формирование и эффективность использования оборотных средств предприятия в современных условиях на примере

Актуальность темы работы обусловлена тем, что каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные активы, обеспечивающие непрерывный процесс производства и реализации. Главная цель по эффективному использованию оборотных средств ‒ это максимизация прибыли на вложенный капитал при приобретении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия, причем в условиях экономического кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности. Конъюнктура рынка, на котором осуществляет свою деятельность предприятие, постоянно развивается и меняется, в результате чего потребность в оборотных средствах нестабильна. Регулярный анализ использования оборотных средств и источников их формирования позволяет своевременно выявлять проблемы в деятельности хозяйствующего субъекта. Проблема исследования. Недостаток качественного эффективного управления оборотными средствами и источниками их формирования не позволяет предприятиям осуществлять деятельность в тех объемах, которые отвечали бы реальным потребностям экономического развития. Одновременно недостаточная обеспеченность предприятий оборотными средствами сопровождается низкой эффективностью их использования. В этой связи значимой задачей является анализ формирования оборотных средств предприятия и выработка направлений по повышению эффективности их использования. Вопросы эффективного формирования и использования оборотных средств все чаще становятся предметом исследований в трудах современных специалистов в области экономики и финансов: А.Н.

---

Никто не хочет тратить время на написание реферата. Гораздо проще купить реферат по географии. Переходите по ссылке, заказывайте реферат и не тратьте свое время.

---

Бирюкова, Л.Ф. Гурбаевой, И.Р. Измайлова. Однако стоит отметить, что специалисты до сих пор не сошлись в едином мнении относительно понятия оборотных средств. Так, некоторые из них отождествляют оборотные средства с оборотными активами и капиталом, другие, напротив, указывают на различия в данных категориях. Отсутствие единого взгляда на понятие и содержание оборотных средств, общепринятой методологии оценки эффективности использования свидетельствует о недостаточном уровне разработанности темы и определяет значимость для дальнейшего изучения. Цель исследования – разработка мероприятий по повышению эффективности формирования и использования оборотных средств в АО «ГК «ЕКС» по результатам проведенного анализа. Задачи исследования:  раскрыть понятие и содержание оборотных средств предприятия;  проанализировать особенности формирования и управления оборотными средствами предприятия  изучить методику анализа эффективности использования оборотных средств предприятия;  составить организационно-экономическую характеристику предприятия;  оценить эффективность использования оборотных средств предприятия;  разработать мероприятия по совершенствованию формирования и повышению эффективности использования оборотных средств предприятия;  оценить эффективность разработанных мероприятий. Объект исследования – АО «ГК «ЕКС». Предмет исследования – оборотные средства АО «ГК «ЕКС». Методы исследования: изучение и анализ научной литературы, синтез, обобщение, сопоставление, сравнение, вертикальный и горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, планирование, метод экспертных оценок. Теоретической основой исследования выступили учебные пособия и периодические издания отечественных специалистов в области экономики и финансов организаций, среди которых можно выделить труды таких авторов, как: А.Н. Бирюкова, А.А. Володина, И.В. Измалковой, А.И. Павленко, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и др. Информационной базой исследования выступила бухгалтерская и внутренняя управленческая отчетность АО «ГК «ЕКС» за 2019-2021 гг. Теоретическая значимость исследования заключается в изучении и систематизации теоретико-методологических аспектов формирования и оценки эффективности использования оборотных средств коммерческого предприятия в современных условиях. Практическая значимость исследования заключается в проведении анализа формирования и оценки эффективности использования оборотных средств в АО «ГК «ЕКС» и возможности использования полученных результатов в практической деятельности предприятия с целью разработки и принятия обоснованных управленческих решений. Научная новизна исследования состоит в разработке актуальных для АО «ГК «ЕКС» мероприятий по совершенствованию формирования и повышению эффективности использования оборотных средств, которые окажут положительное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и двух приложений. В первой главе работы представлены теоретические основы формирования и оценки эффективности использования оборотных средств предприятия. В частности раскрыто понятие и сущность оборотных средств, особенности их формирования и управления в современных условиях, представлена методика анализа. Во второй главе проведен анализ формирования и использования оборотных средств в АО «ГК «ЕКС». В частности составлена организационно-экономическая характеристика предприятия, оценена эффективность формирования и использования оборотных средств. В третьей главе разработаны мероприятия по повышению эффективности формирования и использования оборотных средств в АО «ГК «ЕКС». Определено влияние разработанных мероприятий на финансово-экономическое положение предприятия.

Под оборотными средствами предприятия понимается стоимостная оценка имущественных ценностей, используемых предприятием в течение одного производственно-коммерческого цикла, регулярно возобновляемых для обеспечения бесперебойной финансово-хозяйственной деятельности. Основной целью формирования оборотных средств является определение их оптимальной величины и структуры, которая позволит обеспечить высокий уровень прибыльности экономическому субъекту при поддержании требуемого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ формирования и эффективности использования оборотных средств проводится в динамике за период не менее трех лет, включает оценку их состава, структуры, расчет показателей оборачиваемости, рентабельности, продолжительности финансового и операционного циклов, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. АО «ГК «ЕКС» является одной из крупнейших инжиниринговых компаний страны. Проведенный анализ производственных ресурсов в АО «ГК «ЕКС» и оценка эффективности их использования показала, что уровень отдачи основных средств стремительно вырос за 2019-2021 гг. Однако отдача материальных и трудовых ресурсов на предприятии снизилась. Анализ состава, динамики и структуры оборотных средств АО «ГК «ЕКС» позволил выявить проблему избыточного накопления дебиторской задолженности, доля которой составляет 61 %. Дебиторская задолженность предприятия ежегодно растет, а срок ее погашения увеличивается. Оценка оборачиваемости оборотных средств позволила сделать следующие выводы:  оборачиваемость запасов, не смотря на сокращение в 2020 году, существенно не изменилась в 2021 году по сравнению с 2020 годом. Средний срок хранения запасов составляет 82,05 дней, что на 0,78 дней короче уровня 2019 года;  оборачиваемость денежных средств также существенно не изменилась, срок хранения денежных средств в 2021 году составил 24,26 дней, что ниже уровня 2019 года на 0,33 дня;  в целом за три года средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился со 130,80 дней до 166,94 дней, что является негативным фактором для предприятия и влечет за собой общее замедление оборачиваемости оборотных средств с 1,42 до 1,28 оборотов в год;  рентабельность оборотных средств, определяемая по чистой прибыли, снизилась за три года с 3,32 % до 2,90 %. Однако в целом для строительной отрасли и с учетом масштабов деятельности предприятия данный уровень рентабельности является приемлемым. Для оценки эффективности формирования оборотных средств в АО «ГК «ЕКС» был проведен анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ показал, что компания не поддерживает минимально необходимый остаток денежных средств, при этом по среднеликвидным активам (дебиторской задолженности) и краткосрочным пассивам наблюдается платежный излишек в размере 30 070 009 тыс. руб. Коэффициент текущей ликвидности составляет 1,11, что свидетельствует о том, что в целом у предприятия имеются возможности для полного погашения краткосрочного заемного капитала, доля которого достигает 90 % в структуре источников финансирования деятельности, однако сделать оно это сможет с нарушением сроков оплаты. Выбор кредиторской задолженности в качестве основного источника финансирования приводит к увеличению финансовых рисков в деятельности предприятия и снижению его инвестиционной привлекательности, уровень финансовой устойчивости компании был определен как третий, т.е. финансовое состояние предприятия близко к кризису. Выявленные проблемы несут риски оттока денежных средств и подрыва платежеспособности АО «ГК «ЕКС» в перспективе, в связи с чем, были порекомендованы следующие мероприятия:  с целью повышения свободных денежных средств на расчетном счете и в кассе был порекомендован факторинг дебиторской задолженности. Общая сумма направляемой дебиторской задолженности на факторинг составит 21 334 999 тыс. руб. Было рассмотрено два варианта факторинга: с регрессом и без регресса. Наиболее оптимальным вариантом выступает факторинг с регрессом, затраты на его реализацию составят 1 382 466 тыс. руб. При использовании факторинга с регрессом у АО «ГК «ЕКС» повышается способность к немедленному погашению абсолютных обязательств за счет увеличения денежных средств;  для предупреждения последующего накопления дебиторской задолженности было порекомендовано разработать и внедрить автоматизированную программу по проверке благонадежности контрагентов. Расходы на ее создание обойдутся компании в 7 722 тыс. руб. По экспертной оценке внедрение такого решения позволит сократить дебиторскую задолженность на 3,82 %. Высвобожденные средства будут направлены на частичное погашение краткосрочных заемных средств;  с целью оптимизации структуры источников формирования оборотных средств было порекомендовано рефинансирование кредиторской задолженности в размере 15 000 000 тыс. руб., после этого размер долгосрочных обязательств вырастит до 16 614 288 тыс. руб. соответственно. Реализация данных мероприятий позволит улучшить структуру источников формирования оборотных средств, что выражается в повышении коэффициентов платежеспособности до нормативных значений и финансовой устойчивости до второго уровня. Разработанные мероприятия рекомендованы к реализации в практической деятельности предприятия, так как несут в себе положительный экономический эффект. В перспективе компании АО «ГК «ЕКС» при реализации разработанных мероприятий необходимо провести оценку финансово-экономического положения и сопоставить достигнутые показатели с запланированными и значениями прошлых лет.

1. Бирюков, А.Н. К вопросу об экономической сущности оборотных средств предприятия / А.Н. Бирюков, А.Ф. Амиров // Дневник науки. – 2022. – № 5(65). – С. 1-7. 2. Володин, А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: учебник / А.А. Володин. – 3-e изд. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2019. – 364 с. 3. Гурбаева, Л.Ф. Источники формирования оборотных средств / Л.Ф. Гурбаева, В.В. Фокина // Энигма. – 2021. – № 39-2. – С. 16-19. 4. Гурбаева, Л.Ф. Сущность, назначение оборотных средств предприятия и проблемы источников их формирования / Л.Ф. Гурбаева, Е.С. Аксенова // Вопросы науки и образования. – 2021. – № 9(134). – С. 4-12. 5. Измайлов, И.Р. Обзор современных подходов к определению понятия «оборотные средства» и актуализация вопросов управления ими / И.Р. Измайлов, Е.С. Андреева // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2021. – № 10-1(80). – С. 150-153. 6. Измалкова, И.В. Оборотные средства предприятия: сущность и особенности управления в современных условиях / И.В. Измалкова // ЭФО: Экономика. Финансы. Общество. – 2022. – № 4(4). – С. 12-22. 7. Ловцева, А.Д. Оборотные средства предприятия: понятие, состав, анализ / А.Д. Ловцева // Теория права и межгосударственных отношений. – 2021. – Т. 1, № 7(19). – С. 414-418. 8. Павленко, А.И. Экономическая сущность оборотных средств предприятия / А.И. Павленко // Институт стратегических исследований. – 2020. – № 4-1. – С. 126-131.