Финансовые инструменты, понятие закономерности использования в РФ

Актуальность. Движение денежных средств среди экономических субъектов – это экономическая основа любого государства. Между экономическими субъектами возникают экономические отношения. Посредством взаимодействия субъектов образуется рынок.

---

Ищете компанию где можно купить контрольную работу по ОБЖ? Обращайтесь к нам. В Work5 за 15 лет мы научились писать студенческие работы наилучшего качества. Мы напишем контрольную работу на 5!

---

Важную роль в экономике играет финансовый рынок. Рынок финансовых инструментов является неотъемлемой частью финансового рынка . Исследователи отмечают, что в условиях современной рыночной экономики особую актуальность приобретают тенденции усовершенствования механизмов регулирования финансовой системы государства, которая является основным показателем уровня развития страны в целом. Кроме того, на сегодняшний день в условиях активного расширения Россией своих внешних экономических связей возникает необходимость в достаточно высоком уровне мобильности финансовой системы страны . Также, для современной экономики характерно не полное использование предприятиями инструментов финансового рынка при организации их инвестиционной деятельности. Поскольку в мировой практике инструменты фондового рынка используются более широко и оказывают существенное позитивное воздействие на развитие инвестиционной деятельности предприятий, в экономике России этому вопросу следует уделять более пристальное внимание. В этой связи при регулировании инвестиционной деятельности отечественных предприятий возникает острая необходимость использования финансовых инструментов для финансирования инвестиционной деятельности предприятий как основы для моделирования инвестиционных проектов во всех аспектов балансирования его производственной и инвестиционной деятельности .Предприятия различных отраслей экономики оценили преимущества привлечения средств путем размещения долговых инструментов на финансовых рынках и начали активно работать в этом направлении. Увеличение числа эмитентов, увеличение эмиссии, увеличение ликвидности рынка, а также профессиональный рост его участников - эти меры отражают основные тенденции развития рынка долгового капитала за последние годы. Термин «финансовые инструменты» обнаруживает себя в понятийном аппарате экономической науки и правоведения. Применяется он и в законодательной практике. В то же время консенсус участников научного общения в отношении феномена, обозначенного данным термином, отсутствует. Предметом настоящего исследования выступает понятие финансовых инструментов как объектов гражданских прав и их место в системе таких объектов . Известно, что Правительством РФ разработан законопроект «О цифровой экономике», который предполагает ввод таких новых понятий как «цифровые деньги», создание цифровых прав, разработки основ для «смарт-контрактов» и прочее. Появление финансовых инструментов не относится к новому столетию, они появились намного раньше. Но век цифровой интеллектуальности позволил финансовые инструменты поднять на новый уровень, что раньше при всех технологических возможностях сделать было невозможно. Настоящее состояние развития и использование финансовых инструментов, количество постоянно растущих транзакций, статей и практических положений позволяет считать их на уровне цифровых финансовых инструментов . Цель работы – принципы, закономерности и проблемы использования финансовых инструментов в РФ. Задачи работы: 1) Определить понятие и суть финансовых инструментов, их роль в экономике; 2) Рассмотреть виды и функции финансовых инструментов; 3) Проанализировать основные принципы использования финансовых инструментов с очки зрения законодательства РФ; 4) Выявить проблемы использования финансовых инструментов и предложить пути их решения. Объект работы – финансовые инструменты как объекты права и механизмы экономики. Предмет работы – закономерности и проблемы использования финансовых инструментов в РФ. Методология. В работе автор опирается на труды отечественных ученых, занимавшихся исследуемой темой, таких, как Д. Л. Минин, С. П. Протасовицкий, О. Г. Житлухина, Е. В. Попов, Р. В. Чикулаев и другие. Методы. Системный анализ, сравнительно-правовой анализ. Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав по два параграфа в каждой, заключения, списка использованных источников. Всего 29 страниц, содержательная часть работы – 20 страниц.

Рынок финансовых инструментов развивается активно. Продвигая и внедряя новые производные финансовые инструменты в различных секторах экономики, государство тем самым создаст новую модель, соответствующую международным стандартам. Следует отметить, что около половины торгуемых инструментов приходится на валютные фьючерсы. Рынок производных финансовых инструментов в России быстро развивается пропорционально увеличению количества инвесторов на финансовых рынках и из-за увеличения объема потоков в ценные бумаги. Этому способствовало введение большого количества нерегулируемых финансовых инструментов на регулируемые рынки в 2013 г., что дало большую удовлетворенность тем, кто вкладывал средства в эти инструменты, особенно в связи с тем, что курс рубля время от времени подвергается таким колебаниям, которые иногда способствуют сокращению операций с этими инструментами. Даже в условиях пандемии коронавируса отмечается растущий спрос на рынок деривативов. Инновационные финансовые инструменты являются эффективным средством управления рисками. Вместе с тем, использование таких инструментов может привести к различным рискам для деятельности участников рынка. Отсюда следует, что успешная деятельность субъекта хозяйствования во многом зависит от степени осознания значения риска и способности риск-менеджера эффективно управлять различными рисками в организации. Российское нормативное регулирование финансового бухгалтерского учета финансовых инструментов в условиях необходимости его сближения с международными стандартами финансовой отчетности нуждается в значительной доработке, и прежде всего в разработке самостоятельного стандарта по бухгалтерскому учету финансовых инструментов. Такой стандарт должен предусматривать регламентацию учета не только финансовых вложений, но и всех финансовых активов, финансовых обязательств, долевых инструментов с подробным описанием механизмов формирования справедливой стоимости, амортизационной стоимости и других ее видов, необходимых для достоверного и прозрачного отражения финансовых инструментов в финансовой отчетности. В целом, использование финансовых инструментов создает множество рисков для их пользователя. Некоторые из них связаны с возможными правовыми проблемами (например, неправильное отображение в бухгалтерском учете) или политикой государства, которая может привести к, например, резкому росту валют (что и наблюдалось в последнее время, когда доллар с 75 рублей подскочил до 105 и другие). Развитие законодательства и совершенствования механизмов использования финансовых инструментов больше связано с производными финансовыми инструментами, поскольку они и их комбинации имеют больший потенциал и возможности использования. 

1) Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (последняя редакция) //СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:20.03.2022) 2) Приказ Минфина России от 30.06.2020 № 129н «Об утверждении федерального стандарта бухгалтерского учета государственных финансов «Финансовые инструменты» (Зарегистрировано в Минюсте России 23.09.2020 № 59996) //СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:20.03.2022) 3) «Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (введен в действие на территории Российской Федерации в редакции 2014 года Приказом Минфина России от 27.06.2016 № 98н) (ред. от 17.02.2021) //www.consultant.ru/ (дата обращения:20.03.2022) 4) «Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 № 217н) (ред. от 14.12.2020) //СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:20.03.2022) 5) «Международный отчет о практике аудита 1000 «Особенности аудита финансовых инструментов» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 09.01.2019 № 2н) //СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:20.03.2022) 6) «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 25.02.2022) //СПС «Консультант-Плюс» - URL: http://www.consultant.ru/ (дата обращения:20.03.2022) 7) Айрапетян, Л. К. Предпосылки возникновения и распространения гибридных финансовых инструментов / Л. К. Айрапетян // Экономика: вчера, сегодня, завтра. – 2019. – Т. 9. – № 7-1. – С. 124-134. 8) Алуханян, А. А. Роль хеджирования как инновационного финансового инструмента повышения национальной конкурентоспособности / А. А. Алуханян, М. Р. Хафизи // Общество. – 2020. – № 2(17). – С. 38-42. 9) Аринина, Е. Н. Внедрение новых финансовых инструментов в финансовом секторе экономики / Е. Н. Аринина, А. А. Колтакова // Центральный научный вестник. – 2018. – Т. 3. – № 9S(50S). – С. 6-7. 10) Безсмертная, Е. Р. Международный опыт торговли погодными производными финансовыми инструментами / Е. Р. Безсмертная, С. Н. Сидорова // Финансовые рынки и банки. – 2019. – № 1. – С. 69-75. 11) Бигельдиева, З. А. Финансовые инструменты в инвестиционной деятельности предприятий / З. А. Бигельдиева, К. Копеева // Научные труды ЮКГУ им. М. Ауэзова. – 2021. – № 1(57). – С. 138-143. 12) Бойков, И. Н. Производные финансовые инструменты и их роль в финансовом менеджменте / И. Н. Бойков, Е. Ю. Хмелевский // Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. Вступление. Путь в науку. – 2017. – № 3(19). – С. 65-71. 13) Головин, Д. А. Возможности использования нейронных сетей для прогнозирования рынка производных финансовых инструментов / Д. А. Головин // Математический форум (Итоги науки. Юг России). – 2020. – Т. 13. – С. 257-259. 14) Ейд, А. Х. Развитие биржевых и внебиржевых производных финансовых инструментов в России / А. Х. Ейд // Вестник университета. – 2021. – № 12. – С. 151-156. 15) Житлухина О.Г. Об идентификации финансовых инструментов как совокупности финансовых фактов хозяйственной жизни в аспекте объекта бухгалтерского учета / О.Г. Житлухина // Международный бухгалтерский учет. – 2016. – №5. – С. 2-13. 16) Киселевская, Е. Е. О понятии и классификации финансовых инструментов в аспекте бухгалтерского учета для целей проведения экспресс-анализа финансовой отчетности / Е. Е. Киселевская, Э. И. Севрюк // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2016. – № 4. – С. 95-98. 17) Крупенина, А. Г. Опционы, свопы и фьючерсы, их развитие на современном этапе / А. Г. Крупенина, Д. Л. Минин // Global and Regional Research. – 2019. – Т. 1. – № 2. – С. 197-200. 18) Лещукова, И. В. Производные финансовые инструменты - понятие, основные виды / И. В. Лещукова // Инновационная наука. – 2018. – № 6. – С. 74-76. 19) Мельникова, Н. С. Проблемы и пути их решения на рынке производных финансовых инструментов в современных условиях / Н. С. Мельникова, А. В. Коннова, А. С. Логвинова // Научный результат. Экономические исследования. – 2019. – Т. 5. – № 2. – С. 58-65. 20) Минин Д.Л. Особенности применения финансовых инструментов в целях минимизации риска бизнеса / Д.Л. Минин // Вестник Института экономики и управления Новгородского государственного университета им. Ярослава Мудрого. –2015. – № 1 (17). – С. 48–52. 21) Попов, Е. В. Финансовые инструменты развития социального предпринимательства / Е. В. Попов, А. Ю. Веретенникова, К. М. Козинская // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. – 2019. – Т. 12. – № 5. – С. 91-108. 22) Протасовицкий, С. П. Финансовые инструменты как объекты гражданских прав / С. П. Протасовицкий // Вестник Гродненского государственного университета имени Янки Купалы. Серия 4. Правоведение. – 2016. – Т. 6. – № 6. – С. 23-33. 23) Пучкина, Е. С. Стратегии применения производных финансовых инструментов / Е. С. Пучкина, Л. Е. Грицай // Вектор экономики. – 2020. – № 8(50). – С. 14-24. 24) Самойлова, О. И. Особенности отражения в финансовой отчетности организации информации о финансовых инструментах / О. И. Самойлова, О. Н. Поташева // Проблемы развития предприятий: теория и практика. – 2018. – № 3. – С. 150-155. 25) Скрипкина, Е. В. Финансовые инструменты управления дебиторской и кредиторской задолженностью организации / Е. В. Скрипкина, Д. В. Николенко // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. – 2021. – № 6. – С. 116-124. 26) Федорова, О. В. Хеджирование как инструмент минимизации финансовых рисков / О. В. Федорова, Д. П. Устич, Е. Н. Миронова // Экономика железных дорог. – 2019. – № 12. – С. 14-19. 27) Чалдаева, Л. А. Товарный вексель: теория и современная практика его обращения / Л. А. Чалдаева, Е. А. Луговой // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2019. – Т. 5. – № 12. – С. 21-24. 28) Чикулаев, Р. В. Развитие правовых режимов ценных бумаг в системе финансовых инструментов / Р. В. Чикулаев // Ex jure. – 2021. – № 4. – С. 95-115. 29) Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU // Official Journal of the European Union. – 2014. – L 173. – P. 349–496.