Анализ вероятности банкротства экономического субъекта

Актуальность темы работы обусловлена тем, что нестабильное положение дел в экономике страны в ситуации надвигающегося кризиса, приводит к тому, что все больше организаций оказываются в неустойчивом финансовом состоянии. Неспособность выполнять кредитные обязательства может привести к банкротству организации, что, в свою очередь, может привести к ее ликвидации. В данной ситуации имеет большое значение возможность прогнозирования банкротства, средствами финансового анализа, проводимого по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Финансовый анализ, проводимый по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, предназначен для своевременного выявления признаков неплатежеспособности организации. Полученные результаты в ходе анализа, в свою очередь, открывают возможности для устранения этих недостатков.

---

Поможем вам заказать курсовую работу а москве , не откладывая на завтра.

---

. Проблема исследования. Не смотря на роль анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства, многие экономические субъекты пренебрегают данными аспектами. За 2022 год число корпоративных банкротств выросло на 6 %. Статистика по делам о банкротстве является убедительным подтверждением того факта, что в реалиях современной российской экономики всестороннее изучение вопросов, касающихся анализа и диагностика риска наступления финансовой несостоятельности, крайне важно. В этой связи значимой задачей является анализ вероятности банкротства экономического субъекта и выработка направлений по улучшению его финансового положения. Цель исследования – разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Инкаб» по результатам оценки вероятности банкротства. Задачи исследования:  раскрыть сущность, стадии и признаки банкротства;  проанализировать причины возникновения кризиса экономического субъекта;  изучить методические подходы к оценке вероятности банкротства;  составить организационно-экономическую характеристику ООО «Инкаб»;  провести анализ финансовых результатов ООО «Инкаб»;  проанализировать финансовое состояние ООО «Инкаб»;  оценить вероятность банкротства ООО «Инкаб»;  разработать направления улучшения финансового состояния ООО «Инкаб». Объект исследования – ООО «Инкаб». Предмет исследования – финансовое состояние ООО «Инкаб». Методы исследования: изучение и анализ научной литературы, вертикальный и горизонтальный анализ, факторный анализ, коэффициентный анализ, интегральная оценка, планирование, метод экспертных оценок. Для написания бакалаврской работы использовались следующие источники литературы:  Федеральный закон № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» из справочной правовой системы (СПС) «КонсультантПлюс»;  учебные пособия отечественных специалистов в области экономики предприятия, финансового и экономического анализа, антикризисного управления, размещенные на образовательной платформе Юрайт и в электронно-библиотечной системе Znanium;  материалы научных электронных библиотек eLIBRARY.RU и «КИБЕРЛЕНИНКА»;  практические материалы: бухгалтерская отчетность и внутренняя управленческая отчетность ООО «Инкаб» за 2019-2021 гг. Проработанность (изученность) темы в научной литературе. Вопросы оценки вероятности банкротства экономического субъекта и выработки мер по снижению рисков наступления финансовой несостоятельности широко исследуются отечественными специалистами: В.М. Васиным, Е.А. Железняковой, А.Н. Ряховской и др. Однако на сегодняшний день, не смотря на закрепленное определение банкротства на законодательном уровне, в литературе сложилось два подхода к его пониманию. В рамках первого подхода специалисты понимают под банкротством исключительно документально подтвержденную неспособность экономического субъекта отвечать по обязательствам, в рамках второго подхода банкротство рассматривается шире и отождествляется с неустойчивым финансовым положением. Все это свидетельствует о том, что тема банкротства предприятий остается актуальной и не до конца проработанной. Результаты, полученные автором:  составлен алгоритм оценки вероятности банкротства экономического субъекта;  проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Инкаб»;  проанализировано финансовое состояние и оценена вероятность банкротства ООО «Инкаб»;  разработаны и экономически обоснованы мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Инкаб». Структура работы содержит введение, три главы, заключение, список литературы и приложения. В первой главе работы представлены теоретические основы оценки вероятности банкротства экономического субъекта. Была раскрыта сущность, стадии и признаки банкротства. Проанализированы причины возникновения кризиса экономического субъекта. Изучены методические подходы к оценке вероятности банкротства предприятия. Во второй главе проведен анализ хозяйственной деятельности ООО «Инкаб». Представлена организационная структура предприятия, оценена эффективность использования основных и оборотных средств, материальных и трудовых ресурсов, проанализированы финансовые результаты. В третьей главе проведен анализ финансового состояния ООО «Инкаб», оценена вероятность банкротства предприятия. На основе выявленных проблем были разработаны мероприятия по улучшению его финансового состояния предприятия.

Банкротство можно определить как ситуацию, когда организация уже не в состоянии восстановить свое устойчивое финансовое состояние, в связи с чем вынуждена устраниться, в целях оплаты существующих долгов. Экономическая нестабильность коммерческого предприятия может быть обусловлена внешними или внутренними факторами. Внешние факторы: экономические – кризисное состояние страны, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы; политические – внешнеэкономическая политика государства, изменение условий экспорта и импорта, разрыв экономических связей, неравное отношение правительства к различным сферам и отраслям; правовые – несовершенство законодательства. Ко второй группе причин чаще всего относят: дефицит собственного оборотного капитала и, как следствие, неэффективная деятельность предприятия; привлечение заёмных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, увеличение финансовых расходов, снижение способности к самофинансированию; отсутствие эффективной системы управления; отсутствие чёткой финансовой стратегии развития предприятия; быстрое развитие хозяйственной деятельности предприятия, в результате чего запасы, затраты, дебиторская задолженность растут быстрее, чем объемы продаж; отсутствие достаточного опыта в ведении деятельности предприятия в условиях рыночных отношений, что влечёт за собой некачественное управление, и следствие, вероятность банкротства. Соответственно, в целях своевременного предупреждения наступления банкротства организации необходимо проводить оценку ее финансового состояния. К основным направлениям прогнозирования банкротства относятся: оценка ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости, использование специальных методик определения риска банкротства:  ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств;  показатели платежеспособности демонстрируют возможность предприятия своевременно и в полном объеме погасить краткосрочные обязательства;  показатели финансовой устойчивости отражают способность предприятия рассчитаться по долгосрочным обязательствам в конкретный срок, при этом оставаясь финансово независимым;  к методикам прогнозирования банкротства относят: абсолютные показатели финансовой устойчивости, когда вероятность банкротства определяется исходя из степени покрытия запасов собственными оборотными средствами; зарубежные модели Э. Альтмана, Р. Лиса, Р. Таффлера и отечественные модели Селезневой-Ионовой, Сайфуллина-Кадыкова, при которых рассчитывается интегральный показатель вероятности банкротства; скоринговая модель Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, позволяющая отнести компанию к конкретному классу, которому свойственен высокий либо низкий риск финансовой несостоятельности. Главным источником информации, в котором содержатся данные, необходимые для оценки финансового положения предприятия и диагностики банкротства, является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс раскрывает сведения об имущество компании и показывает, за счет каких источников оно сформировано. ООО «Инкаб» является ведущим разработчиком и производителем оптических и специальных кабелей в России и СНГ. В компании реализована линейно-функциональная структура управления, отвечающая масштабам деятельности предприятия и требованиям рыночной среды. За 2019-2021 гг. на предприятии выросла эффективность использования основных и оборотных средств, материальных ресурсов. Однако по трудовым ресурсам было выявлено снижение эффективности управления. Оценка имущественного положения организации показала, что основную долю в активах в течение 2019-2021 гг. занимает дебиторская задолженность, а основным источником финансирования выступает краткосрочный заемный капитал. Оценка ликвидности и платежеспособности показала, что баланс организации неликвиден, так как высоколиквидные активы не покрывают кредиторскую задолженность, а долгосрочные пассивы не обеспечено медленно реализуемыми активами, внеоборотные активы финансируются за счет заемных источников. Оценка финансовой устойчивости показал, что компания испытывает нехватку собственных средств для поддержания собственного оборотного капитала и финансирования текущих потребностей. Риск банкротства по модели Э. Альтмана, Р. Лиса, Сайфуллина-Кадыкова, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой оценивается как крайне высокий. Однако по модели Р. Таффлера и Селезневой-Ионовой риск наступления банкротства низкий. Тем не менее, низкая доля собственных источников, высокая нагрузка по текущей задолженности, низкий размер чистой прибыли, отрицательное значение собственного оборотного капитала выступают одними из ключевых признаков финансово несостоятельного предприятия. Для решения данных проблем и укрепления финансового положения ООО «Инкаб» было предложено создать службу внутреннего контроля. По экспертной оценке ее внедрение обеспечит компании повышение чистой прибыли с 282 847 тыс. руб. до 663 371 тыс. руб. Теоретическая значимость исследования заключается в изучении и систематизации теоретико-методологических основ оценки вероятности банкротства экономического субъекта. Практическая значимость исследования состоит в проведении оценки вероятности банкротства ООО «Инкаб» и в разработке мероприятий по улучшению финансового состояния. В перспективе компании ООО «Инкаб» следует погашать краткосрочные обязательства за счет наращивания чистой прибыли, пересмотреть структуру основных средств и дебиторской задолженности для высвобождения денежных средств, что позволит повысить платежеспособность и финансовую устойчивость экономического субъекта, снизить риск банкротства.

Нормативные и правовые акты 1. Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26 октября 2002 № 127-ФЗ (ред. от 28.12.2022) : [принят Государственной Думой 27 сентября 2002 года]. – Текст : электронный // КонсультантПлюс : справочно-правовая система : сайт. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 04.03.2023). 2. Российская Федерация. Законы. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 8 февраля 1998 № 14-ФЗ (ред. от 16.04.2022) : [принят Государственной Думой 14 января 1998 года]. – Текст : электронный // КонсультантПлюс : справочно-правовая система : сайт. – URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 04.03.2023). Словари и учебная литература 3. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент. Методология : учебник и практикум / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2023. – 217 с. – URL: https://urait.ru/bcode/514462 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 4. Васин, В. М. Антикризисное управление : учебное пособие / В. М. Васин, B. C. Шутов. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 272 с. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1036517 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 5. Вяткин, В. Н. Финансовые решения в управлении бизнесом : учебно-практическое пособие / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Д. Д. Хэмптон. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2023. – 325 с. – URL: https://urait.ru/bcode/513210 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 6. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для вузов / Т. И. Григорьева. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2023. – 486 с. – URL: https://urait.ru/bcode/510454 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 7. Евстафьева, И. Ю. Финансовый анализ : учебник и практикум / И. Ю. Евстафьева. – Москва : Юрайт, 2023. – 337 с. – URL: https://urait.ru/bcode/511414 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 8. Екимова, К. В. Финансовый менеджмент : учебник / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. – Москва : Юрайт, 2022. – 381 с. – URL: https://urait.ru/bcode/507801 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 9. Железнякова, Е. А. Несостоятельность (банкротство) в Российской Федерации : учебное пособие / Е. А. Железнякова. – Воронеж : Научная книга, 2021. – 80 с. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1996334 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 10. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ : учебник и практикум / А. Н. Жилкина. – Москва : Юрайт, 2023. – 285 с. – URL: https://urait.ru/bcode/510908 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 11. Казакова, Н. А. Финансовый анализ : учебник и практикум / Н. А. Казакова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2022. – 209 с. – URL: https://urait.ru/bcode/494714 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 12. Кобозева, Н. В. Банкротство: учет, анализ, аудит : практическое пособие / Н. В. Кобозева. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 208 с. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1971049 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 13. Краснова, Л. Н. Экономика предприятий : учебное пособие / Л. Н. Краснова, М. Ю. Гинзбург, Р. Р. Садыкова. – Москва : ИНФРА-М, 2023. – 374 с. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1894736 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 14. Кудрявцева, Т. Ю. Финансовый анализ : учебник / Т. Ю. Кудрявцева, Ю. А. Дуболазова. – Москва : Юрайт, 2023. – 167 с. – URL: https://urait.ru/bcode/520283 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 15. Кулаков, В. В. Правовые основы несостоятельности (банкротства) : учебное пособие / В. В. Кулаков. – Москва : Юрайт, 2023. – 308 с. – URL: https://urait.ru/bcode/519695 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 16. Лимитовский, М. А. Корпоративный финансовый менеджмент : учебно-практическое пособие / М. А. Лимитовский, В. П. Паламарчук, Е. Н. Лобанова. – Москва : Юрайт, 2021. – 990 с. – URL: https://urait.ru/bcode/488229 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 17. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент. Основные понятия, методы и концепции : учебник и практикум / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2023. – 377 с. – URL: https://urait.ru/bcode/510822 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 18. Незамайкин, В. Н. Финансовый менеджмент : учебник / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. – Москва : Юрайт, 2022. – 467 с. – URL: https://urait.ru/bcode/508163 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 19. Пирогова, Е. С. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) : учебник / Е. С. Пирогова, А. Я. Курбатов. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2023. – 309 с. – URL: https://urait.ru/bcode/511081 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 20. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник / Т. В. Погодина. – Москва : Юрайт, 2023. – 351 с. – URL: https://urait.ru/bcode/511405 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 21. Поляк, Г. Б. Финансовый менеджмент : учебник / Г. Б. Поляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2022. – 456 с. – URL: https://urait.ru/bcode/507804 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 22. Райзберг, Б. А. Курс экономики : учебник / Б.А. Райзберг, Е.Б. Стародубцева. – 5-е изд., испр. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 686 с. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1735645 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 23. Ряховская, А. Н. Банкротство и финансовое оздоровление субъектов экономики : учебное пособие / А. Н. Ряховская. – Москва : Юрайт, 2023. – 153 с. –URL: https://urait.ru/bcode/516160 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 24. Хоружий, Л. И. Учет, отчетность и диагностика банкротства организаций : учебное пособие / Л. И. Хоружий, И. Н. Турчаева, Н. А. Кокорев. – Москва : Юрайт, 2023. – 189 с. – URL: https://urait.ru/bcode/520489 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 25. Черненко, В. А. Антикризисное управление : учебник и практикум / В. А. Черненко, Н. Ю. Шведова. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Юрайт, 2023. – 459 с. – URL: https://urait.ru/bcode/511413 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. 26. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций : практическое пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2022. – 208 с. – URL: https://znanium.com/catalog/product/1860855 (дата обращения: 04.03.2023). – Текст : электронный. Монографии, научные статьи, сборники научных статей, диссертации и авторефераты диссертаций 27. Акмалова, В. В. Банкротство предприятий: основные причины возникновения и пути выхода / В. В. Акмалова. – Текст : непосредственный // Инновации, науки, образование. – 2020. – № 21. – С. 601-611. 28. Буга, А. В. Сущность и формы процесса банкротства организации / А. В. Буга, А. В. Коршунова. – Текст : непосредственный // Экономика и управление народным хозяйством (Санкт-Петербург). – 2019. – № 5(7). – С. 28-38. 29. Гришаев, В. М. Внешнее управление при банкротстве юридического лица / В. М. Гришаев. – Текст : электронный // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2021. – № 4-1(74). – С. 123-125. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=45765294 (дата обращения: 04.03.2023). 30. Денисова, Д. Ю. Основные признаки и процедуры несостоятельности (банкротства) предприятий / Д. Ю. Денисова, П. В. Панькин. – Текст : непосредственный // Наукосфера. – 2020. – № 11-2. – С. 276-281. 31. Довлетмурзаева, М. А. Теоретические основы банкротства предприятия: сущность, признаки и последствия / М. А. Довлетмурзаева. – Текст : электронный // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 47(6). – С. 130-133. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=48029346 (дата обращения: 04.03.2023). 32. Зубарев, И. С. Анализ моделей прогнозирования банкротства российских предприятий / И. С. Зубарев. – Текст : непосредственный // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2020. – Т. 2, № 8. – С. 44-47. 33. Измалкова, И. В. Финансовый анализ предприятия с целью обнаружения признаков банкротства / И. В. Измалкова. – Текст : непосредственный // Тенденции развития науки и образования. – 2021. – № 78-4. – С. 53-56. 34. Иштыкова, К. О. Понятие и признаки банкротства / К. О. Иштыкова, К. А. Прокопьева, В. В. Осокина. – Текст : электронный // Аллея науки. – 2022. – Т. 1, № 1(64). – С. 447-450. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=50266348 (дата обращения: 04.03.2023). 35. Куатова, Д. Я. К вопросу о банкротстве предприятия / Д. Я. Куатова. – Текст : электронный // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2020. – № 10-1(68). – С. 176-179. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44210402 (дата обращения: 04.03.2023). 36. Санчиров, К. В. Стадии наступления банкротства предприятий и процедуры его проведения в России / К. В. Санчиров. – Текст : электронный // КОНТЕНТУС. – 2019. – № 5(82). – С. 113-117. – URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=39243757 (дата обращения: 04.03.2023). 37. Сорокина, С. В. Исследование проблематики банкротства в контексте экономической безопасности бизнеса / С. В. Сорокина, В. А. Бинецкая. – Текст : непосредственный // Актуальные вопросы учета и управления в условиях информационной экономики. – 2020. – № 2. – С. 309-313. 38. Стародубцева, М. В. Совершенствование проведения оценки вероятности банкротства коммерческих организации / М. В. Стародубцева. – Текст : электронный // Экономика и социум. – 2020. – № 4 (71). – С. 896-899. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-provedeniya-otsenki-veroyatnosti-bankrotstva-kommercheskih-organizatsiy (дата обращения: 04.03.2023) 39. Чиж, И. Ю. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства предприятий / И. Ю. Чиж, М. С. Рыбянцева. – Текст : электронный // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2022. – № (10-2). – С. 219-222. – URL: https://cyberleninka.ru/article/n/sravnitelnaya-harakteristika-metodov-prognozirovaniya-bankrotstva-predpriyatiy (дата обращения: 04.03.2023). Документы практической деятельности организаций 40. Бухгалтерская отчетность ООО «Инкаб». – Текст : электронный // AuditIt. – URL: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/5904199692_ooo-inkab (дата обращения: 04.03.2023).