Международные финансовые рынки: динамика и структура. Современные тенденции мирового финансового развития.

Можно сказать, что рынок является некоторой площадкой, где постоянно взаимодействуют различные продавцы, а также покупатели. Что же касается финансового рынка, то там проявляются определенные экономические отношения между продавцами, а также покупателями именно денежных ресурсов, инвестиционных инструментов, то есть ценностей. Вообще мировой финансовый рынок состоит из различных элементов, а это валютный рынок, и рынок ценных бумаг, а также инвестиционный рынок. Задача данных элементов является высокоэффективное накопление, постоянное перераспределение ресурсов. Хотелось бы отметить, что мировой финансовый рынок, также как и национальный финансовый рынок, и международный, по функциональному признаку подразделяется на 2 ключевых сегмента, а это:  денежный рынок;  рынок капитала. Рассмотрим данные сегменты. Денежный рынок является мировым межбанковским рынком, где производятся различные финансовые операции между банковскими учреждениями, а также учетный рынок, где оборачиваются казначейские и прочие обязательства. Что же касается рынка капитала, то он состоит из кредитного рынка, то есть рынка заимствований, а также фондового рынка, ключевой объем которого приходится именно на обращение акций. Мировой финансовый рынок является совокупностью национальных, а также международных рынков, которые обеспечивают направление и аккумуляцию, постоянное перераспределение денежных капиталов между всеми субъектами рынка с помощью финансовых учреждений для достижения нормального соотношения между спросом и предложением на капитал.

Можно сказать, что ключевым фактором формирования всего мирового финансового рынка в современной мировой экономике является процесс глобализации, он особенно прогрессировал в финансовой сфере. Предпосылкой данного события являются 3 ключевых фактора, а это:  инновационные информационные технологии, которые связали все основные финансовые центры, а также существенно сократили транзакционные издержки всех финансовых операций и время, которое необходимо для их совершения;  кардинальное изменение условий работы финансовых институтов в связи с так называемым дерегулированием всей банковской деятельности;  появление, а также развитие совершенно новых инструментов финансового рынка именно на основе механизмов хеджирования, управления рисками. Хотелось бы отметить, что дерегулирование всей банковской деятельности, которое имело место в различных государствах в 80-90-х годах 20 века. Оно явилось определенным ответом на существенное усиление конкуренции на рынке различных банковских услуг, а также снижение рентабельности банковских операций, которые связаны с экспансией иностранного капитала на определенных национальных финансовых рынках после краха Бреттон-Вудской системы.

Хотелось бы отметить, что прошедший 2013 год был достаточно интересным на различные события. Можно сказать, что Центральные банки разных стран мира продолжали проводить определенные операции по активному стимулированию экономического роста, при этом вливая огромные суммы денег в различные финансовые сектора. Именно на этом фоне существенные дивиденды получили определенные фондовые активы. Такие американские фондовые индексы, как Dow, S&P достигли совершенно новых исторических максимумов. Также к исторической вершине приближается Nasdaq. На сегодняшний день среди наиболее успешных людей на различных финансовых рынках за 2013 год можно отметить Карла Айкана, Девида Тэппера, Джорджа Сороса, Джона Полсона и Джима Рождерса. Рассмотрим их деятельность более подробно. 1. Карл Айкан Стоит отметить, что стоимость хедж-фонда под названием Icahn Enterprises L.P. увеличилась за последние 5 лет с 10 до 112,57 доллара. Летом 2013 гола Айкан пытался завладеть широкоизвестной компанией Dell. В конечном итоге, Айкан смог сконцентировать определенный пакет в 2,2 млрд долларов, а основатель фирмы Dell Mайкл Делл смог сохранить контроль (77%), а также полностью вывести фирму с биржи, при этом, выкупив все акции предприятия за свои, инвесторские деньги. 2. Девид Тэппер Можно сказать, что Дэвид Теппер является основателем хедж-фонда Appaloosa Management, он появился в 1993 году. Вообще в прошлом году основные ставки всех его хедж-фондов делались именно на американские фондовые инструменты, например, на акции формацевтических компаний Pfizer Inc. и Merck and Сo. Индекс Dow Jones в прошлом году вырос на 27,05%. Определенный третий этап различных стимулирующих мер (QE3), который начался в сентябре 2012 года, оказал поддержку различным фондовым инструментам. Прочие американские индексы тоже показали достаточно впечатляющий рост, например, индекс S&P 500 прибавил 30,54%, а Nasdaq100 –35,66%. Однако определенный опыт предыдущих рецессий, различных кризисов указывает на то, что после сворачивания различных мер стимулирования в Соединенных Штатах фондовые индексы начинают увеличиваться намного скромнее. Именно поэтому многие эксперты рекомендуют приобретать именно американские индексы, а также акции на среднесрочную перспективу после уменьшение в первые несколько месяцев 2014 года.

За последние десятилетия мировой финансовый рынок получил значительное развитие и играет ведущую роль в международной экономической системе. Основными тенденциями развития мирового финансового рынка являются глобализация, рост международной конкуренции, интернационализация, институционализация, интеграция, информатизация и концентрация мировых рынков. Рассмотрим подробнее некоторые из этих понятий. Глобализация мировых финансовых рынков выражается в укреплении доли рынка в операциях, касающихся кредитования и займов резидентами разных стран. Интернационализация заключается в отсутствии определения национальной принадлежности субъектов мирового финансового рынка. Одной из самых заметных тенденций является интеграция международного финансового рынка, выражающаяся в увеличении мобильности капитала и снижении издержек на проведение транзакций. Схожим с интеграцией процессом стала конвергенция, заключающаяся в стирании границ между различными секторами финансового рынка. Еще одной заметной, и очень важной тенденцией, становится количественный и качественный рост институциональных инвесторов: усиление роли инвестиционных и страховых компаний, пенсионных и взаимных фондов. Существенное влияние на интеграционные процессы в деятельности банков оказала современная тенденция мирового финансового рынка, заключающаяся в исключении финансовых посредников из сделок на финансовых рынках, способствующее уменьшению расходов участников сделки за счет комиссий и других дополнительных сборов. Термин носит название дизинтермидация. Увеличение уровня международной конкуренции среди субъектов международного финансового рынка приводит к увеличению эффективности функционирования и повышению требований к финансовым институтам в первую очередь касающихся их экономической эффективности.

Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, возникающие во всех сферах движения стоимости общественного продукта и национального дохода, с целью выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства на макро- и микроуровне. Вообще мировой финансовый рынок состоит из различных элементов, а это валютный рынок, и рынок ценных бумаг, а также инвестиционный рынок. Задача данных элементов является высокоэффективное накопление, постоянное перераспределение ресурсов. Вообще международный финансовый рынок является системой взаимосвязанных рынков: денежного, где совершаются различные операции с долговыми инструментами сроком от 1 дня до 1 года; кредитного, который обслуживает предоставление ссуд на достаточно длительный период; ценных бумаг, то есть эмиссия, а также купля-продажа. Можно сказать, что ключевым фактором формирования всего мирового финансового рынка в современной мировой экономике является процесс глобализации, он особенно прогрессировал в финансовой сфере. Увеличение неопределенности на всем финансовом рынке, а именно, в отношении валютных курсов, курсов ценных бумаг, активно стимулирует развитие механизмов управления рисками. За последние десятилетия мировой финансовый рынок получил значительное развитие и играет ведущую роль в международной экономической системе. Основными тенденциями развития мирового финансового рынка являются глобализация, рост международной конкуренции, интернационализация, институционализация, интеграция, информатизация и концентрация мировых рынков.

1. Врублевская О.В. - Отв. ред., Романовский М.В. - Отв. ред. Финансы 3-е изд. Учебник для вузов. — М.:Издательство Юрайт, 2011 г. — 590 с. 2. Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит : учеб. пособие для бакалавров / Г. М. Колпакова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2012. – 538 с. 3. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2012. – 315 с. 4. Финансы организаций: Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 5. Главные персоны мировых финансовых рынков в уходящем 2013 году. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.finam.ru/analysis/newsitem7B638/ 6. Департамент исследований и информации Банка России. Обзор финансового рынка. Первое полугодие 2013 года, No 75. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cbr.ru/analytics/fin_r/fin_mark_01-2013.pdf?pid=finmarket&sid=ITM_49584 7. Международный финансовый рынок – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://gaap.ru/articles/mezhdunarodnyy_finansovyy_rynok/ 8. Основные тенденции и условия мирового финансового рынка в мае 2013 года. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://avcadvisory.blogspot.ru/2013/06/Osnovnyye-tendentsii-i-usloviya-mirovogo-finansovogo-rynka-v-maye-2013-goda.html 9. Российский фондовый рынок: первое полугодие 2013 года. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.naufor.ru/download/pdf/factbook/ru/RFR2013_1.pdf 10. Тенденции развития мирового финансового рынка. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://interfinance.ru/mirovoj-finansovyj-rynok/tendentsii-razvitiya-mirovogo-finansovogo-rynka.html 11. Финансовый рынок и его структура. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.grandars.ru/student/finansy/finansovyy-rynok.html