-

Актуальность темы работы обусловлена тем, что одним из основополагающих условий успешного управления финансами предприятия в рыночной экономике служит финансовый анализ. Финансовый анализ включает в себя расчет показателей, которые представляют процесс использования и формирования финансовых ресурсов предприятия. Анализ финансового состояния помогает сформулировать финансовую политику предприятия и дать оценку его финансовой деятельности. Если предприятие финансово устойчиво и платежеспособно, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями той же ниши для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков. Нестабильное положение дел в экономике страны в ситуации санкционного кризиса, приводит к тому, что все больше организаций оказываются в неустойчивом финансовом состоянии.

---

Наши контрольные работы под заказ в Новосибирске выполняются профессионалами.

---

Неспособность выполнять кредитные обязательства может привести к банкротству организации, что, в свою очередь, может привести к ее ликвидации. В данной ситуации имеет большое значение возможность прогнозирования банкротства, средствами финансового анализа, проводимого по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Вопросы, связанные с проведением финансового анализа и диагностикой банкротства хозяйствующих субъектов, все чаще становятся предметом исследований в трудах современных специалистов: О.Н. Денисовой, Е.А. Жебриковой, А.Н. Рудковской, К.А. Шишкиной и др. Хотя многие аспекты финансового состояния хорошо изучены, но рыночная волатильность настолько непредсказуема, что постоянно возникают новые проблемы в изучении данной проблемы Гипотеза исследования заключается в том, что регулярный анализ финансового состояния позволяет своевременно выявить проблемы в деятельности предприятия и предотвратить его банкротство в перспективе, что особенно актуально в современных условиях экономики. Цель исследования – разработка мероприятий по предотвращению банкротства ООО «Вега» по результатам проведенного финансового анализа. Задачи исследования:  рассмотреть понятие и содержание финансового анализа экономического субъекта;  раскрыть сущность и виды банкротства экономического субъекта;  изучить методику проведения финансового анализа и прогнозирования банкротства экономического субъекта;  составить организационно-экономическую характеристику предприятия;  оценить ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия;  оценить деловую активность и рентабельность предприятия;  проанализировать вероятность банкротства предприятия и разработать мероприятия по укреплению финансового состояния. Объект исследования – ООО «Вега». Предмет исследования – финансовое состояние ООО «Вега». Методы исследования: изучение и анализ научной литературы; синтез; обобщение; сравнение; вертикальный и горизонтальный анализ; коэффициентный анализ; интегральная балльная оценка; метод экспертных оценок. Теоретической основой исследования выступили нормативно-правовые акты РФ, учебные пособия и периодические издания отечественных и зарубежных специалистов в области экономики, бухгалтерского учета и финансов коммерческого предприятия. Информационной базой исследования послужила бухгалтерская отчетность ООО «Вега» за 2019-2021 гг. Структура работы включает введение, две главы, заключение, список использованных источников и приложения.

Финансовый анализ – это основа достоверной оценки текущего финансового положения экономического субъекта, а также его финансовых результатов. Финансовое состояние – это экономическая категория, определяемая составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Банкротство можно определить как ситуацию, когда организация уже не в состоянии восстановить свое устойчивое финансовое состояние, в связи с чем вынуждена устраниться, в целях оплаты существующих долгов. Экономическая нестабильность коммерческого предприятия может быть обусловлена внешними или внутренними факторами. Внешние факторы: экономические (инфляция); политические (внешнеэкономическая политика государства); правовые (несовершенство законодательства). Ко второй группе причин чаще всего относят: дефицит собственного оборотного капитала; привлечение заёмных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях; отсутствие эффективной системы управления; отсутствие чёткой финансовой стратегии развития предприятия. Соответственно, в целях своевременного предупреждения наступления банкротства организации необходимо проводить финансовый анализ. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия включает в себя выполнение следующих этапов:  анализ ликвидности и платежеспособности предприятия: оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;  анализ финансовой устойчивости предприятия: оценка относительных и абсолютных показателей финансовой устойчивости;  анализ эффективности деятельности предприятия: оценка деловой активности и рентабельности;  оценка риска банкротства предприятия. ООО «Вега» является предприятием оптовой торговли, которое занимается продажей медицинского оборудования и медицинских изделий. В компании используется линейная структура управления, которая отвечает характеру и масштабам деятельности ООО «Вега». Анализ имущественного положения предприятия показал, что основную долю в активах в течение 2019-2021 гг. занимает дебиторская задолженность. Анализ источников формирования имущества предприятия показал, что компания активно прибегает к собственным средствам финансирования, в 2021 году полностью погасила долгосрочные обязательства и краткосрочные займы. Преобладающую долю в составе пассивов занимает собственный капитал, 79,52 %, а наименьшую – кредиторская задолженность, 20,48 %. Проведенная оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости показала абсолютно устойчивое финансовое состояние ООО «Вега». Баланс хозяйствующего субъекта неликвиден в части соотношения между высоколиквидными активами и наиболее срочными обязательствами, однако между остальными группами активов и пассивов соотношение соблюдается. Тем не менее, у ООО «Вега» наблюдается избыточное значение коэффициента быстрой ликвидности по причине чрезмерного накопления дебиторской задолженности. Коэффициент утраты платежеспособности на конец 2021 года составил 2,33, а коэффициент восстановления платежеспособности – 2,45, что свидетельствует о том, что предприятие не рискует потерять платежеспособность в ближайшие три месяца и имеет возможность ее увеличить в течение полугода. Коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений, а уровень финансовой устойчивости – первый. Анализ финансовых результатов компании показал устойчивый рост выручки, превышающий темпы повышения себестоимости, а так же увеличение прибыльности хозяйствующего субъекта. При проведении оценки деловой активности и рентабельности ООО «Вега» было выявлено снижение эффективности использования имущества в 2020 году по сравнению с 2019 годом, что выражается в сокращении соответствующих показателей, однако в 2021 году показатели начали расти. В 2021 году рост эффективности использования отмечается в части основных средств, денежных средств и запасов. Тем не менее, период оборачиваемости оборотных активов ООО «Вега» замедлился в 2021 году на 1,48 дней, всех активов – на 1,40 дней, а срок погашения дебиторской задолженности увеличился дебиторской задолженности на 3 дня. По рентабельности активов отмечается увеличение за три года с 27,83 % до 40,58 %, а по рентабельности собственного капитала – с 45,26 % до 55,57 %. Проведенная диагностика банкротства ООО «Вега» по методике Э. Альтмана, показала, что риски банкротства компании не грозят, так как выручка компании в 27 раз превышает размер ее имущества, что обеспечивает высокое значение интегрального показателя, характеризующего вероятность наступления финансовой несостоятельности. Интегральная балльная оценка показала, что финансовое состояние компании ухудшилось с абсолютно устойчивого уровня до нормального. Была выявлена проблема, которая несет риски оттока денежных средств и подрыва платежеспособности ООО «Века» в перспективе, – высокая дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность предприятия ежегодно растет, а срок ее погашения увеличивается. Проведение факторинга дебиторской задолженности в ООО «Вега» является актуальным для компании. Общая сумма направляемой дебиторской задолженности на факторинг составит 16 334 тыс. руб. Было рассмотрено два варианта факторинга: с регрессом и без регресса. Затраты на факторинг с регрессом составят 229 тыс. руб., а на факторинг без регресса – 2 497 тыс. руб. Наиболее оптимальным вариантом выступает факторинг с регрессом. Период погашения дебиторской задолженности снизится на 1,25 дней или на 13,45 %. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности окажет положительное влияние на финансовое состояние ООО «Вега».

1. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 16.04.2022) «Об обществах с ограниченной ответственностью» [Электронный ресурс]. – Консультант-плюс. – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ (дата обращения: 11.02.2023). 2. Ван Хорн Дж. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / Дж. Ван Хорн. – М.: Вильямс, 2020. – 1056 с. 3. Денисова О.Н. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния предприятия / О.Н. Денисова // Аллея науки. – 2021. – Т. 1. – № 11(62). – С. 627-632. 4. Евстафьева И.Ю. Финансовый анализ: учебник и практикум / И.Ю. Евстафьева. – М.: Юрайт, 2022. – 337 с. 5. Жебрикова Е.А. Методы оценки вероятности наступления банкротства / Е.А. Жебрикова // Вестник современных исследований. – 2019. – № 1.10(28). – С. 131-133. 6. Рудковская А.Н. Экономическая сущность и содержание категории «финансовое состояние предприятия» / А.Н. Рудковская // Вестник науки. – 2019. – Т. 3. – № 10(19). – С. 72-81. 7. Ряховская А.Н. Банкротство и финансовое оздоровление субъектов экономики: учебник / А.Н. Ряховская. – М.: Юрайт, 2022. – 153 с. 8. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебное пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 587 с. 9. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебное пособие / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 208 с. 10. Шишкин К.А. Расчет основных показателей финансового состояния предприятия и методика анализа его несостоятельности (банкротства) / К.А. Шишкин// Вестник Национального Института Бизнеса. – 2020. – № 40. – С. 48-61.