Рынок ценных бумаг как основа инвестиционного развития

Актуальность. Рынок ценных бумаг – один из ключевых механизмов поддержания экономической стабильности в стране и развития рыночной экономики [14, с. 197].

---

Не бойтесь заказать реферат в Красноярске , у нас работают профессионалы

---

Согласно политике Банка России (Центробанка), поддержка рынка ценных бумаг имеет три цели. Во-первых, это повышение уровня жизни населения за счет ресурсов, которые могут дать финансовый и фондовый рынки (рынок ценных бумаг в частности как альтернатива «традиционным» механизмам вроде кредитования). Во-вторых, это активное вовлечение как юридических, так и физических лиц к финансовому и иным релевантным рынкам (включая рынок страхования) с целью улучшения их благосостояния. От государства же ожидается создание условий для равного доступа к данным рынкам, в частности долевого и долгового финансирования, совершенствования методов раскрытия информации и т.д. В-третьих, это увеличение доли финансового рынка и его благ, для чего также необходимы особые условия (это больше касается привлечения иностранных денег в российские ценные бумаги). Для страны важно уметь привлекать инвестиции, причем долгосрочные, что может быть реализовано за счет, например, ценных бумаг длительного пользования, вроде облигаций. Активизация инвестиционного процесса невозможна без государственного участия, поскольку в России значительная часть востребованного в мире товара – сырье, сельскохозяйственная продукция (товары, производимые компаниями с государственным участием, например, Газпромом). Еще одна причина актуальности данной темы – глобальные изменения финансовых рынков. Например, это увеличение доли в структуре финансового рынка развивающихся стран, увеличение доли небанковского финансового сектора, цифровизация и последующие изменения бизнес-моделей, демографический кризис в развиты странах и последующие за ним макроэкономические изменения (создание более комфортной денежно-кредитной политики (снижение процентных ставок) из-за старения населения в этих странах) и т.д. [21, с. 105-106]. Цель работы – на основе анализа рынка ценных бумаг в России определить его роль в инвестиционном развитии страны. Задачи работы: 1. Раскрыть понятие ценных бумаг и другие релевантных понятий (рынок ценных бумаг), указать их виды; 2. Охарактеризовать влияние рынка ценных бумаг на экономику страны; 3. Проанализировать инвестиционную деятельность на рынке ценных бумаг в России; 4. Дать рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности российского рынка ценных бумаг. Объект работы – рынок ценных бумаг в России. Предмет работы – особенности, проблемы и пути повышения инвестиционной привлекательности российского рынка ценных бумаг. Методология. Основа работы – статьи российских авторов, посвященные рынку ценных бумаг и инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг, таких, как И. Г. Горловская, В. А. Галанов, Д. А. Вавулин, Ю. В. Лахно, Н. Д. Гуськова и другие. Методы. Сравнительный анализ. Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав по два параграфа в каждой – теоретической и практической, заключения, списка использованных источников. Всего 26 страниц, содержательная часть работы – 19 страниц.

Рынок ценных бумаг – разновидность финансового рынка или рыка услуг, представляющая собой отношения в сфере различных активов, являющихся денежными эквивалентами – ценных бумаг. В России рынок ценных бумаг регулируется законодательно – так, в законе описаны виду ценных бумаг, права и обязанности участников рынка, особенности бухгалтерской отчетности и т.д. Ценные бумаги делятся на три основных типа: акции, облигации и векселя. Участниками рынка могут быть продавцы (эмитенты), покупатели (инвесторы), брокеры (посредники-профессионалы), спекулянты (по сути, профессионалы, зарабатывающие на разнице в цене), дилеры. Рынок ценных бумаг играет важную роль в инвестиционном процессе, особенно велик его вклад в долгосрочные инвестиции. Финансовые инвестиции – это денежные вложения в ценные бумаги с целью извлечения прибыли за счет перепродажи подорожавших активов или получения дивидендов. Инвестиции в ценные бумаги – вид инвестиционной деятельности, заключающихся в купле-продаже ценных бумаг (финансовых инструментов). Каждый инвестор имеет инвестиционный портфель – набор имеющихся у него ценных бумаг, отражающий предпочтения и цели инвестора. Ценные бумаги обладают разными характеристиками, среди которых важнейшие – доходность и надежность (иногда выделяют ликвидность – то есть спрос на ценные бумаги в случае их перепродажи). Как правило, чем выше доходность, тем ниже надежность, поэтому инвестиционные портфели обычно состоят из разных типов ценных бумаг. Рынок ценных бумаг в России в последнее время претерпел ряд важных изменений, связанных с внешней политикой страны. Ценность российских активов у иностранных инвесторов падает в связи с их ненадежностью и неопределенностью. Основную роль в обеспечении привлекательности рынка ценных бумаг должно взять на себя государство как главный регулятор. В краткосрочной перспективе важно налаживание системы оперативного реагирования на такие проблемы, как блокировка активов частных лиц в иностранных депозитариях, наложение санкций на крупнейшие финансовые организации, риски банкротства ряда финансовых структур и эмитентов. В числе текущих проблем рынка, прежде всего, низкая информированность и нарушения прав клиентов брокеров при смене мест хранения ценных бумаг, открытии и закрытии индивидуальных инвестиционных счетов граждан; нарушения брокерами обязательств по своим договорам с клиентами. Учитывая, что основной движущей силой внутреннего рынка будут выступать преимущественно внутренние частные инвесторы, необходимо реализовать меры, стимулирующие их сбережения, способствующие предложению надежных и прозрачных инвестиционных продуктов, а также снижению экономической и административной нагрузки на участников фондового рынка

1. Постановление Правительства РФ от 15.04.2014 № 320 (ред. от 25.09.2021) «Об утверждении государственной программы Российской Федерации «Управление государственными финансами и регулирование финансовых рынков»//СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 12.05.2022) 2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая: ФЗ от 30.11.1994 № 51-ФЗ // Собр. законодательства РФ. 1994. 3. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 16.04.2022) «О рынке ценных бумаг»//СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 12.05.2022) 4. Вавулин, Д. А. Новый подход к регулированию института ценных бумаг / Д. А. Вавулин, С. В. Симонов, А. В. Агеев // Финансы и кредит. – 2014. – № 9(585). – С. 22-33. 5. Галанов, В. А. Закон о рынке ценных бумаг как закон о финансовых рынках / В. А. Галанов, А. В. Галанова // Вестник Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова. – 2018. – № 1(97). – С. 68-74. 6. Горловская, И. Г. Развитие инструментария регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в условиях мегарегулирования российских финансовых рынков / И. Г. Горловская // Вестник Омского университета. Серия: Экономика. – 2018. – № 4(64). – С. 23-33. 7. Гуськова, Н. Д. Формирование портфеля ценных бумаг на основе результатов фундаментального анализа фондового рынка / Н. Д. Гуськова, Я. В. Русяев // Финансы и кредит. – 2013. – № 8(536). – С. 14-23. 8. Дикарева, И. А. Современное состояние и проблемы развития рынка ценных бумаг в Российской экономике / И. А. Дикарева, А. Э. Каракчиева // Аллея науки. – 2018. – Т. 4. – № 3(19). – С. 96-100. 9. Зеленюк, А. Н. Влияние рынка ценных бумаг на развитие экономики / А. Н. Зеленюк, В. Н. Кириллов, Г. А. Орлова // Российский внешнеэкономический вестник. – 2021. – № 8. – С. 76-85. 10. Кулик, А. О. Проблемы развития рынка ценных бумаг в Российской экономике / А. О. Кулик, И. А. Дикарева // Аллея науки. – 2017. – Т. 2. – № 14. – С. 155-160. 11. Лахно, Ю. В. Исследование механизма адаптации рынка ценных бумаг к воздействиям внешней среды / Ю. В. Лахно // Финансы и кредит. – 2017. – Т. 23. – № 25(745). – С. 1466-1476. 12. Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2022. № 5 (158). Апрель / Под ред. Гуревича В.С., Дробышевского С.М., Колесникова А.В., Мау В.А., Синельникова-Мурылева С.Г.; Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. 19 с. URL: http://www.iep.ru/files/text/crisis_monitoring/2022_5-158_Apr.pdf (дата обращения:13.05.2022) 13. Пашкеев, А. В. Риски инвестирования и эффективность инвестиционных решений на рынке ценных бумаг / А. В. Пашкеев, О. С. Карасик // Аллея науки. – 2018. – Т. 7. – № 5(21). – С. 65-68. 14. Савельева, А. А. Совершенствование инвестиционных портфельных стратегий на российском рынке ценных бумаг / А. А. Савельева, М. А. Почечуева, Р. Ю. Черкашнев // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. – 2018. – Т. 8. – № 4(29). – С. 196-206. 15. Степанова, Е. С. Роль рынка ценных бумаг в активизации инвестиционного процесса в Российской Федерации / Е. С. Степанова, А. Д. Толстых // Скиф. Вопросы студенческой науки. – 2018. – № 11(27). – С. 179-182. 16. Стулень, Н. Ю. Современный российский рынок ценных бумаг: роль в экономике, основные перспективы развития / Н. Ю. Стулень, И. А. Дикарева // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2019. – № 5-3. – С. 69-71. 17. Тадтаева, В. В. Состояние и развитие рынка долговых ценных бумаг в России / В. В. Тадтаева, Л. В. Кулумбегова // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2018. – Т. 8. – № 12. – С. 86-94. 18. Филаретова, З. И. Инвестиционная политика банков на рынке ценных бумаг / З. И. Филаретова // Современные проблемы социально-гуманитарных наук. – 2017. – № 2(10). – С. 117-122. 19. Хабибуллина, З. Ф. Влияние финансовой грамотности населения на рынок ценных бумаг / З. Ф. Хабибуллина, Ч. А. Каримова, Д. В. Зубайдуллина // Colloquium-journal. – 2019. – № 26-9(50). – С. 164-166. 20. Черевань, Е. И. Рынок ценных бумаг как рынок особого товара / Е. И. Черевань, О. В. Юдина // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. – 2019. – № 1-2. – С. 302-303. 21. Чечин, В. В. Инвестиционные предпочтения - основа в процессе принятия решений на рынке ценных бумаг / В. В. Чечин, А. В. Новиков // Вестник НГУЭУ. – 2016. – № 4. – С. 103-113. 22. Шайгарданова, К. Р. Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов на рынке ценных бумаг / К. Р. Шайгарданова // Современные проблемы социально-гуманитарных наук. – 2017. – № 2(10). – С. 129-133. 23. Официальный сайт Центробанка РФ. – URL: https://www.cbr.ru/press/event/?id=12484; https://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/40858/review_secur_21.pdf (дата обращения:13.05.2022)