Заемные источники финансирования предпринимательской деятельности и эффективность их использования

Актуальность работы заключается в том, что в процессе жизнедеятельности любой организации, особенно активно развивающейся, возникает постоянная потребность в привлечении необходимых финансовых ресурсов. Формирование финансового потенциала организации происходит за счет ряда источников. Различают два вида собственного и заемного капитала. Организация, работающая только за счет собственного капитала, обладает максимальной устойчивостью, но тем самым ограничивает темпы своего развития, поскольку не имеет возможности привлекать дополнительные финансовые ресурсы для увеличения прироста прибыли на вложенный капитал. По этой причине организации жизненно необходимо привлекать заемный капитал, чтобы использовать возможности увеличения темпов роста при благоприятной внешней среде.

---

Дипломная работа по анализу на заказ позволит вам не тратить свое время. Доверьте написание дипломной работы профессионалам.

---

. В настоящее время в организациях развернут широкий спектр инструментов: займы, займы, размещение акций, выпуск облигаций, продажа части бизнеса инвесторам. Кроме того, в Российской Федерации активно развивается рынок капитала, что в свою очередь существенно способствует привлечению организациями средств из этого источника. Стоит отметить, что каждый инструмент, помимо определенного преимущества, имеет также ряд недостатков, которые ограничивают возможности инструмента для некоторых организаций. Итак, кредитование, как правило, предполагает покрытие кредита залогом; размещение акций на бирже заставляет организацию становиться прозрачной, при необходимости менять свою структуру, менять систему управления и другие операции по привлечению инвесторов. В отношении продажи части организации можно сказать, что продажа доли в организации может привести к потере контроля над ней, в случае портфельных инвесторов возникает необходимость выплаты дивидендов с части чистой прибыли. А при выпуске облигаций, согласно ФЗ «О рынке ценных бумаг», существует достаточно большой временной лаг (от 3 до 12 месяцев) и использование этого инструмента рационально только при объемах выпуска более 1 млрд руб. Именно из-за множественности и уникальности каждого источника финансирования организации обостряется вопрос эффективного управления заемным капиталом организации с учетом как системного, так и несистемного риска. В связи с этим данная тема не утратила своей актуальности с момента появления заемного капитала как источника финансирования организаций. Предметом исследования данной работы будет политика и оценка эффективности управления заемным капиталом. Цель работы: изучить и проанализировать заемные источники финансирования предпринимательской деятельности и эффективность их использования. Для достижения поставленной цели важно решить следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы управления заемными источниками финансирования предпринимательской деятельности организации; - проанализировать состояние управления заемными источниками финансирования предпринимательской деятельности организации на примере ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский». Объектом исследования является заемные источники финансирования ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский». Предметом исследования стало финансирование деятельности организаций. В ходе подготовки работы был использован следующий комплекс методов: - теоретические методы (сбор и классификация данных, графический и табличный способ предоставления данных); - практические методы (метод табличного представления данных, метод анализа и синтеза данных). Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» за период 2021 – 2022 гг. Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. 

На различных этапах развития предприятия, в соответствии с потребностями в заемном капитале, управление его привлечением – это целенаправленный процесс, который должен строиться на: - анализе привлечения и использования заемных средств в предшествующем периоде; - определении целей привлечения заемных средств в предстоящем периоде; - определении предельного объема привлечения заемных средств; - оценке стоимости привлечения заемного капитала из различных источников; - определения соотношения объема заемных средств, привлекаемых на кратко и долгосрочной основе; - определения форм привлечения заемных средств; - определения состава основных кредиторов; - формированием эффективных условий привлечения кредитов; - обеспечением эффективного использования кредитов; - обеспечением своевременных расчетов по полученным кредитам. Управление текущими обязательствами по расчетам предприятия строится по: анализу текущих обязательств по расчетам предприятия в предшествующем периоде. Основной целью такого анализа является выявление потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет этого источника. Результаты анализа используются в процессе прогнозирования суммы текущих обязательств по расчетам предприятия в предстоящем периоде; На предприятиях, привлекающих большой объем заемных средств в форме финансового и товарного (коммерческого) кредита, каким является и ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский», общее управление привлечением заемных средств может быть детализировано затем в разрезе указанных форм кредита. Для того, чтобы преломить ситуацию, нужно в первую очередь нарастить объем денежных средств за счет уменьшения внеоборотных активов (в частности основных средств, которые уже устарели и не применяются, а просто простаивают на складе, их можно реализовать на запасные части и т.д.), снизить объем кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств (в частности, уплаты налогов и сборов), а также снизить себестоимость продукции за счет уменьшения затрат на транспортные расходы (найти поставщиков «по соседству» или перевести собственный транспорт на газовое оборудование). Это позволит повысить как структуру, так и ликвидность баланса ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский». Так как речь идет о стратегическом финансовом планировании, нужно иметь несколько альтернатив формирования стратегии для выбора лучшего варианта. Предложения к разработке финансовой стратегии по улучшению финансового состояния предприятия ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» и формированию оптимальной структуры капитала сформированы по объектам финансовой стратегии с вариантами оптимизации составляющих финансовой стратегии. Таким образом, проведенный анализ затрат на производство продукции (работ, услуг) показал, что продукция ООО НПКФ «Агротех-Гарант Березовский» является достаточно трудоемкой, а ее материалоемкость и энергоемкость низкие. В ходе анализа выявились следующие резервы снижения себестоимости: 1. Резервы снижения материальных затрат 2. Резервы снижения трудовых затрат 3. Более полное использование производственных мощностей предприятия 4. Резервы снижения условно-постоянных затрат После осуществления мероприятий по снижению себестоимости предприятию необходимо будет осуществлять оптимизацию структуры капитала, снижая долю собственного капитала в структуре капитала организации.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть четвертая от 18 дек. 2020 г. № 230-ФЗ: принят Гос. Думой Федер. Собр. Рос. Федерации 24 нояб. 2020 г.: одобр. Советом Федерации Федер. Собр. Рос. Федерации 8 дек. 2020 г.: ввод. Федер. законом Рос. Федерации от 18 дек. 2020 г. № 231-ФЗ» Парламент. газ. — 2020. — 21 дек.; Рос. газ. — 2020. — 22 дек.; Собр. законодатель¬ства Рос. Федерации. — 2020. — № 52. ч. 1. ст. 5496. — С. 14803—14949. 2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.96 №129-ФЗ (с измен. и доп ). // Российская газ. - 2017. - 22.11. - С.3 3. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 24.10.04 №127-ФЗ (с измен. и доп.) // Российская газ. - 2018. - 25.10. - С.4. 4. ФСБУ 6/2020 «Основные средства», утв. Приказом Минфина России № 204н от 17.09.2020. 5. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической дея¬тельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - Москва; Изд-во «Дело и сервис», 2018. - 356 с. 6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. Москва: Финансы и статистика, 2018. - 404 с. 7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киров: Ника-Центр, 2019. - 524 с. 8. Бочаров В.В. Финансовое моделирование. – Санкт-Петербург: Питер, 2019. - 317 с. 9. Вакуленко Т. Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (фи¬нансовой) отчетности для принятия управленческих реше¬ний. – Санкт-Петербург: Издательский дом Герда, 2016. - 219 с. 10. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник. – М.: Изд-во ЮРАЙТ, 2011. – 245 с. 11. Гиляровская Л. Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости и финансирования коммерческого предприятия. – Санкт-Петербург: Питер – 2018. – 514 с. 12. Гиляровской Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 387 с. 13. Грамотенко Т.А., Мясоедова Л.В., Любанова Т.П. Собственные и заемные источники финансирования предприятий. Экономические аспекты. – Москва: ПРИОР, 2019. - 228 с. 14. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. Москва: ФИН - пресс, 2018. - 342 с. 15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Основы финансового менеджмента. – Москва: Дело и Сервис, 2021. - 371 с. 16. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ финансового менеджмента. – Москва: Дело и Сервис, 2019. - 365 с. 17. Еленева Ю.Я., Еленева Ю.А. Финансовый анализ предприятия, инвестиционная политика. — Москва: АООП, 2019. - 399 с. 18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд. перераб. и доп. // Москва, Бухгалтерский учет, 2018. - 307 с. 19. Ионова А.Ф., Селезнёва Н.Н. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2022. – 194 с. 20. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ФОРУМ-ИНФРА-М, 2004. 21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – Москва: Финансы и статистика, 2018. - 377 с. 22. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 358с. 23. Макарьева В., Андреева Л. М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. Москва: Финансы и статистика, 2019. – 264с.