Анализ финансовых результатов деятельности организации

Санкции со стороны США, Западной Европы, стран Азии сковывают развитие банковского сектора. В стране растет инфляция, поднимается ключевая ставка, что негативно сказывается на работе внутреннего рынка капитала. Для преодоления сильнейших внешних вызовов компании России вынуждены искать внутренние резервы. Данная работа направлена на применение методов финансового анализа для поиска резервов повышения финансовых результатов текущей деятельности. В текущих реалиях данное исследование актуально и востребовано, так как предлагает методический аппарат для повышения таких важных показателей как платежеспособность, эффективность и устойчивость. Цель работы – показать на практике возможность углубления исследования текущей деятельности организации методами финансового анализа. Объект исследования – результаты текущей деятельности ОАО «Милком». Компания «Милком» является одним из крупнейших отечественных дистрибьюторов бытовой, компьютерной техники. За последние десять лет организация не только вышла на отечественный рынок онлайн-торговли, но и стала сильнейшим российским брендом.

---

На Work5 вы можете заказать недорого контрольную работу в Нижнем Новгороде и не переживать за качество.

---

. Предмет работы – финансовый анализ официально публикуемой отчетности. Для достижения поставленной цели в ходе написания работы бут решены следующие задачи - раскрыть основные методы формирования информации по работе компании через отчетность по российским стандартам бухгалтерского учета; - описать методы анализа финансовых ресурсов организации; - дать краткую характеристику «Милком»; - провести финансовый анализ текущей работы компании; - выявить наиболее слабые места в финансовом положении «Милком»; - дать рекомендации к повышению платежеспособности компании. При написании работы будут использованы самые различные инструменты: экономический анализ; финансовый анализ; статистика (таблицы, диаграммы и др.). В качестве научно-исследовательской базы будут использоваться источники четырех типов - законодательные нормы на территории России (закон «О бухгалтерском учете», Налоговый Кодекс); - книги и статьи отечественных и западных экономистов, финансистов; - справочные ресурсы в сети интернет; - официальный сайт компании «Милком» (публикуемая бухгалтерская отчетность). В ходе выполнения работы будут написаны две главы. Первая глава является теоретической. Для раскрытия базы финансового анализа будет описана нормативная база по методологии бухгалтерского учета в России. В первой главе также содержится информация по инструментам финансового анализа: вертикальный и горизонтальный анализ; метод расчета коэффициентов. Вторая часть является практической. Здесь приводится характеристика компании «Милком», описывается история создания, вид деятельности. Также во второй главе проведен углубленный финансовый й анализ текущей деятельности организации. В заключение описываются выявленные проблемы при формировании финансовых средств. Также глава носит рекомендательный характер. В ней оцениваются основные направления повышения эффективности текущей деятельности ООО «Милком». Работа представляет интерес для российских экономистов, финансовых менеджеров, занимающихся практическими задачами по оптимизации финансовых ресурсов корпораций в нашей стране

В условиях нынешней рыночной экономики одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния. Анализ финансового состояния нужно проводить не только в случаях экономических затруднений, но и для того, чтобы их предвидеть, избежать, наиболее рационально использовать долгосрочные, нематериальные, текущие (оборотные) активы, собственный и заёмный капитал. Финансовый анализ помогает проанализировать состояние и результаты движения денежных активов, уяснить в каком состоянии находится предприятие, посмотреть, на сколько благополучна управленческая политика, предоставляет нам картину, где указано финансовое состояние предприятия, изменения, произошедшие в активе и пассиве баланса, а также положение предприятия в его отношениях с кредиторами и дебиторами. Весь сформированный капитал «Милком» на конец 2021 года имеет следующую структуру - собственные средства 22,75% на начало года и 17,01% на конец года; - долгосрочные пассивы 56,04% и 58,39% соответственно. На протяжении периода анализа с 2019 по 2021 годы отмечается незначительное сокращение внеоборотных активов в балансе «Милком». Размер снижения составил 17%. За анализируемый период выросли основные средства с 5232 до 5983 млн. руб. Увеличились также нематериальные активы с 21 до 26 млн. руб. Как показывают расчеты на начало 2021 года краткосрочные активы составляли 52,66% от валюты баланса «Милком», а на конец года 59,58%. В составе долгосрочных активов наибольшую долю имеют - финансовые вложения 6,8% на начало года и 5,24% на конец года; - основные средства 38,44% и 33,91% соответственно. В составе оборотных активов наибольший удельный вес имеют - вложения в запасы 17,37% на начало года и 13,39% на конец года; - дебиторская задолженность 19,09% и 19,25% соответственно. К финансовым вложениям относятся, в том числе выданные займы, поэтому можно предположить, что в структуре деятельности «Милком» в период с 2010 по 2021 год значительную часть занимала помощь сторонним организациям, возможно, поддерживались вспомогательные производства или развивалась дилерская есть. В любом случае не совсем логично видеть в структуре краткосрочных активов такой значительный вес финансовых манипуляций. При анализе структуры активов следует отметить увеличение финансовых вложений более чем на 134%. Таким образом, именно изменение краткосрочных финансовых вложений изменило структуру активов «Милком». За анализируемый период отмечается снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов с 6,17 до 3,6, что говорит об увеличении интенсивности хозяйственной деятельности «Милком». Период оборота оборотных активов увеличился с 59 до 101 дней. В структуре источников имущества «Милком» сокращается доля собственного капитала, что снижает финансовую независимость и негативно влияет на финансовую устойчивость бизнеса. При характеристике источников имущества «Милком» отметим нехватку собственного капитала, так при норме в 50% предприятие финансирует свои активы за счет собственных средств менее чем на 20%. Это приводит к высокой степени финансовой зависимости, а значит, отметим высокие риски для потенциальных инвесторов. Главным направлением повышения эффективности по результатам факторного анализа является сокращение затрат.

Нормативно-правовые источники 1. «Налоговый Кодекс Российской Федерации» от 3 июля 1998 года №146-ФЗ (в ред. от 9 ноября 2020 года) // Собрание законодательства РФ, N 31, 03.08.1998, ст. 3824 2. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организаций» ПБУ 1/2008 утвержден Приказом Министерства Финансов РФ от 6.10 2008 года № 106н) // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 26.12.16 , № 51, ст. 182 3. Положение по Бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов) 14/2007, утвержден Приказом Министерства Финансов РФ от 27.12.2007 года № 153н // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 26.12.16 , № 51, ст. 102. 4. Положение по Бухгалтерскому учету «Учет основных средств» 06/2001 утвержден Приказом Министерства Финансов РФ от 30 марта 2001 года № 26н) // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 26.12.16 , № 51, ст. 132. 5. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 6.12.2011 № 402-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 26 .04.2021 г., № 17, ст. 177 6. Федеральный стандарт по бухгалтерскому учету «Запасы» ФСБУ 5/01, утвержден Приказом Минфина РФ от 15 ноября 2019 г. № 180н // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 26.12.16 , № 51, ст. 102. 7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» № 6/01 утвержден Приказом Министерства Финансов РФ от 28.04.2001 года № 26н // «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», 26.12.16 , № 51, ст. 52. Учебники, монографии, брошюры 8. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности. Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2019. – 612 с. 9. Дятлова А.Ф. Бухгалтерский учет: учебное пособие / А.Ф. Дятлова. – М.: Научный консультант, 2019. – 192 c. 10. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности: учебник /Н.Н. Илышева, Н. Крылов – М.: Финансы и статистика, 2020. – 372 с. 11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: ФиС, 2019. – 385 с. 12. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. Пособие / под ред. Мельника М.В. – М.: Форум, 2020 – 208 с. 13. Основные нормативные акты по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности. - М.: ООО «Нитар альянс». 2019 – 351 c. 14. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. / Г. В. Савицкая. — Высшее образование, бакалавриат — ИНФРА-М, 2019. —с. 334 Периодические издания 15. Гафурова У.Ф., Гафурова А.З. Прибыльность предприятия или как предвидеть банкротство / У.Ф. Гафурова, А.З. Гафурова // ORIENSS. 2021. №4. – с. 401-411 16. Карпушов С.В., Шевченко С.А. Теоретические аспекты формирования прибыли и рентабельности / С.В. Карпушов, С. Шевченко // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. №3-1. –с. 225-229 17. Методология развития и формирования отчетности коммерческих организаций в условиях цифровой трансформации: монография / кол. авторов ; под общ. ред. Н.А. Каморджановой, Ю.Л. Ренкаса. — Москва: РУСАЙНС, 2020. — 566 с. 18. Подсеваткина Л.В., Калиничева Р.В. Доходы и расходы в учетно-аналитической системе: понятие и классификация // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. №2-2 – с. 111-119. 19. А. Попов // Вестник экономической безопасности. 2021. №1. с. 121-129 20. Титова О.В., Загорская А.С. Теоретические подходы к определению финансовой состоятельности организации /О.В. Титова // Научные междисциплинарные исследования. 2021. №1. – с. 143-149 21. Уздимаева Н.И., Козуров А.С. Субъект права: основные подходы к пониманию / Уздимаева Н.И., Козуров А.С. // Контентус. – 2020. - №4. С. 135 - 143 22. Хорольская Т.Е. Методика проведения анализа финансовых результатов деятельности коммерческой организации / Т.Е. Хорольская // Вестник академии знаний. – 2020. - № 3 (38). – С. 286-290. Электронные источники 23. Рипич Г.Ю. Управление оборотным капиталом корпорации и источники финансирования / Г.Ю. Рипич// Скиф. 2019. №12-2 (40). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-oborotnym-kapitalom-korporatsii-i-istochniki-finansirovaniya (дата обращения: 01.06.2021) 24. Хазалия И.Д. Управление и виды источников финансирования / И.Д. Хазалия // Стратегии бизнеса. 2019. №6 (62). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-i-vidy-istochnikov-finansirovaniya (дата обращения: 25.07.2021) 25. Официальный сайт ОАО «Милком» - Электронный источник URL:https://www.milkom-komos.ru/about/ (дата обращения: 28.05.2022)