Анализ операции банка по выпуску ценных бумаг ПАО Сбербанк

Актуальность. Возвращение развития страны к рыночной системе, начавшееся в 90-е годы XX в., объективно потребовало и возрождение в России национального рынка ценных бумаг (РЦБ). За первое десятилетие он перенес множество потрясений, которые в итоге закончились обруше-нием рынка ценных бумаг в августе 1998 г. и последовавшими за этим де-фолтом, девальвацией, ростом цен и, соответственно, падением всех видов доходов населения. После этого, первые признаки жизни РЦБ в России стал подавать лишь в 1999 году, с которого и начался новый, современ-ный этап развития отечественного рынка ценных бумаг.

---

Если вы хотите заказать написание реферата по хирургии, переходите по ссылке, заполняйте форму заявки и мы сделаем самый лучший реферат!

---

Однако, и сегодня, учитывая сложившеюся внешнеполитическую ситуацию, национальной экономике требуется внутренний источник инвестирования, обладающий необходимыми финансовыми ресурсами и готовый активно участвовать в ее развитии. Таким инвестором в полной мере может стать банковский сек-тор, ведь уже сегодня банки играют немаловажную роль на отечественном рынке ценных бумаг. Особое место здесь занимает ПАО Сбербанк – круп-нейший банк страны, занимающий лидирующие позиции не только в Рос-сии, но и на рынках Центральной и Восточной Европы. Цель – изучить анализ операций банка по выпуску ценных бумаг ПАО Сбербанк. Задачи: – рассмотреть нормативное регулирование операций с ценными бумагами в РФ; – провести характеристику этапов выпуска ценных бумаг россий-скими банками; – провести анализ современного состояния рынка выпущенных ценных бумаг на внутреннем рынке России; – составить общую характеристику деятельности банка; – провести анализ портфеля выпущенных ценных бумаг ПАО Сбербанк; – проанализировать перспективы привлечения средств путем вы-пуска ценных бумаг в ПАО Сбербанк. Объект – деятельность ПАО Сбербанк. Предмет – портфель выпущенных ценных бумаг ПАО Сбербанк. Методы исследования в работе – сравнение и анализ. Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

Инвестиционную деятельность ПАО «Сбербанк» на фондовом рын-ке можно охарактеризовать как достаточно консервативную. Инвестици-онная политика позволяет банку проводить прибыльные операции, удо-влетворяя интересы своих инвесторов, при этом соблюдая нормы ликвид-ности. Следует отметить, что приоритетной задачей банка является не до-ходность, а безопасность привлеченных инвестиций. Для поддержания уровня ликвидности в условиях нестабильных экономических условий ПАО «Сбербанк» активно использует портфель долговых государствен-ных ценных бумаг, корпоративных облигаций, а также субфедеральных ценных бумаг. Для наращивания инвестиционного портфеля ПАО «Сбер-банк» можно порекомендовать провести реструктуризацию портфеля цен-ных бумаг путем увеличения доли ОФЗ, что приведет к лучшей диверси-фикации портфеля. К основным проблемам инвестиционной деятельности ПАО «Сбер-банк» на рынке ценных бумаг можно отнести следующие: – регулярная переоценка либо недооценка собственных ценных бу-маг; – недостаточный объем капитала для инвестирования; потеря части активов банка при формировании собственной инвестиционной стратегии. Преодоление вышеперечисленных проблем можно осуществить пу-тем проведения следующих мероприятий: 1) хеджирование рисков путем вложений в производные финансовые инструменты; 2) перераспределение вложений в наиболее гарантированные цен-ные бумаги (федеральные); 3) формирование депозитов в ЦБ РФ; 4) совершенствование системы стресс-тестирования. Метод стресс-тестирования является одним из разновидностей тестирования ЦБ РФ участников банковской системы. Стресс-тестирование позволяет спрогно-зировать финансовый результат деятельности банка при изменении раз-личных факторов. Прогнозируется устойчивость портфеля ценных бумаг и производится оценка его уязвимостей. Внедрение данных мероприятий будет способствовать эффективно-му развитию не только ПАО «Сбербанк», но и банковской системы в це-лом. Деятельность ПАО «Сбербанк» на российском рынке ценных бумаг в качестве профессионального участника также имеет ряд проблем. Первая из них заключается в недостаточном количестве предостав-ляемых инвестиционных альтернатив, сопоставимых по уровню доходно-сти и рискованности. Вторая проблема связана с тем, что банк взимает достаточно высо-кие комиссии за брокерское обслуживание, не учитывая при этом уровень клиентской лояльности. Размер комиссионного вознаграждения варьиру-ется в зависимости от объема сделок и выбранного тарифного плана. Как показал анализ, у ПАО «Сбербанк» есть серьезные конкуренты среди финансовых посредников, имеющих статус профессиональных участников рынка ценных бумаг. Тем не менее можно выделить перспек-тивное направление, которое существенно повышает конкурентоспособ-ность банка на рынке ценных бумаг. Это разработка уникальных про-граммных продуктов, которая позволяет решать следующие задачи: опти-мизация линейки финансовых продуктов с целью сохранения конкуренто-способных предложений; обеспечение повышенной защиты конфиденци-альной информации; открытие брокерских счетов без посещения офисов банка. Анализ финансовых инструментов, входящих в состав инвестицион-ного портфеля ПАО «Сбербанк», показал, что портфель нужно скоррек-тировать для повышения доходности. Для сохранения лидирующих пози-ций и повышения деловой репутации банку рекомендовано совершенство-вать систему лояльности среди активных клиентов и продолжать разра-ботку уникальных программных продуктов.

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным го-лосованием 12.12.1993 с изменениями, одобренными в ходе общероссий-ского голосования 01.07.2020). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28399/ 2. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 07.10.2022, с изм. от 19.12.2022) "Об акционерных обществах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2023). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/ 3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90 № 395-1 [Электронный ресурс] // http://www.consultant.ru /document/ cons _doc _LAW 5842/ 4. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ (последняя редакция). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ 5. Федеральный закон "О защите прав и законных интересов ин-весторов на рынке ценных бумаг" от 05.03.1999 N 46-ФЗ (последняя ре-дакция). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_22219/ 6. Федеральный закон "О защите конкуренции" от 26.07.2006 N 135-ФЗ (последняя редакция). http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61763/ 7. Указ Президента РФ от 16.09.1997 N 1034 "Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федера-ции". http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16073/ 8. Постановление Правительства РФ от 03.06.1992 N 376 (ред. от 01.12.2016) "Об упорядочении производства бланков ценных бумаг в Рос-сийской Федерации". http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_537/ 9. Алифанова Е.Н., Евлахова Ю.С. Системно значимые кредит-ные организации как зона уязвимости к угрозам финансовой безопасности России / Финансы и кредит. 2022. Т. 25, № 8. - С. 1712-1726. 10. Алифанова Е.Н., Евлахова Ю.С., Торо-пова Т.В., Развитие ре-гулирования фондового рынка в целях сокращения системных рисков и рисков домохозяйств: опыт США / The 5th InternationalConferenceonScienceandTechnology. 22-28 June 2022, London, UK 11. Ашурбекова З. Н., Ершова И. Г, Басинская Е. А. Проблемы обеспечения конкурентоспособности социально-экономических систем : монография. Новосибирск :Сибпринт, 2022. 192 с. 12. Беляева Елена Сергеевна, Гусельникова Лилия Николаевна ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВСКОЙ СФЕРЫ В УСЛОВИЯХ ИННОВАЦИОННОЙ ЭКОНОМИКИ // Индустриальная экономика. 2022. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-finansovoekonomicheskoy-deyatelnosti-bankovskoy-sfery-v-usloviyah-innovatsionnoy-ekonomiki (дата обращения: 16.03.2023). 13. Выпущенные ценные бумаги на внутреннем рынке. https://www.cbr.ru/statistics/macro_itm/sec_st/issue/ 14. Гончаренко Т.В. Современная практика операций коммерче-ских банков с ценными бумагами / Экономика и предпринимательство. 2022. № 2 (55). С. 998-1002. 15. Гончаренко Т.В., Белоцерковский Е.Д., Чагарный А.С. ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ // Финансовые исследования. 2022. №2 (67). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/operatsii-kommercheskih-bankov-s-tsennymi-bumagami (дата обращения: 16.03.2023). 16. Гончаренко Т.В., Гончаренко Е.Е., Современные информаци-онные технологии в практической деятельности коммерческих банков / Сборник трудов конференции. Девятая международная научно-практическая конференции «Наука и образование: отечественный и зару-бежный опыт» - 2022. - С. 30-34. 17. Гончаренко Т.В., Мартынюк В.Ю., Чагарный А.С. О некото-рых вопросах эмиссионной деятельности коммерческих банков // Научный результат. Экономические исследования. 2022. №2. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-nekotoryh-voprosah-emissionnoy-deyatelnosti-kommercheskih-bankov (дата обращения: 16.03.2023). 18. Девятилова А. И., Ершова И. Г Инновационный потенциал научно-технической сферы как фактор развития экономики // Современные тенденции развития менеджмента и государственного управления : мате-риалы межрегиональной научно-практической конференции, Орел, 27 ян-варя 2022 г.; под ред. А. В. Полянина. Орел: РАНХиГС. Орел, 2022. С. 36-38. 19. Евлахова Ю.С., Алифанова Е.Н., Игнатова Т.В., Государ-ственное регулирование и саморегулирование деятельности сетей финан-совых организаций на российском финансовом рынке / Среднерусский вестник общественных наук. 2022. Т. 14. №3. С.209-221. 20. Интернет-проект Информационного Агентства Финмаркет - RusBonds [Электронный ресурс] // https://www.rusbonds.ru/ 21. Лахно Ю.В. Отдельные аспекты развития рынка ценных бумаг как сложной адаптивной системы / Финансы и кредит. 2022. № 31 (703). С. 32-41. 22. Основные показатели деятельности профессиональных участ-ников рынка ценных бумаг // Официальный сайт Центрального банка РФ. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/72005/list_opd_purcb.xlsx/ 23. Официальный сайт ПАО Сбербанк [Электронный ресурс] // https: //www .sberbank .т/(дата обращения: 25.03.2022). 24. Официальный сайт Центрального банка Российской Федера-ции: Показатели деятельности кредитных организаций. https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/pdko_sub/ 25. Стадник В.А., О некоторых вопросах развития нормативного статуса рынка Р ICO на примере США / Финансовые исследования 2022. № 4 (65) - С.124-132. 26. Стародубцева Я. Г, Ершова Е. Ю. Импортозамещение как при-оритетное направление экономики региона // Наука молодых - будущее России : сборник научных статей 3-й Международной научной конферен-ции перспективных разработок молодых ученых : в 6 томах, Курск, 11-12 декабря 2022 года. Курск: Университетская книга, 2022. С. 178-181. 27. Уразова С.А., 2019. Особые экономические зоны и роль банков в поддержке их деятельности: зарубежный и российский опыт / Финансо-вые исследования 2022. № 4 (65) - С.84-97. 28. Фролова К.А., Давыдов А.А., Положение банков на рынке цен-ных бумаг // Инновации и инвестиции. - 2022. - № 12. -С. 171-174. 29. Экизов Ю., Мередов Э. РАЗВИТИЕ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ: ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ // Вестник науки. 2023. №3 (60). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/razvitie-finansovoy-sistemy-osnovnye-ponyatiya (дата обращения: 25.03.2023). 30. Якимова Е. Ю., Девятилова А. И. Оценка внешней среды реги-она как инструмент инновационной стратегии // Техника и технологии: пу-ти инновационного развития : Сборник научных трудов 9-й Международ-ной научно-практической конференции : в 2 т. Курск, 30 июня 2022 года / отв. редактор А.А. Горохов. Курск: Юго-Западный государственный уни-верситет, 2022. С. 243-246.