Влияние денежно-кредитной политики на состояние экономики: Российская и Казахстанская практика

Ситуация в мировой экономике в начале 2023 г. оказалась лучше ожиданий. В то же время проблемы в банковском секторе США и Европы формируют риски существенного замедления мирового роста на среднесрочном горизонте. Инфляционное давление снижается, но медленнее прогнозов. Сложности в банковском секторе обострили дилемму между задачами поддержания финансовой стабильности и скорейшим возвращением инфляции на целевой уровень.

---

Рассчитайте сколько стоит реферат на заказ в Нижнем Новгороде с помощью нашего онлайн-калькулятора.

---

Центральные банки замедлили повышение ставок. Базовый сценарий не предполагает значимого изменения геополитических условий до конца прогнозного горизонта. Введенные внешние ограничения на российский экспорт, импорт, инвестиционное и технологическое сотрудничество на среднесрочном горизонте сохраняются. Товары российского экспорта на мировом рынке продолжают продаваться с дисконтом. Для большинства товаров ожидается сохранение размера дисконта вблизи текущего уровня до конца прогнозного горизонта. Долгосрочная цена на нефть марки Urals предполагается на уровне 55 долл. США за баррель, при этом средняя экспортная цена российской нефти в текущих условиях отличается от Urals. Банк России это учитывает в прогнозе платежного баланса. Структурная перестройка экономики вызвана масштабным шоком предложения и сопутствующими изменениями потенциального выпуска. Темпы роста в период перестройки экономики будут ниже оцениваемых ранее. В дальнейшем они могут возрасти по мере формирования в экономике новых производственных взаимосвязей, повышения квалификации рабочей силы и эффективности использования имеющегося капитала, ввода новых средств производства в эксплуатацию. Бюджетные предпосылки базового сценария опираются на Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов (ОНБП 2023–2025) с учетом функционирования механизма бюджетного правила и сведений о сводной бюджетной росписи. Оценка уровня долгосрочной нейтральной ставки в период структурной перестройки экономики связана с повышенной неопределенностью. Есть факторы, которые действуют в сторону как ее повышения, так и снижения. Банк России будет оценивать совокупное воздействие факторов по мере накопления данных. В настоящее время Банк России исходит из прежней оценки долгосрочной реальной нейтральной ставки 1–2%, чему при целевом значении инфляции вблизи 4% соответствует номинальная нейтральная ставка 5–6%. В России денежно-кредитная политика регулируется Центральным банком России. В последние годы Центральный банк стремился стабилизировать инфляцию на уровне 4% и повысить эффективность денежно-кредитной политики. В 2020 году Центральный банк России проводил активную денежно-кредитную политику, связанную с поддержкой национальной валюты перед лицом глобальной пандемии и санкций. В Казахстане денежно-кредитная политика регулируется Центральным банком Республики Казахстан. В стране проводится политика таргетирования инфляции, которая заключается в поддержании ценовой стабильности на уровне 4-6%. Кроме того, Народный банк Казахстана также занимается регулированием объема денежной массы и процентных ставок на рынке. В то же время, несмотря на все усилия центральных банков по регулированию экономики, денежно-кредитная политика не всегда дает ожидаемые результаты. Важным фактором также является регулирование государственных расходов, фискальная политика и проведение рыночных реформ. Денежно-кредитная политика является важным инструментом регулирования экономики в России и Казахстане. Сам процесс регулирования должен быть грамотным и осуществляться в комплексе с другими мероприятиями, направленными на поддержание экономической стабильности и роста. Цель работы – изучить влияние денежно-кредитной политики на состояние экономики: Российская и Казахстанская практика. Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи: 1. Раскрыть понятие и сущность денежно-кредитной политики. 2. Изучить факторы формирования и проведения денежно-кредитной политики. 3. Рассмотреть цели и инструменты денежно-кредитной политики. 4. Изучить денежно-кредитную политику Российской Федерации. 5. Изучить денежно-кредитную политику Республики Казахстан. 6. Провести сравнение денежно-кредитной политики России и Казахстана. 7. Определить проблемы денежно-кредитной политики в России и в Казахстане. 8. Предложить пути совершенствования целей и инструментов денежно-кредитной политики в современных условиях. Методологическую базу собрали общие методы исследования (метод системного анализа, сравнительный и др.), частно–научные методы (сравнительно–правовой, толкование норм права, формально юридический методы и др.), всеобщий диалектико–материалистический метод исследования. Научная новизна исследования состоит в разработке путей совершенствования целей и инструментов денежно-кредитной политики в современных условиях. Практическая значимость заключается в возможности применения полученных в ходе исследования выводов в практикующей деятельности юристов. Структура работы. Работа состоит из введения, 3 глав, 8 параграфов, заключения и списка использованной литературы.

Влияние денежно-кредитной политики на состояние экономики является одной из самых важных тем в экономической сфере. В России и Казахстане денежно-кредитная политика играет важную роль в регулировании денежного обращения, инфляции и макроэкономических показателей. Денежно-кредитная политика – это совокупность мер, направленных на регулирование денежного обращения и кредитования в экономике государства. Главной целью такой политики является поддержание стабильности и устойчивости экономики. Для этого правительства стран мира используют различные инструменты, такие как изменение кредитных ставок, регулирование показателей денежной массы и т.д. В России, например, центральный банк регулирует денежный оборот и кредитование в экономике с помощью изменения кредитных ставок. В Казахстане действует аналогичная система, при этом правительство уделяет большое внимание вопросам монетарной политики в связи с тесными экономическими связями с Россией. При правильном подходе к регулированию денежного обращения и кредитования можно достичь стабильности и устойчивости экономики. Россия и Казахстан являются примерами стран, где денежно-кредитная политика повлияла на состояние экономики. В прошлом году, например, Россия повысила ключевую ставку, что привело к снижению инфляции до минимальных показателей. В Казахстане тоже используются различные методы монетарной политики, но с разной интенсивностью и частотой. Однако, как и любая политика, денежно-кредитная опирается на определенные риски и проблемы. Неправильное использование инструментов, например, может вызвать застой и ресессию в экономике. Кроме того, влияние внешних факторов, таких как мировые цены на нефть, может негативно повлиять на состояние рынка. В целом можно сделать вывод, что денежно-кредитная политика играет важную роль в поддержании стабильности и устойчивости экономики. Правильное использование инструментов монетарной политики находится в центре внимания правительств России и Казахстана, что, в свою очередь, оказывает положительное влияние на экономику этих стран. Денежно-кредитная политика – одно из важнейших средств регулирования экономики, нацеленное на стабилизацию цен и обеспечение гармоничного развития финансовой системы. Однако, как и любая политика, она сталкивается с определенными проблемами, которые необходимо решать в пользу экономического благосостояния государства. Основной проблемой денежно-кредитной политики является инфляция. Под ее воздействием рыночные отношения перестают работать правильно, что негативно сказывается на экономике. Ускорение темпов инфляции ведет к ухудшению покупательной способности населения и приводит к снижению экономической активности. В лучшем случае возникает независимый от государства финансовый сектор, а в худшем – государство теряет контроль над экономикой. Кроме того, некоторые экономические процессы не поддаются контролю денежно-кредитной политики. Например, курс валюты может колебаться в связи с внешнеполитическими решениями. Это в свою очередь влияет на уровень инфляции, кредитных ставок и другие процессы. Пути решения проблем денежно-кредитной политики связаны с консолидацией креативных, но контролируемых подходов. Важно не только финансовая стабильность, но и экологическая, социальная, и культурная доходность. Ниже несколько вариантов решения этих проблем: 1. Регулирование доверия ко всем игрокам финансового рынка. Консолидация доверия ко всем участникам рынка является важным фактором для правильной оценки имеющегося риска, установки максимальной процентной ставки и импульсивного регулирования кредитных операций. 2. Принудительное накопление резервных фондов. Это обеспечивает финансовую стабильность в периоды кризиса, замедляет рост инфляции и в целом делает экономику более стойкой. 3. Введение дополнительных финансовых инструментов. Создание новых структур для вклада средств рынка в различные облигации и другие финансовые производные, помогает найти дополнительные источники дохода и маневренности. 4. Расширение объема продукции и услуг. Развитие инноваций, технологический прогресс, развитие производства на нефильтруемом уровне – вот что может помочь снизить стоимость всех товаров и услуг и, как следствие, уменьшение уровня инфляции. Денежно-кредитная политика, несмотря на свои проблемы, является неотъемлемой частью экономической системы. Ее задача – направить развитие в нужное русло. В результате применения инструментов денежно-кредитной политики у рынка появляются стимулы для роста и развития, контролируются цены и стабилизируется финансовая система. Главное – правильно оценивать ситуацию и действовать согласно данным, какие ступеньки рынка выше позволяют добиться оптимального результата. В мировой экономике сохраняются угрозы для финансовой стабильности, что будет оказывать давление на глобальный рост. С другой стороны, поддержку этому росту оказывает открытие экономики Китая. На долгосрочном горизонте значимое влияние на мировую экономику будет оказывать ее продолжающаяся фрагментация. Прежние цепочки производства и доставки товаров, системы расчетов, условия создания и обмена технологиями фундаментально меняются. Мировая экономика, вероятно, будет становиться все менее интегрированной. Эти тенденции подпитываются геополитической напряженностью. Для России влияние как позитивных, так и негативных факторов со стороны внешних условий сдерживается санкциями. Тем не менее эти эффекты будут транслироваться прежде всего через спрос на товары российского экспорта, его цены и объемы. В I квартале стоимостный объем экспорта сократился по сравнению с прошлым годом, хотя соответствовал верхней границе значений предыдущих лет. Импорт продолжал расширяться. С учетом этого в обновленном прогнозе платежного баланса понизился прогноз экспорта и повысился прогноз импорта. Сальдо счета текущих операций в итоге уменьшится до 47 млрд долларов США в этом году

1. Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 30.12.2021) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.05.2022) // Собрание законодательства Российской Федерации от 15 июля 2002 г. N 28 ст. 2790 2. Аганбегян А., Ершов М. О связи денежно-кредитной и промышленной политики в деятельности банковской системы России//Деньги и кредит. 2019 № 6. С. 3 3. Апокин А., Белоусов Д., Голощапова И., Ипатова И., Солнцев О. О фундаментальных недостатках современной денежно-кредитной политики//Вопросы экономики. № 12. 2018 C. 80-100. 4. Афанасьев, М. Модернизация государственных финансов России /М. Афанасьев, И. Кривогов//Вопросы экономики. 2018. № 9 C. 103-111. 5. Горюнов Е.Л., Дробышевский С.М., Трунин П.В. Денежно – кредитная политика Банка России: стратегия и тактика / Вопросы экономики. 2018. № 4. С. 53 6. Зотович И.Г. Методы и инструменты денежно-кредитной политики // E-SCIO. - 2020. - № 2 941). - С. 32 7. Кашапова Д.Р. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ // Символ науки. 2022. №2. С. 32 8. Криворотова Н.Ф., Урядова Т.Н. Актуальные проблемы денежно-кредитной политики России/Terra Economicus. 2019. Т. 10. № 3-3. С. 79 9. Макулбаев А.О. Эффективность денежно-кредитной политики в Республике Казахстан // Вопросы науки и образования. 2019. №10 (56). С. 12-16 10. Столбов, М. Современная макроэкономика: основные вызовы и возможные векторы изменений//Вестник Института экономики РАН.-2018. -№ 3. -С. 15 11. Толстотелова, Л.А. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики / Международный журнал экспериментального образования. 2018. № 2-2. С. 281 12. Юдина, И.Н. Денежно – кредитная политика на современном этапе: вызовы и ограничения / в сборнике: Двадцать первые апрельские экономические чтения материалы Международной научно-практической конференции. Омский филиал Финансового университета при Правительстве РФ; под редакцией В.В. Карпова, А.И. Ковалева. 2019. С. 94 13. Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 9,50% годовых: [Электронный ресурс] // - URL: https://www.cbr.ru/press/keypr/ 14. Доклад о денежно-кредитной политике [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/43959/2023_02_ddcp.pdf 15. Официальный интернет ресурс Национального Банка Республики Казахстан [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://nationalbank.kz/