Задача 4. Предприятие имеет следующие источники средств и выплачиваемый по ним доход и проценты:
Облигационный заем 35 тыс. руб.
Купонная ставка по облигациям 12%
Акционерный капитал 105 тыс. руб.
Уровень дивидендных выплат 15%
Краткосрочные кредиты и займы 225 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы 150 тыс. руб.
Процент по краткосрочному кредиту 15%
Процент по долгосрочному кредиту 18%
Кредиторская задолженность 375 тыс. руб.
Ставка рефинансирования 15%
Налог на прибыль 24%
В будущем году предприятие планирует уменьшить кредиторскую задолженность на 175 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 125 тыс. руб.
Определите, правильное ли решение приняло руководство предприятие.
Читать дальше
Задача 4. Предприятие имеет следующие источники средств и выплачиваемый по ним доход и проценты:
Облигационный заем 35 тыс. руб.
Купонная ставка по облигациям 12%
Акционерный капитал 105 тыс. руб.
Уровень дивидендных выплат 15%
Краткосрочные кредиты и займы 225 тыс. руб.
Долгосрочные кредиты и займы 150 тыс. руб.
Процент по краткосрочному кредиту 15%
Процент по долгосрочному кредиту 18%
Кредиторская задолженность 375 тыс. руб.
Ставка рефинансирования 15%
Налог на прибыль 24%
В будущем году предприятие планирует уменьшить кредиторскую задолженность на 175 тыс. руб. и краткосрочные кредиты и займы на 125 тыс. руб.
Определите, правильное ли решение приняло руководство предприятие.
Ответ:
Кредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако, кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность дополнительный источник финансирования на время ее существования.
Читать дальше
Задача 4. Используя следующие данные определить продолжительность производственного цикла:
• продолжительность операционного цикла – 83 дня
• период оборота денежных активов – 2дня
• кредиторская задолженность на начало года – 5000 рублей
• кредиторская задолженность на конец года – 15000 рублей
• дебиторская задолженность на начало года – 10000 рублей
• дебиторская задолженность на конец года – 8000 рублей
• себестоимость производства –150000 рублей
• выручка от реализации –200000 рублей
Читать дальше
Задача 4. Используя следующие данные определить продолжительность производственного цикла:
продолжительность операционного цикла – 83 дня
период оборота денежных активов – 2дня
кредиторская задолженность на начало года – 5000 рублей
кредиторская задолженность на конец года – 15000 рублей
дебиторская задолженность на начало года – 10000 рублей
дебиторская задолженность на конец года – 8000 рублей
себестоимость производства –150000 рублей
выручка от реализации –200000 рублей
Ответ:
ОЦ=ПЦ+ВОДЗ или ПЦ = ОЦ- ВОДЗ , где ( )
ОЦ – операционный цикл,
ПЦ – производственный цикл,
ВОДЗ – время обращения дебиторской задолженности,
ВОДЗ= Дср/В х Д = 9000/200000 х 365=16,2 , где
дзср – средняя величина дебиторской задолженности, относящейся к производству,
В - выручка от реализации продукции,
Д - количество дней в периоде.
ДЗср = ((ДЗнп+ДЗкп))/2 =((10000+8000))/2 =9000 рублей, где
ДЗнп – величина дебиторской задолженности на начало периода,
ДЗкп – величина дебиторской задолженности на конец периода.
ПЦ=83-16,2=66,8 дней или с округлением до целых единиц ̴ 67 дней
Таким образом, продолжительность производственного цикла составляет 67 дней.
Читать дальше
1. Закон РФ от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге») (в ред. Федерального закона от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ)
2. Закон РФ от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
3. Закон РФ от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
4. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов/Под ред .проф. Н.Ф. Самсонова – 2-е изд. Перераб. И доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 415с.
5. Шеремет А.Д.,Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ.Учебн.пособие,2-е изд.,испр. и доп.-М.: ИНФРА-М,2009. - 479с
6. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / под ред. проф. Е.И. Шохона. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 408 с.
7. Финансовый менеджмент:Учебник.-2-е изд., перераб. и доп./Под ред. д.э.н.,проф. А.М.Ковалевой.-М.: ИНФРА-М,2011.-336с
Читать дальше