ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НПФ 6
1.1 Исторический аспект негосударственного пенсионного страхования. 6
1.2 Законодательные и нормативные акты, регулирующие функционирование предмета и объекта исследования 7
1.3 Понятие негосударственных пенсионных фондов как конституционных инвесторов в России 9
Вывод к главе 1. 10
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НПФ 12
2.1 Система гарантирования прав застрахованных лиц 12
2.2 Государственный контроль за деятельностью негосударственных пенсионных фондов 17
2.3 Экономический смысл показателя средневзвешенных затрат на капитал 22
2.4 Основная характеристика деятельности объекта исследования (предприятия АО «НПФ Сбербанка»). 23
Вывод к главе 2. 26
ГЛАВА 3. ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НПФ 28
Вывод к главе 3. 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 40
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 42
Приложение 1 46
Приложение 2 47
Читать дальше
Основной функцией негосударственных пенсионных фондов является использование денежных средств вкладчиков в качестве инвестиционных ресурсов с последующим обеспечением пенсионных выплат в соответствии с условиями договоров пенсионного страхования.
Выявлена значимость условий, определяющих обеспечение пенсионных прав населения на основе дискреционных финансовых решений, принимаемых гражданином по поводу распоряжения сбережениями.
При выборе инструментов и методов регулирования государство должно исходить из необходимости достижения триединой цели: достижение экономического роста, создание условий для экономического роста, повышение доверия населения к финансовым институтам.
Снижение конфликтов и издержек на рынке и развитие рынка пенсионных накоплений возможно через расширение списка активов, в которые негосударственные фонды могут самостоятельно инвестировать привлекаемые пенсионные ресурсы. Повышению доверия населения будет способствовать формирование имиджа пенсионных фондов как финансовых институтов, основной функцией которых является создание дополнительной пенсии, а также снятие государственного моратория на накопительную часть пенсии. В свою очередь, привлекаемые пенсионными фондами денежные средства, размещаемые в промышленности, будут способствовать экономическому росту страны.
В связи с этим обеспечение функционального единства развития финансового рынка и рынка негосударственных накоплений через законодательное установление и использование указанных инструментов будет способствовать достижению как экономических, так и социальных задач.
Необходимо выработать единую общепризнанную методику проведения комплексной оценки деятельности негосударственных пенсионных фондов и закрепить ее в нормативно-правовом акте.
В процессе написания курсового проекта решены поставленные задачи:
- проделана работа по изучению теоретических и методических основ анализа деятельности негосударственных пенсионных фондов;
- рекомендации по применению полученных результатов для реализации на практике;
- выводы о методическом и практическом значении проделанной работы.
Кроме этого систематизированы и закреплены теоретические и практические знания по изученной дисциплине; выработаны навыки самостоятельной познавательной деятельности, логического и последовательного изложения материала, формулирования выводов; выработано умение самостоятельно анализировать статистический материал по финансам, давать рекомендации по исследуемой проблеме; приобретен навык работы со специальной учебной, учебно-методической и монографической литературой. Таким образом, в курсовой работе всесторонне раскрыто содержание избранной темы, ее важнейших вопросов и проблем.
Читать дальше
Нормативно-правовая литература:
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. От 13.07.2015) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 13.07.2015) // Российская газета. - N 148-149. - 06.08.1998.
3. Федеральный закон РФ от 07.05.1998 г. № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» / Собрание законодательства РФ. – 1998. – №19. – Ст. 2071
4. Федеральный закон РФ от 28.12.2013 года № 422-ФЗ «О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования РФ при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений» / Собрание законодательства РФ. – 2013. – N 52. – Ст. 6987 (Часть I)
5. Федеральный закон РФ от 15 декабря 2001 года N167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в РФ»/ Сборник Собрание законодательства РФ. – 2001. – № 51. – Ст. 4832
6. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» / Собрание законодательства РФ. – 2002. – №43. – Ст. 4190
7. Федеральный закон РФ от 30.11.2011 № 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений» / Собрание законодательства РФ. – 2011. – № 49. – Ст. 7038
8. Федеральный закон РФ № 166-ФЗ от 15.12.2001 г. «О государственном пенсионном обеспечении в РФ» / Собрание законодательства РФ. – 2001. N 51 . – Ст. 4831
9. Федеральный закон РФ № 208-ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. – 1996.– № 1. – ст. 1
10. Федеральный закон РФ № 424-ФЗ от 28.12.2013 г. «О накопительной пенсии» / «Российская газета». – 30.12.2013.
11. Федеральный закон РФ № 111-ФЗ от 24.07.2002 г. «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии Российской Федерации» // Сборник Собрание законодательства РФ. – 2002. – № 30. – ст. 3028
12. Федеральный закон РФ от 27.07.2006 № 152-ФЗ (ред. от 21.07.2014) «О персональных данных» // Собрание законодательства РФ. -2006.-№ 31 (Ч. 1). – Ст. 3451.
13. Федеральный закон РФ № 400-ФЗ от 28.12.2013 г. «О страховых пенсиях» Собрание законодательства РФ. – 2013. – N 52. – Ст. 6989 (Часть I)
14. Указ Президента РФ от 16 сентября 1992 года № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах» / Собрание актов Президента и Правительства РФ. – 1992. – N12. – Ст. 925
15. Постановление Правительства РФ от 04.11.2003 №669 «Об уполномоченном федеральном органе исполнительной власти, осуществляющем государственное регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию, надзор и контроль за указанной деятельностью» // Собрание законодательства РФ. – 2003.– № 45. – ст. 4388
16. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 02.08.2001 № 60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01» [Электронный ресурс]// Москва, 2001. – Режим доступа: http://pravo.gov.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
17. Приказ Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» [Электронный ресурс]// Москва, 1999. – Режим доступа: http://pravo.gov.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
18. Приказ Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 г. № 33н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» [Электронный ресурс]// Москва, 1999. – Режим доступа: http://pravo.gov.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
Литература:
Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. Учебник для вузов. Питер, 2011. – 592 с.
1. Кабаков Я. А. Подходы к оценке эффективности деятельности НПФ // ЭТАП. 2011. – №5. – с. 54-67.
2. Карлова Е.Н. Долгосрочная финансовая политика организации. Учебное пособие / Е.Н. Карпова, О.М. Кочановская, А.М. Усенко, А.А. Коновалов. - М.: АльфаМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 208 с.
3. Качкова О.Е. Сравнение понятия «собственный капитал» в российских стандартах бухгалтерского учета и международных стандартах финансовой отчетности //Международный бухгалтерский учет. - 2013 - № 3.– с. 2-8
4. Кокорева М.С., Степанова А.Н., Григорьева С.А., Ивашковская И.В. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала). Монография. – М.: Инфра-М, 2011. – 281с.
5. Куршаева Ф.М, Чеченова Л.С., Атмурзаев М.И., Харзинова Л.Л. Особенности организации бухгалтерского учёта и отчётности в негосударственных пенсионных фондах // Современные наукоемкие технологии. – 2007. – № 2. – с. 24-30
6. Кыштымова Е.Н. Понятие «собственного капитала» в международных и российских стандартах учета и отчетности // Аудиторские ведомости. 2007. - №3. – 20-25.
7. Матяш И.В. Теории экономической прибыли: метод дисконтирования в оценке системного эффекта интегрированных структур // Экономический анализ: теория и практика. 2012. №15. – с.27-39.
8. Мельников Р. М. Риск-ориентированный подход к регулированию инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов с установленными взносами // Финансы и кредит. - 2013. - № 48 (576). - С. 15-24.
9. Рафикова Р. Р. Негосударственное пенсионное страхование как социально-правовое явление // Вестник ВУиТ. 2010. №74. – с. 57-62.
10. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, Р93 А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с
11. Рынок ценных бумаг : учебник для академического бакалавриата / под общей редакцией Н. И. Берзона. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2019. – 514 с.
12. Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» [Электронный ресурс]// Москва, 2020. – Режим доступа: https://www.asv.org.ru (дата обращения: 02.06.2020).
13. Тенденции рынка ПИФ (на основе оперативных данных специализированных депозитариев) [Электронный ресурс] // Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления / Банк России. – Москва, 2020. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/Collection/Collection/File/ 27891/PIF_market_trends_2020-q1.pdf (дата обращения: 02.06.2020).
14. Реестр фондов-участников системы гарантирования прав застрахованных лиц [Электронный ресурс] / – Москва, 2020. – Режим доступа: https://www.asv.org.ru/pension/list_npf/ (дата обращения: 02.06.2020).
15. Об упразднении Службы Банка России по финансовым рынкам [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/press/pr/?file=28022014_212328cbrfr.htm (дата обращения: 02.06.2020).
16. Динамика СЧА ОПИФ различных кластеров [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
17. Доходность АО «НПФ Сбербанк» в 2019г [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
18. Количество ПИФ для неквалифицированных инвесторов объем их портфелей [Электронный ресурс] // Департамент коллективных инвестиций и доверительного управления / Банк России. – Москва, 2020. – Режим доступа: (дата обращения: 02.06.2020).
19. Методика проведения кластерного анализа ОПИФ [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
20. Структура пенсионных резервов АО «НПФ Сбербанка» по видам вложений на 31.05.2020 [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
21. Структура пенсионных резервов АО «НПФ Сбербанка» по отраслям экономики на 31.05.2020 [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
22. Структура активов ПИФ по секторам [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
23. Динамика структуры активов ПИФ для неквалифицированных инвесторов по классам активов [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
24. Динамика структуры активов ПИФ для квалифицированных инвесторов по классам активов [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
25.
26. Схема взаимосвязей АО «НПФ Сбербанка» и лиц, под контролем
либо значительным влиянием которых находится фонд [Электронный ресурс]// Банк России. – 28.02.2014. – Режим доступа: https://npfsberbanka.ru/ (дата обращения: 02.06.2020).
Читать дальше