Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере компании

Актуальность темы работы обусловлена тем, что одним из основополагающих условий успешного управления финансами предприятия в рыночной экономике служит оценка его финансового состояния. Характеристикой финансового состояния служит совокупность показателей, которые представляют процесс использования и формирования финансовых средств предприятия. Финансовое состояние предприятия в рыночной экономике отражает конечные результаты. Собственники предприятия всегда заинтересованы в конечных результатах. Основополагающим этапом оценки финансового состояния предприятия служит анализ его финансовой устойчивости и платежеспособности, который помогает создать финансовую политику предприятия и дать оценку его финансовой деятельности. Если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями той же ниши для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

---

Рассчитайте сколько стоит реферат на заказ в Омске с помощью нашего онлайн-калькулятора.

---

. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства. Теоретическая значимость выбранной темы заключается в необходимости изучения и систематизации теоретических и методологических основ расчета и анализа показателей платежеспособности и финансовой устойчивости. Практическая значимость выбранной темы заключается в том, что в современных условиях кризиса экономики своевременная и верная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости позволяет предпринять меры по устранению финансовых рисков и обеспечить устойчивое финансовое развитие экономического субъекта. Цель исследования – разработка мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания» на основе проведенного анализа. Задачи работы:  сформулировать понятие и сущность платежеспособности и финансовой устойчивости;  изучить методику анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;  рассмотреть бухгалтерский баланс как основной источник информации для проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости;  провести организационно-экономическую характеристику предприятия;  проанализировать имущественное положение предприятия;  оценить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;  разработать и обосновать мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;  оценить экономическую эффективность разработанных мероприятий. Объект работы – АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания». Предмет работы – платежеспособность и финансовая устойчивость АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания». Методы исследования: изучение и анализ научной литературы, синтез, обобщение, статистический анализ, вертикальный и горизонтальный анализ, метод финансовых коэффициентов. Теоретическую основу исследования составляют законодательные и нормативные акты, труды отечественных и зарубежных экономистов. Среди них необходимо отметить труды О.В. Ефимовой, Г.В. Савицкой, Н.П. Любушина, А.Д. Шеремета, и других авторов. Информационной базой исследования является бухгалтерская отчетность АО «Сибирско-Уральская энергетическая за период 2017-2019 гг. Структура работы состоит из введения, 3 глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В первой главе раскрыты теоретические аспекты проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. В частности изучено платежеспособности и финансовой устойчивости с позиций разных авторов, основные его элементы, цели и задачи. Раскрыта сущность финансовой устойчивости, исследованы понятия ликвидности и платежеспособности. Рассмотрены методика проведения оценки платежеспособности и финансовой устойчивости. Рассмотрены показатели бухгалтерского баланса, применяемые для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости. Во второй главе проведена оценка платежеспособности и финансовой устойчивости АО «Сибирско-Уральская энергетическая. Представлена структура корпоративного управления, изучена организационная структура управления, рассмотрены основные технико-экономические показатели деятельности. Проведена оценка имущественного положения на основе горизонтального и вертикального анализа баланса. Рассчитаны показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, определен ее уровень. Так же была проведена оценка вероятности наступления банкротства на основе показателей финансовой устойчивости, выбраны пути по их устранению. В третьей главе разработаны рекомендации по укреплению платежеспособности финансовой устойчивости, и оценена их экономическая эффективность. Для каждого мероприятия рассчитаны затраты и экономический эффект. В заключении представлены выводы.

При изучении финансовой устойчивости было выявлено, что финансовая устойчивость предприятия – это его способность осуществлять свою деятельность и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов в быстро меняющейся внутренней и внешней среде, которая дает гарантию на его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах возможного уровня его небезопасности. Платежеспособность предприятия – это его способность вовремя и в полном объёме отвечать по своим обязательствам перед бюджетом, кредитными организациями, поставщиками и прочими юридическими и физическими лицами в пределах осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Платежеспособность организации отражает финансовую устойчивость в краткосрочной перспективе. Наиболее общее распространение для анализа финансовой устойчивости получили абсолютные и относительные показатели. Так, к абсолютным показателям финансовой устойчивости относится степень обеспеченности запасов, когда собственный оборотный капитал сопоставляется с запасами. К относительным показателям финансовой устойчивости относятся коэффициенты: независимости, маневренности, концентрации заемного капитала, мобильности и т.д. К относительным показателям платежеспособности относятся показатели абсолютной, текущей и промежуточной ликвидности. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости осуществляется согласно данным бухгалтерской отчетности, основываясь на результаты, которые были получены в ходе проведения финансового анализа. Бухгалтерский баланс является наиболее важной формой бухгалтерской отчетности. Он определяет в денежной оценке финансовое состояние компании на определенную дату. Согласно содержанию баланса можно определить структуру и, непосредственно, состав имущества, наличие денежных средств, инвестиций, уровень мобильности, состояние материальных запасов и другие характеристики При анализе имущественного положения АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания» было выявлено, что существенными строками баланса выступают основные средства и дебиторская задолженность. За 2017-2019 года доля дебиторской задолженности в структуре активов выросла почти на 5 % с 13,70 % до 18,79 %. Однако к положительному моменту относится то, что в структуре пассивов наибольшую долю составляет собственный капитал, свыше 60 %, краткосрочные обязательства составляют наименьший удельный вес. Проведенный анализ платежеспособности выявил, что все показатели платежеспособности соответствуют нормативным значениям. Однако по показателю абсолютной ликвидности в 2018 году был зафиксирован низкий результат, 0,12, что связано со стремительным сокращением краткосрочных финансовых вложений. Проведенный анализ финансовой устойчивости продемонстрировал нехватку собственного капитала для формирования внеоборотных активов. Однако компания АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания» находится на втором уровне финансовой устойчивости, ее финансовое состояние определяется как стабильное. Так же было выявлено, что дебиторская задолженность почти в 3 раза выше кредиторской задолженности, что в будущем может подорвать платежеспособность и финансовую устойчивость АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания». Деятельность энергетических компаний часто сопровождается высокими рисками со стороны дебиторов, поэтому своевременное предупреждение ее возникновения и грамотный анализ способны снизить данные факторы. Проведенный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости, свидетельствует о необходимости разработки мер по совершенствованию управления дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью не ограничивается напрямую изменением конкретных показателей, оно должно рассматриваться комплексно с эффективным руководством высшего управляющего. АО «Сибирско-Уральская энергетическая компания» рекомендовано разработать автоматизированную систему на базе нейронных сетей по оценке вероятности взыскания задолженности:  первая сеть сопрягается с программными комплексами формирования поисковых запросов, интернет-парсинга, с их помощью осуществляет сбор и типизацию необходимых сведений;  вторая сеть, анализируя эти сведения и производя их сопоставление с соответствующей базой данных, вводимой в нейросеть, делает искомый вывод о вероятности взыскания. Затраты на данное мероприятие составят 7 722 000 руб. Сумма высвобожденных денежных средств в результате снижения дебиторской задолженности – 1 707 667 тыс. руб. Следующим мероприятием является факторинг дебиторской задолженности в размере 3 500 000 тыс. руб. с целью обеспечения равного соотношения с кредиторской задолженностью. Сумма высвобожденных денежных средств составит 3 055 500 тыс. руб. После внедрения данных мероприятий соотношение между задолженностями составит 1,02, а коэффициент абсолютной ликвидности вырастит с 0,29 до 0,99, что свидетельствует об эффективности мероприятий. Таким образом, цель работы достигнута, задачи решены.

1. Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2018. – 406 с. 2. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 608 с. 3. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 389 с. 4. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2018. – 634 с. 5. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 159 c. 6. Колчина Н.В Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 395 с. 7. Давнис В.В. Экономический анализ финансовой устойчивости организации с использованием прогнозных моделей // Современная экономика: проблемы и решения. – 2016. – № 2. – 33 с. 8. Никитушкина И.В. Корпоративные финансы: Учебник для академического бакалавриата. – М.: Юрайт, 2018. – 521 с. 9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М., БЕК, 2018. – 503 с. 10. Васильченко М.Д. Планирование на предприятии: Учебное издание. – М.: Эксмо, 2018. – 402 с. 11. Грачёва А.В Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2017. – №4. – С.15-35. 12. Губин В.Е., Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 336 с. 13. Минакова Е.С. Финансовая устойчивость – фактор эффективности производства // Молодой ученый. – 2017. – №14. – С. 386-388. 14. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2016. – 536 с. 15. Абрамов Н.С. Экономическая эффективность и конкурентоспособность: Учебное пособие. – Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн, ун-та, 2017. – 312 с. 16. Грибов В.Д. Теория менеджмента: Учебное пособие. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – 357 с. 17. Ермасова Н. Б., Ермасов С. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Юрайт, 2018. – 621 с. 18. Мартынова Т.А., Галицкая Ю.Н. Экономический анализ: практикум: Учебное пособие. – Краснодар: ФГБОУ ВО «КубГТУ», 2018. – 163 с. 19. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2018 – 335 с. 20. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: «Дело и сервис», 2017. – 523 с. 21. Федотова Н.В. Сущность и факторы финансовой устойчивости предприятия: Учебник. – М.: Транспортное дело России. – 2017. – № 3. – С. 29-30. 22. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Бухгалтерский учет, 2019. – 96 с. 23. Кабушкин Н.И. Основы менеджмента: Учебник. – М.: Экономпресс, 2016. – 284 с. 24. Липшиц С.Е. Проблемы учёта и анализа показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости при моделировании рентабельности собственного капитала. // Актуальные вопросы современной экономики. – 2019. – № 3. – С. 719-726. 25. Бурцев А.Л. Современные методы и приемы анализа и прогнозирования финансовой устойчивости организации // Аудит и финансовый анализ. – 2018. – № 1. – 24 с. 26. Екимова К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного бакалавриата. – Люберцы: Юрайт, 2016. – 381 с. 27. Бабалыкова И.А. Концептуальные основы формирования бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта // Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное обеспечение: материалы VII международной научной конференции. – Краснодар: КубГАУ, 2017. - С. 242-247. 28. Гашибаязова В.Н., Кочкарова Ф.Х., Краснюк Л.В. Методологические особенности проведения анализа бухгалтерской финансовой отчетности с целью управления организацией // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 8-2 (85). – С.606-614. 29. Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2018 – 335 с. 30. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник для бакалавриата и магистратуры. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 486 с. 31. Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры. – М.: Юрайт, 2017. – 539 с. 32. Таймазова А.А., Хабилаев Д.Х., Хамзаев А.А. Бухгалтерский баланс как информационная основа анализа финансового состояния организации // Всероссийская научно-практическая конференция студентов, молодых ученых и аспирантов «Наука и молодежь». – 2019. – С. 56-62. 33. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 575 с. 34. Малышенко В.В. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой устойчивости предприятия: Учебное пособие. – М.: Русайнс, 2017. – 192 с. 35. Мингалиева К.Н. Теория и практика управления финансовой устойчивостью российских компаний: монография. – М.: РУСАЙНС, 2016. – 120 с. 36. Новосельский С.О., Пашкова Е.В. Использование методологии управленческого и финансового анализа в оценке ликвидности баланса организации // Наука и практика регионов. –2017. – № 4. – С. 20-23. 37. Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 368 с. 38. Сулейманова Д.А., Газиева Г.М. Теоретические аспекты анализа экономической устойчивости организации. //Актуальные вопросы современной экономики. – 2019. – № 3. – С. 265-268. 39. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 31.07.2020) «Об акционерных обществах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2021) [Электронный ресурс] – Консультант-плюс – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743/ (дата обращения: 23.01.2021). 40. Отчетность АО «Сибирской-Уральская энергетическая компания» [Электронный ресурс] – режим доступа: https://www.audit-it.ru/buh_otchet/7205011944_ao-sibirsko-uralskaya-energeticheskaya-kompaniya (дата обращения: 23.01.2021). 41. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 30.12.2020) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 02.01.2021) [Электронный ресурс] – Консультант-плюс – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/ (дата обращения: 23.01.2021). 42. Карта рисков взыскания дебиторской задолженности [Электронный ресурс] – «Рыков групп» – режим доступа: https://rykov.group/karty-riskov/karta-riskov-perspektivnosti-vzyskaniya/ (дата обращения: 23.01.2021).