычно он также включает в себя инфраструктуру расчетов, где определяются взаимные обязательства трейдеров, что помогает осуществлять расчеты по результатам торгов. Инфраструктура расчетов также поддерживает внебиржевые транзакции. Торговая инфраструктура включает биржи и других организаторов торговли валютами, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Финансовая инфраструктура значительно расширяется благодаря ИТ-компаниям, специализирующимся на финансах. Например, в настоящее время появляются платформенные решения для привлечения капитала для инвестиционных проектов и высокотехнологичных точек доступа к финансовым продуктам и услугам, а также к технологиям их сетевого распространения (краудфандинговые платформы, маркетплейсы). Все участники финансового рынка зависят от бесперебойного функционирования и стабильности инфраструктуры, поэтому инфраструктурные институты работают в соответствии со специальными требованиями регулирования и надзора, за выполнением которых следит Банк России. Надежная и эффективная инфраструктура способствует сохранению и укреплению финансовой стабильности и бесперебойной работе всех финансовых институтов, а также

1. Барановский О. И. Финансовая безопасность: монография. М., 2019. 338 с. 2. Бойченко Е.Г. Организация биржевой деятельности в странах европейского союза и Великобритании: сравнительно-правовой подход//Теория и практика правоведения. 2020. Вып. 1 (17). С. 1–13. 3. Бойченков О.Р. Фондовый рынок РФ//Ценные бумаги. 2021. №32. С. 10–13 4. Васильева А. С. Обеспечение экономической безопасности устойчивого развития национального хозяйства России: автореф. дис. на соискание науч. ст. канд. эк. наук: спец. 08.00.05. «Экономическая безопасность» / Васильева А.С. — Москва, 2013. — 25 с. 5. Губарева И. А. Формирование экономической безопасности: монография. М., 2020. 443 с. 6. Гула Ю. Я. Международный опыт регулирования биржевой деятельности и пути его использования в экономике. 2021. Стратегические ориентиры: [сайт]. URL: http://Hbfor.com/mdex.php?newsid=89 7. Гуменюк А. М. Безопасность структурно-институциональной трансформации экономики региона: теоретические основы и прикладные аспекты: монография. М., 2021. 468 с. 8. Давиденко И. В. Воздействие транснациональных корпораций на экономическую безопасность страны: автореф. дис. на соискание науч. ст. канд. эк. наук: спец. 08.00.14 «Мировая экономика» / Давиденко И.В. — Ростов-на-Дону, 2019. — 25 с 9. Исхакова Е. М. Анализ рынка финансовых услуг//. Эффективная экономика. 2019. №5. С. 115-122. 10. Калинец К. С. Анализ мирового опыта организации фондовой биржи в контексте возможностей его использования//Региональная экономика 2019. №3. С. 182-191. 11. Картузов Е.П. Методы оценки уровня финансовой безопасности предприятия. Актуальные проблемы экономики. 2021. № 10. С. 115-123 12. Козаченко Г.В., Погорелов Ю.С. Оценивание экономической безопасности предприятия: анализ основных подходов // Менеджмент безопасности государства, региона, предприятия: проблемы и вызовы настоящего: цв. моногр. / под общ. ред. З. Б. Живко, И. Г. Бабец. Львов: Лига-Пресс, 2019. С. 238-251. URL: http://reposit.nupp.edu.ua/xmlui/bitstream/handle/ PoltNTU/1301/ 13. Кузнецов А.В., Тоганова Н.В., Гутник А.В. Эволюция подходов к проблемам экономической безопасности в Европе / А.В. Кузнецов, Н.В. Тоганова, А.В. Гутник. — М.: ИМЭМО РАН, 2020. — 30 с. 14. Моделирование экономической безопасности: государство, регион, предприятие: монография / В. М. Геец, М. О. Кизим, Т. С. Клебанова и др. Харьков: ИД «ИНЖЭК», 2019. 240 с. 15. Мунтиян В. И. Экономическая безопасность. М., 2019. 462 с. 16. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг // URL: https://clck.ru/Vnyaj 17. Савченко Л.М. Развитие фондовых рынков стран Европы//Ценные бумаги. 2021. №18. С. 33. 18. Феофилова Т.Ю. Экономическая безопасность в обеспечении развития социально-экономической системы региона: теория методология: дис. докт. эк. наук: 08.00.05 / Феофилова Т.Ю. — Санкт-Петербург, 2021. — 451 с. 19. Феофилова Т.Ю. Экономическая безопасность в обеспечении развития социально-экономической системы региона: теория методология: дис. докт. эк. наук: 08.00.05 / Феофилова Т.Ю. — Санкт-Петербург, 2021. — 451 с. 20. Фондовая биржа и внебиржевой рынок ценных бумаг - в чем разница? // URL: https://clck.ru/YhQPn