В любой коммерческой деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных финансовых операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски. Число рисков, возникающих в деятельности многих кредитных организаций велико. Это связано с существованием множества финансовых инструментов, которые активно используется участниками рынка. Применение инструментов регулирующих финансовые риски, хотя и позволяет снизить принимаемые на себя убытки, но также связано с определенными рисками для деятельности участников финансового рынка. Поэтому все большее значение для успешной деятельности коммерческой организации приобретает, в настоящее время, осознание роли риска в деятельности организации и способность адекватно и своевременно реагировать на сложившиеся ситуации, для принятия правильного решения в отношении риска потерь. Для этого необходимо использовать различные инструменты страхования, и избегание потерь и убытков, набор которых в последние годы существенно расширился и включает как традиционные приемы страхования, так и методы хеджирования с использованием финансовых инструментов.
Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты компании, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству организации. Поэтому одной из главных задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретной организации. Главным для финансового менеджера является управление этими рисками, а такие действия, которые позволили бы свести к минимуму воздействие данных рисков на деятельность организации.
Актуальность тематики курсовой работы связана с острым влиянием методов снижения финансовых рисков на ликвидность организаций, а так же развитию, продвижению бизнеса.
Объект исследования: Акционерное Общество «Российский Сельскохозяйственный банк».
Предмет исследования: Финансовые риски в деятельности банковской организации.
Цель исследования: Совершенствование метода управления финансовых рисков.
Для достижения поставленной цели необходимо исследовать ряд следующих задач:
Изучить сущность финансовых рисков, их классификации и виды.
Проанализировать основные экономические показатели АО «Россельхозбанк».
Найти оптимальные методы снижения финансового риска для АО «Россельхозбанк».
Структура курсовой работы состоит из ведения, трех глав, и заключения.
В первой главе рассмотрено понятие финансового риска, его характеристика, основные виды финансовых рисков, а также инструменты управления с помощью которых возможно воздействовать на регулировку финансовых рисков.
Во второй практической части работы дана краткая характеристика деятельности банка АО «Россельхозбанк», проанализированы основные финансовые показатели.
В третей главе даны рекомендации по совершенствованию методики оценки финансового риска, которые способствуют снижению вероятности риска, а также последствий, в случае финансовых потерь, для банка АО «Россельхозбанк».
Читать дальше
1.1 Понятия финансового риска, характеристика
Понятия «риск» в контексте рыночных отношений впервые стал использовать французский экономист Р. Кантильон. Он рассматривал риск как неотъемлемое сопровождение любой торговой деятельности с учетом наличия конкурентов, а следствием рисков считал как прибыль, так и потери продавца, которые являются результатом управленческих решений предпринимателя. Его теория зарождается в XVIII в., когда экономические реалии и взгляды значительно отличались от сегодняшних, тем не менее, исследователи признают вклад Р. Катильона существенным и считают его основоположником современной теории рисков.
Понятийный аппарат теории риск-менеджмента рассматривали многие известные экономисты. Наиболее полное развитие теория управления рисками получила в работах американского экономиста Ф. Найта. Как считал Ф. Найт, риск – это объективная вероятность того или иного события, то есть риск может быть выражен количественно как вероятностное распределение величины ожидаемых доходов. Именно Ф. Найт обозначил взаимосвязь прибыли с риском и неопределенностью. Выводы, сделанные им в работе «Риск, неопределенность и прибыль», опубликованной в 1921 году, стали основой теории риск-менеджмента.
С точки зрения этимологии, понятие «риск» имеет итальянское происхождение и определяется как опасность или препятствие. В толковом словаре С.И. Ожегова риск трактуется как:
1) возможность опасности, неудачи;
2) действие наудачу в надежде на счастливый исход.
Сущность риска можно представить как треугольник, вершинами которого являются событие, вероятность, последствие (рисунок).
Читать дальше
2.1 Краткая характеристика деятельности АО «Россельхозбанк»
Акционерное общество «Российский Сельскохозяйственный банк»* — один из крупнейших банков в России. Был основан в 2000 году в целях развития национальной кредитно-финансовой системы агропромышленного сектора и сельских территорий Российской Федерации.
Сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании агропромышленного комплекса России.
Россельхозбанк определяет вектор развития национальной экономики, поскольку является банком № 1 для агропрома — самой динамично развивающейся отрасли (по итогам 2022 г. рост превысил 10%).
А еще мы — универсальный розничный банк для граждан и бизнеса. У нас более 10 млн клиентов, которые пользуются разнообразными продуктами и услугами Банка.
16 марта 2023 года АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Россельхозбанк» (далее – Банк) на уровне AA(RU), прогноз «Стабильный», а также приравненный к рейтингу Банка (AA(RU)) рейтинг облигаций старшего необеспеченного долга и рейтинг субординированных бессрочных облигаций Банка B(RU). Подтверждение кредитного рейтинга Россельхозбанка и его облигаций обусловлено высокой системной значимостью Банка для российской экономики и национальной банковской системы, лидирующей ролью Банка в части кредитования сельскохозяйственной отрасли Российской Федерации, а также поддержкой со стороны государства.
Читать дальше
3.1 Методы снижающие вероятность проявления риска
Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков – это система методов минимизации их негативных последствий, выбранная и реализованная на самом предприятии.
Преимуществом использования внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков является высокая степень альтернативности управленческих решений, которые обычно не зависят от других субъектов хозяйствования. Они основаны на конкретных условиях финансовой деятельности предприятия и его финансовых возможностях и позволяют учитывать влияние внутренних факторов на уровень финансовых рисков в процессе их нейтрализации.
Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов:
- избежание риска;
- лимитирование концентрации риска;
- хеджирование;
- диверсификация;
- трансферт риска;
- самострахование;
- прочие методы.
1. В системе внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков наиболее простым способом является их избежание. Он включает в себя разработку внутренних мер, полностью исключающих конкретный вид финансового риска. Некоторые из основных таких мер включают в себя:
- Отказ от проведения финансовых операций, уровень риска которых слишком высок. Несмотря на высокую эффективность данной меры, ее применение ограничено, поскольку большинство финансовых операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой деятельности предприятия, что обеспечивает регулярное получение доходов и формирование его прибыли.
Читать дальше
Финансовые риски классифицируются как спекулятивные риски, поскольку они могут иметь как положительные, так и отрицательные последствия. Финансовый риск для компании определяется структурой источников финансирования.
Как мы видим, риск – это опасность, связанная с событиями, которые трудно предсказать. Управление финансовыми рисками актуально, поскольку появляются новые факторы риска, и чтобы не обанкротиться, компания должна правильно их идентифицировать, классифицировать и расставить по приоритетам, чтобы снизить потери от последствий рисков в случае их реализации.
Классификация финансовых рисков осуществляется с целью их эффективной оценки и управления, классификация рисков позволяет наиболее полно и систематически их выявлять и выбирать наиболее подходящие методы оценки и управления для каждой классификационной группы. Разработка и использование классификатора рисков компании позволяет быстро выявить риски компании в конкретной ситуации.
Одной из основных задач государства является обеспечение финансовой устойчивости функционирования субъектов хозяйствования, что, в свою очередь, связано с развитием специальной системы управления рисками на предприятии.
Следует отметить, что в финансовой литературе, как правило, описываются три концепции управления рисками. Их можно использовать напрямую или для разработки.
Акционерное общество «Россельхозбанк»* — один из крупнейших банков России. Он был создан в 2000 году с целью развития агропромышленного комплекса и национальной сельской кредитно-финансовой системы Российской Федерации.
Сегодня это универсальный коммерческий банк, предоставляющий все виды банковских услуг и занимающий лидирующие позиции в финансировании российского агропромышленного комплекса.
Россельхозбанк определяет вектор развития национальной экономики, так как является банком №1 для агропромышленного комплекса - самой динамично развивающейся отрасли (рост превысил 10% по итогам 2022 года).
Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков – это система методов минимизации их негативных последствий, выбранная и реализованная на самом предприятии.
Преимуществом использования внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков является высокая степень альтернативности управленческих решений, которые обычно не зависят от других субъектов хозяйствования. Они основаны на конкретных условиях финансовой деятельности предприятия и его финансовых возможностях и позволяют учитывать влияние внутренних факторов на уровень финансовых рисков в процессе нейтрализации их негативных последствий. .
Некоторые методы позволяют исключить возникновение одних рисков, но не влияют на существование других. Например, используя метод диверсификации, предприятие может предоставить гарантии по нейтрализации сложных несистематических рисков, но никак не застраховать себя, скажем, от внезапного повышения ставки налога и соответственно. , дополнительные потери капитала. Конечно, предприниматель может комбинировать методы нейтрализации, но гораздо более вероятно, что его компания будет подвергаться меньшему риску. Но это не всегда возможно по разным причинам – будь то финансовые проблемы, отсутствие предпринимательских возможностей или другие. Однако здесь хотелось бы процитировать высказывание Готхольда Эфраима Лессинга: «Если бы люди всегда думали о результате своих начинаний, они бы ничего не делали». Таким образом, наличие риска не должно пугать предпринимателя, который обязан воспринимать это явление как неотделимое и принимать все возможные меры для его нейтрализации.
Финансовыми рисками можно управлять посредством лимитов финансовой деятельности, хеджирования, диверсификации, распределения и самохеджирования. Установление ограничений позволяет сравнить потенциальный риск и способность субъекта его преодолеть. Хеджирование относится к распределению финансового риска путем его снижения и распределения различных ликвидных активов. Диверсификация означает, что финансовые активы инвестируются в разные активы, что снижает общий риск финансовых потерь. Распределение финансового риска осуществляется между двумя субъектами, например инвесторами. Самосохранение означает создание у субъекта хозяйствования собственной «финансовой подушки», которой он может воспользоваться в случае негативных последствий.
Читать дальше
1. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 484 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-17918-7. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/533993.
2. Вяткин, В. Н. Риск-менеджмент : учебник / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 365 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-9916-3502-8. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511018.
3. Годовой бухгалтерский отчёт АО «Россельхозбанк» за 2022 год — URL: https://www.rshb.ru/about/reports-conclusion/accounting
4. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2024. — 680 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-16271-4. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/544902.
5. Оганян А.С. ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ КОМПАНИИ: ПОНЯТИЕ И ВИДЫ // Теория и практика современной науки. 2020. №7 (61). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-riski-kompanii-ponyatie-i-vidy. Савинова Елена Александровна Финансовые риски: основные виды и подходы к классификации // Известия СПбГЭУ. 2012. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-riski-osnovnye-vidy-i-podhody-k-klassifikatsii.
6. Пименов, Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности : учебник и практикум для вузов / Н. А. Пименов. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 353 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-16342-1. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/530834.
7. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / Т. В. Погодина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 259 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-16480-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/531261.
8. Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / Т. В. Погодина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 259 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-16480-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/531261.
9. Сергеев, А. А. Экономическая безопасность предприятия : учебник и практикум для вузов / А. А. Сергеев. — 3-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 275 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-14436-9. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/516625.
10. Улыбина Л.К., Селютин И.Е. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ И СТРАХОВАНИЕ // ЕГИ. 2021. №2 (34). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansovymi-riskami-i-strahovanie.
11. Управление финансовыми рисками : учебник и практикум для вузов / И. П. Хоминич [и др.] ; под редакцией И. П. Хоминич. — 2-е изд., испр. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 569 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-13380-6. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/511958.
12. Финансовый менеджмент страховой организации : учебник для вузов / Л. А. Орланюк-Малицкая [и др.] ; под редакцией Л. А. Орланюк-Малицкой, С. Ю. Яновой, С. Б. Богоявленского. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 139 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-17258-4. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/532740.
13. Финансовый менеджмент: проблемы и решения : учебник для вузов / А. З. Бобылева [и др.] ; под редакцией А. З. Бобылевой. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 795 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-17020-7. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/532200.
14. Финансы организаций: управление финансовыми рисками : учебник и практикум для среднего профессионального образования / И. П. Хоминич [и др.] ; под редакцией И. П. Хоминич, И. В. Пещанской. — 2-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 569 с. — (Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-16646-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/531433.
Читать дальше
44 страниц
72% уникальность
2024 год
19 просмотров
