Особенности венчурного бизнеса

Венчурное инвестирование подразумевает вложение в новые, «зарождающиеся» компании, в основе которых лежит инновационная и уникальная идея их создания, деятельности и (или) развития. Отличительной особенностью этого способа является то, что он сопряжен с большими рисками (наибольшими из всех видов), особенно на ранних этапах (70–80% таких проектов прекращают свое существование на ранних стадиях), и отсутствием гарантированной прибыли, но, если проект действительно перспективный и имеет возможность охватить огромную аудиторию потребителей, — прибыль от вложений может быть неограниченной. Чем раньше инвестор вступает в инновационный проект, тем больше он несет рисков, и тем больше в случае успеха получает прибыли. Средний срок венчурного инвестирования составляет от 7 до 10 лет. Следовательно, венчурный инвестор не только желает получить большую прибыль, но и верит, надеется на успех инновации (причем часто основываясь не на результатах тщательного анализа и прогноза, а просто на опыте и интуиции), несмотря на большие риски и длительный срок «заморозки» своих вложений. Не зря их в кругу инвесторов негласно называют «бизнес-ангелами».

---

Курсовая работа по финансам на заказ - это то, что нужно для уставшего студента. Если не хотите писать работу самостоятельно, оставляйте заказ у нас на сайте и мы обязательно вам поможем!

---

Так, многие транснациональные компании, известные сейчас всему миру, могли бы и сейчас не существовать, еcли бы однажды в их идею не поверили, например, первые инвестиции в Google составили всего 100 000 долл., в Facebook — 500 000 долл., а в Apple — 150 000 долл. Сейчас даже небольшая доля этих компаний стоит миллиарды долларов. Актуальность темы. Венчурные инвестиции - это способ венчурных капиталистов инвестировать свой венчурный капитал в венчурный бизнес. Присоединяясь к операционной, управленческой и консалтинговой службе, венчурный капиталист (позже показанный как венчурный инвестор) способствует превращению венчурного бизнеса в крупномасштабную корпорацию, а затем продает свои активы, чтобы разделить долгосрочное увеличение капитала в результате быстрого расширения бизнеса. В процессе венчурного финансирования участвуют три основных субъекта: венчурный инвестор, венчурный инвестор и предприниматель (позже показано как EN). Среди трех субъектов основными участниками являются инвестор и венчурный капитал. В процессе венчурного финансирования инвестор играет ключевую роль, которая является источником венчурного капитала. Затем венчурный капитал поступает в венчурное учреждение и, после выбора венчурного капитала, переходит в венчурный бизнес. После запуска бизнеса капитал увеличивается, а затем возвращается в венчурное учреждение. После этого доход выплачивается инвесторам и, таким образом, образует кругооборот капитала и отношения двойного принципа-агента. Один - между инвесторами и венчурным капиталистом, другой - между венчурным капиталистом и предпринимателем. Отношения принципала и агента между венчурным капиталом и EN имеют ключевое значение для всего оборота капитала, поскольку они связаны с поддержанием и повышением стоимости венчурного капитала. Во время первоначального процесса инвестирования венчурный капитал не осведомлен об операционных талантах EN, его усилиях, а также о ситуации с прибылью и рисками. EN знает об этом факте и поэтому всегда принимает решения, максимизируя свою личную полезность, всегда сокращает усилия, злоупотребляет венчурным капиталом и делает чрезмерные инвестиции. Такое поведение приводит к моральному риску между EN и VC. Актуальность темы работы обусловлена тем, что венчурное предпринимательство очень перспективный вид инвестиционного бизнеса. В России множество сфер деятельности нуждающихся в данного рода инвестициях. Объект исследования: венчурное предпринимательство. Предмет исследования: процесс становления и развития венчурного предпринимательства в Российской Федерации. Цель работы - рассмотреть особенности венчурного бизнеса. Задачи работы: - раскрыть понятие и сущность венчурного бизнеса; - рассмотреть преимущества, недостатки и методы венчурного финансирования; - изучить международные методы венчурного финансирования; - проанализировать развитие венчурной экосистемы в России; - охарактеризовать проблемы российского рынка венчурных инвестиций и предложения по их решению. В данной работе использовались такие методы как: сбор информации, ее целенаправленное преобразование; теоретический анализ литературы по теме исследования; конкретизация, аналогия, сравнение и синтез полученной информации; обобщение. Информационная база исследования. Основные показатели экономической безопасности государства рассматривали такие ученые, как Журавлева Г.П., Смагина В.В., Кузнецова Е. И., Павлов В.И., Пименов Н. А., Писаренко А.О., Санакоева Д.К., Кулумбегова Ф.Г., Смоленцева Е.В. и др. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты венчурного финансирования и инвестиционного проектирования. Во второй проведен анализ венчурного финансирования в России, а также рассматриваются основные проблемы российской венчурной системы.

Венчурное финансирование относится к инвестициям в новые и проверенные предприятия, которым не хватает стабильных показателей роста. В более широком смысле венчурный капитал означает вложение денежных средств в качестве акционерного капитала для разработки и создания небольших фирм, специализирующихся на новых идеях или новых технологиях. Итак, венчурный капитал - это деньги, предоставляемые индивидуальными инвесторами или организациями, стремящимися получить высокую отдачу от своих инвестиций в частный бизнес. Чтобы получить высокую доходность, венчурные инвесторы готовы принять относительно высокую степень риска потери своих инвестиций. Итак, потребности в средствах варьируются в зависимости от стадии жизненного цикла предприятия. Еще до подготовки бизнес-плана предприниматель вкладывает свое время и ресурсы в изучение рынка, поиск и понимание целевых клиентов и их потребностей. На начальном этапе предприниматель продолжает финансировать предприятие за счет собственных или семейных средств. На данном этапе средства необходимы для привлечения услуг консультанта по разработке бизнес-планов, встреч с потенциальными клиентами и технологическими партнерами. Далее средства потребуются для разработки продукта/процесса и создания прототипов, найма ключевых сотрудников и создания управленческой команды. За этим следуют средства для сборки производственных и маркетинговых объектов в таком порядке. Наконец, средства необходимы для расширения бизнеса и достижения критической массы для получения прибыли. Венчурные капиталисты удовлетворяют потребности предпринимателей на разных стадиях развития своих предприятий. В зависимости от стадии, на которой они финансируют, венчурных капиталистов называют инвесторами-ангелами или поставщиками/инвесторами прямых инвестиций. Венчурный капитал был начат как финансирование на ранней стадии относительно небольших, но быстро растущих компаний. Однако различные причины заставляли венчурных капиталистов все больше и больше участвовать в финансировании расширения для поддержки развития существующих портфельных компаний. С ростом спроса на капитал со стороны нового бизнеса венчурные капиталисты начали действовать в более широком спектре инвестиционных интересов. Это разнообразие возможностей позволило венчурным капиталистам сбалансировать свою деятельность с точки зрения вовлеченности во время, принятия риска и потенциального вознаграждения, оказывая при этом постоянную помощь развивающемуся бизнесу. Разные фирмы венчурного капитала обладают разными качествами и склонностями к различным типам венчурных инвестиций. Следовательно, существуют разные этапы входа для разных венчурных капиталистов, и они могут идентифицировать и различать типы венчурных инвестиций, каждый из которых подходит для данной стадии компании-объекта инвестиций. В ходе проведенного анализа были выявлены основные проблемы, которые тормозят активное развитие отечественного венчурного рынка. - отсутствие конкурентной независимости в некоторых отраслях промышленности и услуг относится к обратной стороне государственного контроля рыночной экономики; - отсутствие института продажи стартапа; - неправильная мотивация стартапов при высоком уровне вмешательства государства; - низкое качество предпринимателей; - отсутствие эффективной (аналогичной западной) корпоративно- правовой системы; - санкционная политика запада.

1. Васильева Т.Н. Венчурное предпринимательство: учеб. пособие / Васильева Т.Н. – М.: РГИИС, 2021. – 123 с. 2. Введение в венчурный бизнес // Российская Ассоциация Венчурного Инвестирования, - СПб.: «Феникс», 2022. – 532 с. 3. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики / П.Г. Гулькин, - СПб.: ООО «Аналитический центр «Альпари СПб»», 2021. – 354 с. 4. Галицкий А. Российский венчурный бизнес // Рынок Ценных Бумаг. — 2021. — №22. – С. 99 -106. 5. Геналиева А.А. Венчурный бизнес как форма взаимодействия малого и крупного бизнеса // Науч. тр. междунар. науч.- практ. конф. ученых МАДИ (ГТУ), МСХА, ЛНАУ. – 2021. – С. 68 – 71. 6. Гончаров В.В. Рисковый бизнес // Руководство для высшего управленческого персонала. - 2021. - №3 – С. 85 – 89. 7. Отчет Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере – 2021 / Официальная публикация. – М., 2022. – 73 с. 8. http://epp.eurostat.ec.europa.eu/ 9. http://www.fasie.ru/