экономический анализ предприятия

Активы предприятия - это состоящее из финансовых, материальных и нематериальных активов имущество предприятия. Материальные активы предприятия имеют вещественную форму. Это находящиеся в собственности предприятия сооружения производственного и непроизводственного назначения, жилые и административные здания, земля, производственное оборудование и механизмы, запасы материалов, сырья и топлива и так далее. Финансовые активы предприятия - это принадлежащие предприятию финансовые инструменты: финансовые вложения, дебиторские задолженности, денежные активы в различных валютах, кассовая наличность, ценные бумаги, страховые полисы и так далее. Нематериальные активы предприятия - право на пользование некоторой интеллектуальной собственностью, включая торговую марку, логотип, патенты на изобретения и так далее. В соответствии с характером участия активов в производственном цикле выделяют оборотные и внеоборотные активы. Оборотные активы в течение одного цикла производства расходуются полностью, обеспечивая операционную деятельность компании. Внеоборотные активы предприятия участвуют в нескольких производственных циклах, пока вся их стоимость не будет перенесена на производимую продукцию. Различные источники формирования активов позволяют выделять активы чистые и валовые. Валовые активы формируются за счет как собственного, так и заемного капитала, чистые активы - только за счет собственного. Активы предприятия делятся на различные группы и по некоторым другим критериям: по праву собственности (собственные и арендуемые) и степени ликвидности (абсолютно ликвидные; высоколиквидные; слаболиквидные и неликвидные). Активы являются экономическим ресурсом, генерирующим доход. Способность приносить доход в процессе операционной или инвестиционной деятельности является одной из важнейших характеристик активов предприятия как объекта экономического управления. Этот доход активы генерируют, прежде всего, как экономические ресурсы, обладающие производительностью. Важно отметить также, что потенциальная способность активов генерировать доход не реализуется автоматически, а обеспечивается лишь в условиях эффективного их использования.

Платежеспособность – это способность организации погашать обязательства, существующие на данный момент. Ликвидность: 1. Ликвидность активов – способность актива становиться денежным средством. 2. Ликвидность баланса – мера согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств. 3. Ликвидность организации – способность своевременно выполнять обязательства по всем видам платежей. Для оценки ликвидности баланса проводится группировка активов и пассивов организации. Активы группируют по степени ликвидности: 1. А1 – абсолютно ликвидные активы; 2. А2 – быстро реализуемые активы; 3. А3 – медленно реализуемые активы; 4. А4 – трудно реализуемые активы; Пассивы группируют по срочности оплаты: 1. П1 – наиболее срочные обязательства; 2. П2 – краткосрочные пассивы; 3. П3 – долгосрочные пассивы; 4. П4 – постоянные пассивы. Анализ ликвидности баланса позволяет выявить возможные сложности в оплате обязательств. Для более конкретной оценки проводят анализ ликвидности организации, в ходе которого выделяют: 1. Абсолютные показатели: - Текущая ликвидность – показывают текущую возможность организации оплачивать обязательства. - Перспективная ликвидность – показывает возможность организации быть платежеспособной в будущем периоде. 2. Коэффициенты ликвидности: - Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть обязательств организация может погасить за счет денежных средств и их эквивалентов. - Коэффициент критической ликвидности – показывает, какую часть обязательств организация может погасить за счет расчетных средств и средств на счетах в банках т.е. осуществляя текущую деятельность. - Коэффициент текущей ликвидности – показывает во сколько раз оборотные активы, превышают краткосрочные обязательства. - Коэффициент общей ликвидности – показывает ликвидность организации в любой из моментов деятельности. - Коэффициент ликвидности при мобилизации средств – показывает потенциальную достаточность производственной деятельности для погашения обязательств в будущем.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает организации постоянное развитие на основе увеличения прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Для оценки финансовой устойчивости организации необходимо: Оценить абсолютные показатели характеризующие устойчивость и установить тип финансовой устойчивости. Для этого формируют агрегированный бухгалтерский баланс. После формирования баланса определяют, за счет каких источников организация может приобретать оборотные средства для осуществления текущей деятельности: - собственные оборотные средства, - собственные и долгосрочные заемные средства, - общие источники финансирования, - запасы и затраты. В ходе данного сравнения определяют, было ли достаточно каждого источника для создания запасов в организации, при этом рассчитываются следующие показатели: - Излишек (недостача) собственных оборотных средств (Sc), - Излишек (недостача) собственных и долгосрочных заемных средств (Sт), - Излишек (недостача) общих источников финансирования (Sо),. Оценивая сформированные излишки и недостачи средств выявляют тип финансовой устойчивости организации: - Абсолютная устойчивость Sc > 0, Sт > 0, Sо > 0, показывает, что текущая деятельность финансируется только за счет собственного капитала. Такая организация мало подвержена воздействию внешних факторов и может продолжать свою деятельность при любых условиях. - Нормальная устойчивость Sc < 0, Sт > 0, Sо > 0, характеризует состояние, при котором текущая деятельность финансируется за счет перманентного капитала. - Неустойчивое финансовое состояние Sc < 0, Sт < 0, Sо > 0, такая ситуация характеризуется постоянной необходимостью получать краткосрочные заемные средства для осуществления текущей деятельности. - Кризисное финансовое состояние Sc < 0, Sт < 0, Sо < 0. Коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости организации:

Деловая активность рассматривается как результативность работы предприятия относительно величины вложенных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Для оценки деловой активности используют следующие показатели: 1. Коэффициент оборачиваемости активов - это отношение выручки к среднегодовой стоимости активов. Показывает какое количество раз за период оборачиваются средства вложенные в активы. 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств - это отношение выручки среднегодовой стоимости оборотных средств. Показывает сколько раз обернулись средства вложенные в оборотные активы. 3. Коэффициент загрузки оборотных средств - это показатель обратный коэффициенту оборачиваемости мобильных средств. Показывает какое количество оборотных средств необходимо для получения одного рубля выручки. 4. Коэффициент оборачиваемости запасов - отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине запасов. Показывает сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за выбранный период времени (год). 5. Срок оборачиваемости запасов - показывает за сколько дней реализуется имеющийся запас товара. 6. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки к средней за период величине дебиторской задолженности. Показывает периодичность расчетов дебиторов по своим обязательствам. 7. Срок погашения дебиторской задолженности показывает за сколько дней дебиторы погашают свою задолженность. 8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение выручки к средней за период 2величине кредиторской задолженности. Показывает с какой частотой организация погашает задолженность перед кредиторами. 9. Срок погашения кредиторской задолженности - показывает за сколько дней организация рассчитывается с кредиторами. 10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала. Показывает сколько рублей выручки от реализации приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств. 11. Фондоотдача - отношение выручки к среднегодовой стоимости основных фондов. Показывает сколько выручки приходится на единицу стоимости основных средств.