Современный этап хозяйственной деятельности организаций экономики России сталкивается с ухудшением условий ведения бизнеса. Карантинные меры периода короновируса, санкционные ограничения, уход с рынка ряда зарубежных поставщиков и заказчиков приводит к снижение деловой и инвестиционной активности предпринимательских структур [13, с. 262].
В экономической науке накоплен значительный опыт проведения оценки предприятий и инвестиционных проектов, отвечающей запросам различных заинтересованных лиц, разработан соответствующий методический аппарат. Это и анализ финансово-хозяйственной деятельности, и определение стоимости предприятия, и проведение процедуры проверки бизнеса в режиме «due diligence», и различные экспертные методики, применяемые арбитражными управляющими на несостоятельных предприятиях [6, с. 27]. Но на первом месте в практической деятельности выступает анализ финансового состояния предприятия.
Финансовый анализ используется при изучении экономических процессов и отношений, отражает сильные и слабые стороны компании и применяется для обоснованного инвестиционного и управленческого решения. Способность компании своевременно совершать платежи, финансировать свою деятельность и сохранить свою платежеспособность при непредвиденных ситуациях свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии. Финансовый анализ является базой для проведения оценки бизнеса такими подходами, как сравнительный, доходный и затратный. В любом отчете об оценке стоимости компании в обязательном порядке присутствует раздел «Финансовый анализ деятельности предприятия». Проблема совершенствования методики финансового анализа является объектом интенсивного исследования в экономической литераторе и остается актуальной [9, с. 27].
Анализ отчетности ООО «Московский насосный завод» за 2020-2022 гг. позволяет сделать следующие выводы.
Отчетность предприятия показывает признаки «хорошего балаеса»: общая сумма средств за 2020-2022 гг. увеличилась на 729330 тыс. руб. или на 51,53%. Активы предприятия в течение 3 лет характеризуются преобладанием оборотных средств, их доля которых увеличилась на 743114 тыс. руб. или на 58,76%. В их составе преобладали денежные средства и краткосрочные вложения, которые увеличились на 65,79% или 667195 тыс. руб. Уровень дебиторской задолженности и запасов существенно не изменилась. Сумма внеоборотных средств сократилась на 13784 тыс. руб. или на 9,14%. В целом на рост стоимости имущества наибольшее влияние оказали растущие текущие активы, а в их составе – увеличение денежных средств.
Источники имущества в течение 3 лет формировались за счет собственных средств, которые увеличились на 730204 тыс. руб. или на 53,2%. Текущие обязательства состоят в основном кредиторской задолженностью, при этом их уровень снизился на 3,3% или 1393 тыс. руб. В составе собственных средств в течение 3 лет преобладает нераспределенная прибыль, увеличение суммы по данной статье стало причиной роста собственного капитала в целом. Стоимость долгосрочных заимствованных средств незначительно увеличилась (на 519 тыс. руб.). Причиной увеличения источников средств стал рост собственного капитала, а главным фактором – нераспределенная прибыль.
Анализ ликвидности позволяет сделать вывод, что в течение 3 лет баланс предприятия характеризуется как абсолютно ликвидный. Такой уровень ликвидности позволяет предприятию без задержек осуществлять платежи по всем видам обязательств, как по долговременным, так и по срочным. Причиной такого положения является высокий уровень денежных средств. Вместе с тем слишком высокие значения коэффициентов по причине значительной суммы свободных (не задействованных в производстве) финансовых ресурсах у предприятия говорят о недостаточной эффективности управления денежными потоками.
Коэффициентный анализ уровня платежеспособности предприятия за 2020-2022 гг. позволяет сделать вывод, что в течение 3 лет состояние предприятия было достаточно платежеспособным. При этом предприятие в течение следующих 6 месяцев не рискует стать неплатежеспособным.
В течение 3 лет финансовое положение предприятия оценивается как устойчивое. Уровень коэффициента автономии в течение анализируемого периода выше норматива говорит о том, что при необходимости обязательства предприятия полностью погашаются его собственными средствами. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств на уровне от 0,07 до 0,03 так же соответствует нормативу и показывает, что в течение 2020-2022 гг. процесс формирование капитала предприятия происходил в основном за счет собственных средств.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств на уровне 3,17, 7,29 и 8,39, что говорит о том, что в составе имущества преобладают текущие активы, и их доля в течение 3 лет возрастала. Это подтверждает значение коэффициента имущества производственного назначения, который оценивается в пределах от 0,24 до 0,11, что ниже установленного норматива.
Предприятие имеет достаточный уровень собственных оборотных средств, что показывают рассчитанные коэффициенты обеспеченности запасов и маневренности, это так же характеризует финансовое состояние предприятия как имеющего достаточную устойчивость и высокую платежеспособность.
По результатам анализа можно сделать вывод, что ООО «Московский насосный завод» является финансово устойчивым, имеет благоприятную структуру имущества и источников средств, высокую ликвидность и платежеспособность.
С целью повышения своей привлекательности при оценке ООО «Московский насосный завод» рекомендуется провести работу по повышению эффективности управления финансовыми ресурсами, путем разработки новой инвестиционной политики, которая позволит вовлечь в оборот свободные денежные средства без потери необходимого уровня платежеспособности финансовой устойчивости.
35 страниц
21% уникальность
2022 год
2 просмотров
