АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПАО «DELUGA GROUP»

В условиях глобального экономического кризиса и мобилизации российской экономики повышается ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом являются прибыль или убыток, но только прибыль обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширения производства, решения проблем социальных и материальных потребностей коллектива. Следовательно, конечная цель деятельности предприятия - извлечение максимальной прибыли. Высокий уровень прибыли и рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

---

Вам нужно составить билеты и ответы на вопросы для экзамена? Сделайте это на Work5.

---

В связи с этим вопросы экономического анализа прибыли с целью выявления резервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение. Управление финансовым результатом коммерческой организации рассматривается как система управленческих мер, направленных на прогнозирование экономического кризиса в предпринимательской деятельности организации и обнаружение его на ранних стадиях, в результате которых организация сохраняет возможность устойчивого функционирования, которому соответствует рациональное использование экономических ресурсов и способна осуществлять расширенное воспроизводство и стабильные конкурентные преимущества в условиях рыночных отношений. Актуальность данной темы объясняется тем, что при отсутствии на предприятии качественного анализа финансовых результатов и факторов, влияющих на него, невозможно повысить уровень таких важных для предприятия показателей как прибыль и рентабельность. Цель курсовой работы – исследование теоретических и практических аспектов анализа финансовых результатов предприятия. Для достижения поставленных целей в работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру работы:  исследовать сущность и состав доходов и расходов предприятия;  определить показатели прибыли и задачи анализа;  раскрыть особенности деятельности предприятия ПАО «Deluga Group»;  проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия;  выявить пути повышения прибыли и рентабельности. Объектом исследования курсовой работы является хозяйственная деятельность ПАО «Deluga Group». Предметом исследования является финансовые результаты деятельности ПАО «Deluga Group». Методологической основой исследования являются работы российских ученных и практиков по проблемам управления финансовыми результатами коммерческих предприятий, аналитические материалы, законы, положения, инструкции и другие нормативные акты, а также данные учета и отчетности ПАО «Deluga Group». Степень научной разработанности проблемы характеризуется статьями и монографиями, в которых изложены не только теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности и финансовых результатов ведущих экономистов, но и практические - основаны на числовых приемах и расчетах. В специализированных периодических изданиях анализу финансовых результатов уделяется большое внимание. На страницах журналов «Налоговый вестник», «Финансы», «Экономико-правовой бюллетень», «Экономический анализ: теория и практика» и других, ведущие специалисты в области экономического анализа выступают с комментариями и разъяснениями по выше обозначенной теме. Методология анализа и проблемы повышения прибыли и рентабельности предприятия рассматриваются в учебных пособиях и монографиях таких авторов как Зиганшина И.И., Котенко С.Е., Савицкая Г.В., Колчина Н.В. и других. В курсовой работе использованы следующие экономические методы анализа: сравнение, группировка, коэффициентный, балансовый и графический методы, факторный анализ. Структура курсовой работы представлена введением, двумя главами, заключением, списком литературы и приложениями. В первой главе курсовой работы проведено исследование теоретических основ анализа финансовых результатов и раскрыты особенности деятельности предприятия ПАО «Deluga Group». Во второй главе проведен анализ финансовых результатов ПАО «Deluga Group» и выявлены пути повышения прибыли и рентабельности на предприятии. Заключение содержит основные выводы по проведенному исследованию. Курсовая работа выполнена на 35 страницах, содержит 7 таблиц, 2 рисунка, 4 приложения. Список использованных источников насчитывает 27 наименований. Практическая значимость результатов исследования заключается в анализе особенностей формирования финансовых результатов крупного холдинга.  

Финансовый результат предприятия в виде прибыли является главной движущей силой рыночной экономики, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей. Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Рентабельность - это характеристика эффективности, доходности, прибыльности (отношение прибыли к затратам или к ресурсам). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. Анализ прибыли и рентабельности является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия. Изучение состава и структуры прибыли, проведение факторного анализа результата от реализации необходимы для оценки финансовых показателей и экономического прогнозирования. Холдинг «DELUGA GROUP» почти 20 лет является одним из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольной продукции в России. Компания занимаемся производством и реализацией широкого ассортимента собственной продукции и продукции компаний-партнеров. Бренды компании представлены в 120 странах мира на пяти континентах. В 2021 году BELUGA GROUP укрепила лидирующие позиции на российском алкогольном рынке: общие отгрузки компании составили 15,7 млн дал., а чистая прибыль более 4,7 млрд. руб. Производственными активами компании являются винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое» и пять ликеро-водочных заводов. Также компании принадлежит крупнейшая в стране дистрибуционная сеть алкогольной продукции. Компания имеет собственную розничную сеть «ВинЛаб», состоящую из более чем тысячи торговых точек по всей стране. Анализ динамики основных технико-экономических показателей деятельности ПАО «DELUGA GROUP» за 2019 – 2021 годы показал, что выручка компании в 2021 году составила 78 938 тыс.руб., что на 25,8% или на 16 200 тыс.руб. больше, чем в 2020 году. В составе выручки ПАО «DELUGA GROUP» учитываются доходы компании по своей основной деятельности – услуг по централизованному управлению дочерними компаниями и доходы от предоставления неисключительных прав на использование товарных знаков. В 2021 году среднегодовая численность работников компании составила 122 человека, что на 13 человек больше, чем в 2020 году. При этом в холдинге «DELUGA GROUP» в 2021 году работало более 12 тысяч человек. В 2021 году средняя заработная плата 1-го работника составила 134 тыс.руб. в месяц., что на 7,2% больше, чем в 2020 году. Несмотря на убытки от основной деятельности, в целом деятельность ПАО «DELUGA GROUP» в 2021 году оценивается позитивно, так, как чистая прибыль увеличилась в 6 раз составив 4,8 млрд.руб., производительность труда увеличилась, а темпы роста выручки опережают темпы роста фонда заработной платы. Анализ прибыли от продаж показал, что Компания имеет убыток от продаж на протяжении всего анализируемого периода. В 2021 году убыток от продаж составил 363 340 тыс.руб., что на 16 653 тыс. руб. или на 4,8% больше убытка 2020 года. Данный факт объясняется тем, что деятельность по управлению дочерними компаниями, приносит минимальный доход (выручку), а основной доход ПАО «DELUGA GROUP» получает в качестве дивидендов от своих дочерних компаний и процентов от внутренних займов, предоставляемых тем же дочерним компаниям. Анализ показателей рентабельности, в результатах которых участвует чистая прибыль, показал положительную динамику за анализируемый период. Так, рентабельность активов в 2021 году составила 14,4%, рентабельность собственного капитала 31,7%, рентабельность заемного капитала 26,4%, рентабельность инвестированного капитала 9,9%, рентабельность внеоборотных активов 15%. Все показатели рентабельности в 2021 году выше, чем 2019-2020 годах. Только рентабельность оборотных активов имеет отрицательное значение, так, как в расчете участвует прибыль (убыток) от продаж, но за последний год его значение повысилось на 20,5 процентных пункта. Так, как ПАО «DELUGA GROUP» получает основной доход и прибыль от участия в своих дочерних компаниях, то главным резервом увеличения прибыли является их успешная деятельность, а ПАО «DELUGA GROUP» необходимо повышать эффективность стратегического и оперативного управления производственными, логистическими и транспортными бизнес-процессами дочерних компаний, развивать розничную сеть, реализовывать проекты по импортозамещению, повышать узнаваемость и увеличение доли продаж продукции бренда Beluga в России и за рубежом в дружественных к России странах.  

1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть 2 от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 01.05.2022) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 30.12.2021) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (ред. от 11.04.2018) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 4. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)» (ред. от 29.01.2018) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 5. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению» (ред. от 08.11.2010) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 6. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)» (ред. от 07.02.2020) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 7. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (ред. от 27.11.2020) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 8. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (ред. от 06.04.2015) // Консультант Плюс. Законодательство. ВерсияПроф [Электронный ресурс] / АО «Консультант Плюс». – М., 2022. 9. Алексеева Г. И. Бухгалтерский учет и отчетность. Учебник. / Г.И. Алексеева - М.: КноРус, 2021. - 412 c. 10. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. -М.: ИФРА-М, 2018. -215 с. 11. Васильева Л.С. Финансовый анализ //4-е изд., перераб. и доп. / Л.С. Васильева - М.: КНОРУС, 2017. - 880 с. 12. Евдокимова Л.А. Финансовый менеджмент: Учебник. / Л.А. Евдокимова– М.: МГИУ, 2019. - 216 с. 13. Зиганшина И.И. Финансовый результат как объект оценки и анализа / И.И. Зиганшина, А.И. Подгорная // Устойчивое развитие науки и образования. 2019. - № 3. - С. 65-70. 14. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 447 с. 15. Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий учет): учебник / Н. П. Кондраков. 3-е изд., доп. и перераб. – М.: Проспект, 2017. – 512 с. 16. Котенко С.Е. Рентабельность предприятия и пути ее повышения / С.Е. Котенко // Научная систематизация и окружение. - 2018. - № 2 (12). - С. 57-63. 17. Крылов С.И. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2019. - № 8. – 160 с. 18. Кутер М. И. Теория бухгалтерского учёта: учебник / М. И. Кутер. – 5-е изд., доп. и перераб. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. – 592 с. 19. Ларионов А. Д. Бухгалтерский учет и налогообложение финансовых результатов: учеб. – практ. пособие / А. Д. Ларионов, А. И. Нечитайло. – М.: Проспект, 2004. – 320 с. 20. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / С.М. Пястолов. - 9-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2019. - 336 с. 21. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Савицкая Г. В. - М.: Инфра - М, 2020. - 384с. 22. Соколов Я. В. Основы теории бухгалтерского учета / Я. В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 496 с. 23. Концептуальные основы финансовой отчетности: принят Советом по МСФО 09 июня 2014 г.: Официальный сайт Минфина Российской Федерации. [Электронный ресурс] – URL: https://www.minfin.ru/common/upload/library/ 2017/01/ main/Kontseptualnye_osn ovy_finansovoy_otchetnosti.pdf (дата обращения 05.06.2022). 24. Пачоли Л. Трактат о счетах и записях. [Электронный ресурс] – URL: https://buhlabaz.ru/primeriKNIG/lp.pdf (дата обращения 05.06.2022). 25. Рудановский А. П. Руководящие начала (принципы) по счетоводству и отчетности в государственных хозяйственных объединениях. [Электронный ресурс] – URL: http://accountology.ucoz.ru/load/ (дата обращения 05.06.2022). 26. Финансовый учет: учебник / под ред. В. Г. Гетьмана. [Электронный ресурс] – URL: https://all-sci.net/uchet-finansovyiy/finansovyiy-uchet-uchebnik-pod-red-prof.html (дата обращения 05.06.2022). 27. Шумпетер Й. Теория экономического развития (исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры). [Электронный ресурс] – URL: https://uaterra.in.ua/wp-content/uploads/2017/11/SHumpeter-Teoryya-ekonomycheskogo-razvytyya.pdf (дата обращения 05.06.2022).