Финансово-промышленные группы в экономике России

Процесс структурной перестройки отечественной экономики, масштабная приватизация государственных предприятий порождают такие новые для нашей экономики хозяйствующие субъекты, как холдинговые компании (холдинги) и финансово-промышленные группы (ФПГ). На самом деле и то, и другое относится к категории суперобъеденений. Как известно из мировой практики, глубокий, затяжной кризис, такой как великая депрессия или рецессия, в которых сейчас находится российская экономика, отнюдь не является самым благоприятным временем для формирования эффективно функционирующих ФПГ.

---

На нашем сайте вы можете заказать курсовую работу по оплате труда. Курсовая работа будет написана быстро и качественно. % оригинальности и квалификацию автора вы можете выбрать сами, для этого нужно заполнить форму заказа.

---

И это несмотря на то, что именно во время глубоких кризисов недвижимость резко дешевеет и тем самым облегчаются условия для концентрации собственности. Например, во время Великой депрессии многие универсальные и ипотечные банки в Соединенных Штатах приобретали остановившиеся предприятия и земли разорившихся фермеров почти за бесценок. Если бы этот кризис закончился быстро, такая политика принесла бы банкам огромную прибыль. Однако тот факт, что Великая депрессия продолжалась до начала Второй мировой войны, привел к массовому разорению банков, которые слишком долго вкладывали свои ресурсы в неликвидных активах. Вряд ли можно надеяться, что нынешний кризис почти на всем постсоветском пространстве в ближайшие год-два превратится в устойчивое восстановление. Отсутствие такой перспективы существенно снижает интерес потенциальных отечественных и иностранных инвесторов к вложению средств в акции предприятий, будущее которых, как правило, выглядит весьма сомнительным. В современной российской экономике финансово-промышленные группы фактически являются основными формами сотрудничества и интеграции между банками и реальным сектором экономики в России. В то же время это основные формы организации российского крупного бизнеса, через которые осуществляется его целенаправленное влияние на общественно-политический процесс, что происходит в стране. Актуальность работы обоснована тем, что на первый план выдвигается вопрос формирования интегрированных корпоративных структур, организационно-экономическими формами которых являются холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы (ФПГ). Это не первый случай, когда отечественная промышленность обращается к интегрированным структурам. Примером могут служить синдикаты, созданные в 20-е годы, и тресты, которые входили в их состав; в 60-е годы ассоциации; в 80-е годы-производственные объединения, научно-производственные объединения, комплексы, научно-технические центры. С началом массовой приватизации совпадает время появления таких интеграционных структур, как холдинги. Развитием процесса создания интегрированных корпоративных структур является формирование российских финансово-промышленных групп. Целью данной работы является изучение финансово-промышленных групп и рассмотрение их роли в современной экономике. Для реализации цели были поставлены следующие задачи:  Рассмотреть историю образования финансово-промышленных групп, и понятие финансово-промышленной группы;  Провести анализ практики создания ФПГ в России;  Рассмотреть общие масштабы развития ФПГ в России. Структура работы: Работа состоит из введения, основной части, в которую входят пункты об истории образования финансово-промышленных групп, и понятие финансово-промышленной группы, анализ практики создания ФПГ в России, общие масштабы развития ФПГ в России. В конце работы приведены выводы в заключении, и список использованной литературы.  

На основе всего вышеизложенного можно заключить, что ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных структур, позволяющая финансовым учреждениям наиболее эффективно не только распределять свои ресурсы, но и некоторым образом управлять их использованием заемщиком. С другой стороны, промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента, осуществляющего гибкое и всестороннее финансирование и финансовое обслуживание его нужд. Российское законодательство уже довольно четко определило механизм и правила функционирования ФПГ. Единственным крупным недостатком данного нормативного участка является запрещение банкам участвовать более чем в одной ФПГ. Данный вопрос спорен, но большинство экономистов не видят в участии банка в нескольких ФПГ ничего дурного. Укрупнение производственных комплексов, все большая необходимость использования эффекта экономии масштаба заставляют консолидировать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации. Но нельзя забывать о горьком опыте международных финансово-промышленных групп, которые в течение последнего десятилетия были вынуждены отказаться от дальнейшей форсированной экспансии и централизации. Им пришлось заняться перестройкой как общей организационной структуры, так и обратить большее внимание на финансовые и маркетинговые аспекты менеджмента. Многие мега корпорации сейчас следуют общей тенденции, давая дочерним предприятиям большую свободу деятельности, наделяя их отдельными бюджетами и т.д. Итак, объединение и укрупнение - это хорошо, но во всем надо знать меру. Однако, несмотря на полезность и необходимость для нашей экономики как холдингов, так и ФПГ, они относятся к монопольным структурам. И при их создании необходимо устанавливать их соответствие антимонопольному законодательству, и в частности Государственной программе демонополизации экономики и развития конкуренции на рынках Российской Федерации. В соответствии с данной программой именно вся группа предприятий и организаций, входящих в ФПГ, рассматривается как единый хозяйствующий субъект. Таким образом, Проблемы организационного характера вызваны, в первую очередь, неразработанностью организационных структур управления ФПГ; отсутствием нормативно установленных полномочий центральной компании; высокой долей издержек, связанных с внутренним оборотом группы. Среди финансовых трудностей функционирования ФПГ следует, прежде всего, назвать низкий потенциал российских коммерческих банков, оцененный по их собственному капиталу, что не дает им возможность инвестировать в промышленность значительные суммы. Даже при благоприятных для развития этого процесса экономической и политической ситуациях, российские банки не смогут удовлетворить инвестиционную потребность производства более, чем на 10%. Отсюда необходимость привлечения иностранных инвестиций, что не может быть сделано без государственных гарантий. Итак, для успешного развития созданных и возникновения новых работоспособных ФПГ необходимы совместные усилия законодательной и исполнительной власти, заинтересованных научных центров и специалистов корпораций по решению вышеперечисленных проблем.

1. Беляева И.Ю., Эскиндаров М.А. Капитал финансово-промышленных корпоративных структур: теория и практика. М.: ФА, 2010. 304 с. 2. Беляева И.Ю. Интеграция корпоративного капитала и формирование финансово-промышленной элиты (российский опыт). М.: ФА,. 2009. 296 с. 3. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов. - М.: Информационно-внедренческий центр, 2010. 398 с. 4. Войтенко А. Состояние и перспективы официальных финансово-промышленных групп в России // Рос. экон. журн. - 2007. - N 11/12. - С.22-28. 5. Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России / М.С.Ильин, А.Г.Тихонов. - М.: Альпина Паблишер, 2008. 287 с. 6. Калин А. Как ускорить развитие российских финансово-промышленных групп / Калин А., Куликов В. // Рос. экон. журнал. - 2009. - N 8. - С. 20-23. 7. Макарова Г.Л. Организация финансово-промышленных групп. - М., 2008. – 120 с. 8. Садчиков, И.А. Сомов В.Е. Экономика химической отрасли: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. И.А. Садчикова. - СПб: Химиздат, 2007. - 384 с. 9. Федеральная служба Государственной статистики [Электронный ресурс] / Росстат — Режим доступа: https://rosstat.gov.ru (дата обращения: 16.04.2022). 10. Фрейнкман Л. Финансовый капитал и формирование новой промышленной структуры в России // ЭКО. - 2007. - № 10. - С. 10-12.