Секьюритизация долгов

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что российский рынок секьюритизации за свою почти двадцатилетнюю историю был протестирован несколькими кризисами и доказал свою надежность. В России секьюритизация стала активно использоваться в банковской практике лишь в 2000 -е годы и, несмотря на кризис, интерес российских банков к этому инструменту все более увеличивается, поскольку она была и остается неотъемлемым инструментом как для получения прибыли, так и для диверсификации банковских продуктов, способствуя также уменьшению рисков, связанных с банковской и финансовой деятельностью. Целью работы является изучение особенностей секьюритизации долгов. Задачи работы: 1. Определить теоретические аспекты секьюритизации долгов. 2. Отразить особенности секьюритизации долгов на российском и зарубежном рынках. 3. Выявить проблемы и перспективы развития секьюритизации долгов в РФ и за рубежом. Объект исследования – секьюритизация долгов.

---

Если нужны рефераты на заказ в Новосибирске , заполняй форму на Work5.

---

Предмет исследования – особенности секьюритизации долгов. В работе были использованы следующие методы исследования: сбор, обобщение, анализ, синтез информации. Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованной литературы.

В ходе написания работы были достигнуты поставленные во введении цель и задачи. Определено, что секьюритизация долга – это процесс объединения долгов из ряда источников в единую ценную бумагу для продажи инвесторам. Многие такие ценные бумаги представляют собой пакеты жилищных ипотечных ссуд, которые продают предоставившие их банки. Покупателем обычно является траст, который конвертирует ссуды в рыночную ценную бумагу. Установлено, что инвестор, покупающий акции компании, имеет право на активы компании и ее будущие денежные потоки. Точно так же инвестор, который покупает секьюритизированный долговой продукт, имеет требование в отношении будущего погашения базовых долговых инструментов. С точки зрения инвестора, долг – это актив. Отражено, что структура обеспеченных долговых обязательств - это такая форма, при которой владелец активов берет заем и для обеспечения его погашения передает активы в залог. Заложенные активы могут быть оценены по рыночной стоимости при реализации или по их способности генерировать поток денежных средств. Таким образом, секьюритизация в современных условиях в Российской Федерации стала занимать значительное место наряду с классическими кредитами. В последнее время её значение в экономике только продолжает усиливаться. Она является неотъемлемым инструментом как для получения прибыли, так и для диверсификации банковских продуктов, способствуя также уменьшению рисков, связанных с банковской и финансовой деятельностью. При этом секьюритизация обладает такими преимуществами, как расширение круга потенциальных инвесторов, а также снижение нагрузки на госбюджет через использование катастрофических облигаций.

1. Бэр Х.П. Секьюритизация активов: секьюритизация финансовых активов — инновационная техника финансирования банков: Монография / Х.П. Бэр; Пер. с нем. Ю.М. Алексеев, О.М. Иванов. — М.: ООО «Волтерс Клувер», 2019. — 578 с. 2. Доунс Дж., Гудман Дж. Э. Финансово-инвестиционный словарь / 4-е изд., перераб. и доп.; пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2018. - 586 с. 3. Жданова И. Ф. Русско-английский экономический словарь: 8-е изд., стереот. М.: Медиа, 2019. - 880 c. 4. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ. ред. А. Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2020. - 1168 с. 5. Шмойлова А.И. Влияние государственного внешнего долга России на национальную экономику // Территория науки. - 2016. - № 3. - С. 145-149. 6. Чайка, А. А. Развитие секьюритизации на российском рынке ценных бумаг / А. А. Чайка // Молодой ученый. — 2015. — № 10 (90). — С. 840-844. 7. Frost C. W. Asset Securitization and Corporate Risk Allocation // The Tulane Law Review. 2017. Vol. 72. pp. 72–152. 8. Hansmann H., Mattei U. The Functions of Trust Law: A Comparative Legal and Economic Analysis // The New York University Law Review. 2018. Vol. 73. pp. 434–479. 9. LeRoy Miller R., VanHoose D. D. Modern Money and Banking. 3rd Ed. New York: McGrawHill, 2020. - 864 p. 10. Lyttkens C. H. Institutions, Taxation, and Market Relationships in Ancient Athens. Centre for Labour Market Policy Research: Växjö University. March, 2019. - 489 p. 11. Основы секьюритизации банковских активов - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovy-sekyuritizatsii-bankovskih-aktivov (дата обращения: 30.04.2022) 12. Секьюритизация - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.banki.ru/wikibank/sekyuritizatsiya/ (дата обращения: 30.04.2022) 13. Секьюритизация - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.sravni.ru/enciklopediya/info/cekjuritizacija/ (дата обращения: 30.04.2022) 14. Секьюритизация - неиспользованный резерв для роста экономики - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://raexpert.ru/press/articles/belchenko_futurebanking_dec2021/ (дата обращения: 30.04.2022) 15. Сравнительный анализ современных тенденций российского и зарубежного рынка секьюритизации - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnyy-analiz-sovremennyh-tendentsiy-rossiyskogo-i-zarubezhnogo-rynka-sekyuritizatsii (дата обращения: 30.04.2022) 16. Что такое секьюритизация ипотеки и что она значит для потребителя - [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://realty.rbc.ru/news/61fcd0869a794741bd69d810 (дата обращения: 30.04.2022)